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【摘要】实践证明中小企业对我国经济的繁荣做出了巨大贡献，产业集群是促进中小企业健康、持续发展的有效途径。然而，在产业集群的发展过程中，融资难一直困扰群内中小企业的发展，调查表明集群融资是解决融资难的一条有效途径。本文通过分析集群融资对企业的促进作用，试图根据保定市中小企业产业集群的特点构建适合其经济发展的集群融资体系，力求解决企业在集群化发展过程中的融资难问题，促进保定市产业集群的发展。
【关键词】中小企业 集群融资 融资体系
实践证明中小企业对我国经济的发展做出了巨大贡献，产业集群是促进中小企业健康、持续发展的有效途径。然而，在产业集群的发展过程中，融资难一直困扰群内中小企业的发展。保定市经济发展的特点在各类产业，亮点在集群。产业集群是保定经济的明显特征，据保定市中小企业局民营企业调查报告显示，到2011年底，保定市年营业收入5亿元以上的各类产业集群发展到39个，如保定市的新能源及能源设备产业园，中国药材之乡安国、中国毛毯之乡高阳、中国合成革产销基地高碑店白沟等，其中年营业收入10亿—50亿元的产业集群发展到11个，50亿元以上产业集群6个，100亿元以上产业集群1个，全部产业集群年营业收入达到1644亿元。以产业集群为依托，不断深入发展中小企业集群融资模式，将大大有利于解决群内企业融资难问题。
一、集群融资方式对中小企业的促进作用
保定市中小企业发展同样面临着“融资难”的问题，其根本原因也是交易成本高与信息不对称，集群融资模式有利于这些问题的解决。所谓“集群融资”是指以区域产业集群为基础，以集群整体核心竞争力为保证，群内企业从金融机构筹集资金的行为所形成的融资机制，也就是运用集群优势增强企业融资能力。集群融资对中小企业的促进作用主要体现以下方面：
（一）产业集群可以降低金融机构与中小企业的信息不对称
通常每个集群产业的发展目标都非常明确，同时也乐于对外发布集群企业的信息，由此可以促进金融机构对产业集群前景的了解，降低金融机构与群内企业的信息不对称，从而为群内的中小企业获得金融机构贷款提供了强有力的支持。例如，保定市的新能源及能源设备产业园拥有光电、风电、节电、储电、输变电及电力自动化六大产业，随着产业集群的发展，世界光伏产业领军企业英利集团、中国风电设备制造业龙头中航惠腾等一批新能源企业逐步成长为集群内的领军企业。这些龙头企业的涌现充分向政府部门和金融机构展示了产业集群的经济实力，提升了群内企业信息的透明度，为整个集群获取资金支持作出了贡献。自2012年以来，国家科技部承诺连续3年对“新能源及输变电产业集群”项目提供总计近1亿元的资金支持，同时该集群还争取到国家中小企业创新基金项目98项，国家集群专项资金共7235万元。通过对产业集群发展前景的了解，金融机构可以加深对群内企业的了解，从而大大降低与企业之间的信息不对称。
（二）产业集群有利于提高群内中小企业的信用程度
信用是企业生存和发展的基础，也是企业融资的基础。由于群内企业都是随着产业集群的形成而逐步发展起来的，因此各企业之间的依存度非常高，而且各个企业之间也非常熟悉和了解。因此，金融机构可以借助产业集群轻易了解群内企业的真实信用程度。因为企业各种经济行为都是建立在信用基础之上。一旦群内某一企业违约、失信，将很难在群内生存和发展。可见，这种无形的声誉机制，有利于群内企业良好信用的形成，大大降低了金融机构的信贷风险，增强了企业的融资能力。
（三）产业集群更易获得地方政府的大力支持
产业集群是各地方经济健康持续发展的有效途径，因此，在产业结构调整和推动地方经济发展的过程中，产业集群相对于独立企业更易得到地方政府的大力支持和引导，群内企业也将比较容易得到地方政府各种优惠政策的支持。例如，针对新能源与输变电产业集群的发展，保定市政府特别制定引导政策，推进3个“1+1”技术创新工程，即鼓励群内每家中小企业找准一家领军企业对标、同时与一个科研院所开展合作、帮助企业引进一个战略投资项目，由此逐步提升群内企业的竞争力，培育出一批规模效益高的科技型企业，带动整个产业集群的发展。
二、保定市中小企业集群融资过程中的难点
“集群融资”是随着全国各地产业集群的发展而出现的一种融资方式，通过调动政府部门、金融机构以及中小企业的三方面的积极性，形成一种既有利于地方经济发展，又能有效解决中小企业融资难的互动性机制。然而，调查表明保定市集群融资模式还处在发展初期，各中小企业在集群融资的过程中不断遇到如下问题：
（一）为中小企业提供集群融资服务的金融机构数量不足
中小企业由于自身经营规模的限制，通常融资特点是资金需求次数频繁，且每次金额相对较少。通过对保定市产业集群内的中小企业资金需求进行调查，发现产业集群内的单个企业资金需求量确实相对少，而且群内企业资金需求时机也不尽相同，金融机构只能逐一提供服务，由此增加了金融机构与企业的交易成本。因此，依据成本效益原则，大中型商业银行一般都不愿意贷款给中小企业。通过对全国产业集群发达地区的调查，发现建立专门服务于中小企业的地方中小金融机构有利于解决群内企业融资难。但是，保定市现在依然是金融不发达的地区，不但金融服务体系落后，而且专门服务于中小企业的金融机构数量较少，业务内容单一，不能有效缓解群内企业融资难的问题。
（二）为中小企业提供集群融资服务的中介机构功能不协调
通过对保定市各个产业集群的发展过程进行调查，可以发现每个产业集群都是伴随着各个企业的成长逐步汇集形成的，然而为中小企业的提供融资担保机构、信用评价机构等中介机构却并没有随着产业集群的形成而同步前进，特别是金融不发达地区，此类服务于产业集群的中介机构远远落后于企业的发展。由于中小企业发展在過程中历史性存在资信度较差现象，使得中小企业整体信用不良，因此很难成为大型商业银行的客户。通过对全国各个产业集群的融资调查可以看出，由于服务于中小企业的信用评价及担保等中介机构的缺乏，群内企业与金融机构的信息不对称很难得到有效缓解，阻碍了集群融资的发展，致使企业融资成本居高不下。同时，服务于中小企业的咨询机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构在集群内数量相对较少而且服务相对落后，不能有效利用产业集群的优势来解决企业资金的需求，阻碍了中小企业集群融资效应的发挥。 三、保定市集群融资体系的探索
虽然在理论研究方面，越来越多的学者开始认识到集群融资的优势，但在实践方面，中小企业集群融资的实施还处于探索阶段。因此，根据产业集群的特点，借鉴产业集群发达地区的经验，构建适合保定市中小企业发展的集群融资体系，应从以下基础方面做起：
（一）政府部门引导并拓展产业集群发展，提高产业集群的经济实力
政府部门应从产业政策、制度支持等方面加强对产业集群建设的支持力度，从而提升产业集群的竞争力，为集群融资提供良好发展环境，良好的融资环境才能吸引金融机构的资金投放，降低企业与金融机构的交易成本。因此，在促进保定产业集群发展中，首先应详细分析各个集群的产业特点和优势，同时注重突出行业优势，围绕各区域的特色产业和主导产业，鼓励群内企业积极培育名牌产品，提升企业和产业集群的知名度，做到每个企业和产业集群共同发展。另外，还应在促进产业集群化发展的同时增加综合配套功能，不断拓展集群企业的产业链，促进各企业的自身的进步，做到既能推动产业集群的横向扩张，又能引导产业集群的纵向发展。其次，政府应大力鼓励企业的科技创新，促进企业产品的更新换代，让创新成为群内企业发展壮大的根本力量。创新不仅是针对群内独立的企业，更应该是群内企业联合起来的创新，也就是集群式创新。集群式创新不仅会拓展企业的“产业链”，新产品新方法常常会衍生出新的“价值链”，提升企业发展质量，在促进产业集群扩张的同时加快其向纵深延续，从而占领更大的市场。同时，政府应加大对产业集群的资金支持力度，为企业的集聚和产业集群发展提供良好的基础环境。进而吸引优质企业加入集群，不断增强集群的竞争实力，为企业的集聚提供良好的环境，促进产业集群的持续发展。
（二）积极促进产业集群中地方中小金融机构的建立和发展
由于中小企业的资金需求一般金额较小，信息不对称导致的交易成本过高，大型金融机构通常缺乏对小企业贷款的热情。再加之中小企业信用较差导致的信贷风险相对较大，增加了信贷资金的管理成本。因此，依据利益驱动原理，大型金融机构缺乏对小企业贷款的动因。集群融资发达地区的实践表明中小金融机构资金规模较小，无法与大银行竞争，因此把中小企业作为主要服务对象，努力了解中小企业资金需求，可见中小金融机构更适合集群内的中小企业。而且，中小金融机构通常运行机制灵活、贷款程序简单，这样可以降低融资双方的交易成本。另外，中小金融机构还可以发挥地域优势，充分了解群内各个企业的经济实力、信用等级和盈利能力，从而有效地缓解企业与金融机构之间的信息不对称，并据此制定出更符合群内企业需要的金融产品，促进双方的合作共赢。同时，中小金融机构可以借助群内企业间的业务联系、竞争对手与合作伙伴的情況，对整个集群的发展方向做出更准确地判断，准确掌握各个企业的偿债能力和经济实力，为群内企业量身定制适合其发展的融资战略，从而彻底解决群内企业融资难题。
（三）完善产业集群内部中小企业的信用担保体系
世界各国的实践证明中小企业信用担保体系是解决中小企业融资难的重要措施，也是各国政府扶持中小企业发展的主要政策。产业集群内部信用担保体系的建立可以逐步进行：首先，各地方政府可以引导群内企业建立相互信用担保制度。众所周知，集群内的企业都在同一地区从事相同或相近产业，提供相似产品或类似服务，有些企业之间既是竞争对手优势合作伙伴。因此，企业之间相互熟悉，充分了解各自所面临的经营风险和市场风险，能够准确做出担保的决策。因此，企业之间相互担保制度很容易在产业集群内推行。其次，努力完善群内企业信用评价体系。现代融资环境中，信用就是企业的生命。通常，企业为了更高效地融资乐于公开自己的信用信息，集群内企业的这些信息的真实性易于核查，大大降低了信用担保机构的市场风险。当然，产业集群内企业信用担保体系的完善会大大降低金融机构和中小企业之间的信息不对称，降低金融机构的贷款成本和风险，提高企业的融资效率。
参考文献
[1]张银华.中小企业集群融资的实施[J].企业研究，2011（24）.
[2]保定市统计局. 保定经济统计年鉴[M].北京：中国统计出版社，2011.
[3]田彦. 企业行为战略视角下的产业集群竞争优势探讨[J].商业时代，2011（30）.
[4]牛建高. 民营企业投融资与资本结构实证研究[M].北京：人民出版社，2009.
[5]郑秀杰，徐莉芹.产业集群环境中的中小企业融资能力研究[J].改革与战略，2007（05）.
[6]李建磊，徐晓明. 河北省产业集群竞争力GEM模型评价[J].河北工业大学学报，2011（05）.
基金项目：本文是2013年度保定市科技局课题《产业集群视角下保定市中小企业集群融资策略研究》成果，项目编号：13ZR037 。
（编辑：陈岑）
【关键词】中小企业 集群融资 融资体系
实践证明中小企业对我国经济的发展做出了巨大贡献，产业集群是促进中小企业健康、持续发展的有效途径。然而，在产业集群的发展过程中，融资难一直困扰群内中小企业的发展。保定市经济发展的特点在各类产业，亮点在集群。产业集群是保定经济的明显特征，据保定市中小企业局民营企业调查报告显示，到2011年底，保定市年营业收入5亿元以上的各类产业集群发展到39个，如保定市的新能源及能源设备产业园，中国药材之乡安国、中国毛毯之乡高阳、中国合成革产销基地高碑店白沟等，其中年营业收入10亿—50亿元的产业集群发展到11个，50亿元以上产业集群6个，100亿元以上产业集群1个，全部产业集群年营业收入达到1644亿元。以产业集群为依托，不断深入发展中小企业集群融资模式，将大大有利于解决群内企业融资难问题。
一、集群融资方式对中小企业的促进作用
保定市中小企业发展同样面临着“融资难”的问题，其根本原因也是交易成本高与信息不对称，集群融资模式有利于这些问题的解决。所谓“集群融资”是指以区域产业集群为基础，以集群整体核心竞争力为保证，群内企业从金融机构筹集资金的行为所形成的融资机制，也就是运用集群优势增强企业融资能力。集群融资对中小企业的促进作用主要体现以下方面：
（一）产业集群可以降低金融机构与中小企业的信息不对称
通常每个集群产业的发展目标都非常明确，同时也乐于对外发布集群企业的信息，由此可以促进金融机构对产业集群前景的了解，降低金融机构与群内企业的信息不对称，从而为群内的中小企业获得金融机构贷款提供了强有力的支持。例如，保定市的新能源及能源设备产业园拥有光电、风电、节电、储电、输变电及电力自动化六大产业，随着产业集群的发展，世界光伏产业领军企业英利集团、中国风电设备制造业龙头中航惠腾等一批新能源企业逐步成长为集群内的领军企业。这些龙头企业的涌现充分向政府部门和金融机构展示了产业集群的经济实力，提升了群内企业信息的透明度，为整个集群获取资金支持作出了贡献。自2012年以来，国家科技部承诺连续3年对“新能源及输变电产业集群”项目提供总计近1亿元的资金支持，同时该集群还争取到国家中小企业创新基金项目98项，国家集群专项资金共7235万元。通过对产业集群发展前景的了解，金融机构可以加深对群内企业的了解，从而大大降低与企业之间的信息不对称。
（二）产业集群有利于提高群内中小企业的信用程度
信用是企业生存和发展的基础，也是企业融资的基础。由于群内企业都是随着产业集群的形成而逐步发展起来的，因此各企业之间的依存度非常高，而且各个企业之间也非常熟悉和了解。因此，金融机构可以借助产业集群轻易了解群内企业的真实信用程度。因为企业各种经济行为都是建立在信用基础之上。一旦群内某一企业违约、失信，将很难在群内生存和发展。可见，这种无形的声誉机制，有利于群内企业良好信用的形成，大大降低了金融机构的信贷风险，增强了企业的融资能力。
（三）产业集群更易获得地方政府的大力支持
产业集群是各地方经济健康持续发展的有效途径，因此，在产业结构调整和推动地方经济发展的过程中，产业集群相对于独立企业更易得到地方政府的大力支持和引导，群内企业也将比较容易得到地方政府各种优惠政策的支持。例如，针对新能源与输变电产业集群的发展，保定市政府特别制定引导政策，推进3个“1+1”技术创新工程，即鼓励群内每家中小企业找准一家领军企业对标、同时与一个科研院所开展合作、帮助企业引进一个战略投资项目，由此逐步提升群内企业的竞争力，培育出一批规模效益高的科技型企业，带动整个产业集群的发展。
二、保定市中小企业集群融资过程中的难点
“集群融资”是随着全国各地产业集群的发展而出现的一种融资方式，通过调动政府部门、金融机构以及中小企业的三方面的积极性，形成一种既有利于地方经济发展，又能有效解决中小企业融资难的互动性机制。然而，调查表明保定市集群融资模式还处在发展初期，各中小企业在集群融资的过程中不断遇到如下问题：
（一）为中小企业提供集群融资服务的金融机构数量不足
中小企业由于自身经营规模的限制，通常融资特点是资金需求次数频繁，且每次金额相对较少。通过对保定市产业集群内的中小企业资金需求进行调查，发现产业集群内的单个企业资金需求量确实相对少，而且群内企业资金需求时机也不尽相同，金融机构只能逐一提供服务，由此增加了金融机构与企业的交易成本。因此，依据成本效益原则，大中型商业银行一般都不愿意贷款给中小企业。通过对全国产业集群发达地区的调查，发现建立专门服务于中小企业的地方中小金融机构有利于解决群内企业融资难。但是，保定市现在依然是金融不发达的地区，不但金融服务体系落后，而且专门服务于中小企业的金融机构数量较少，业务内容单一，不能有效缓解群内企业融资难的问题。
（二）为中小企业提供集群融资服务的中介机构功能不协调
通过对保定市各个产业集群的发展过程进行调查，可以发现每个产业集群都是伴随着各个企业的成长逐步汇集形成的，然而为中小企业的提供融资担保机构、信用评价机构等中介机构却并没有随着产业集群的形成而同步前进，特别是金融不发达地区，此类服务于产业集群的中介机构远远落后于企业的发展。由于中小企业发展在過程中历史性存在资信度较差现象，使得中小企业整体信用不良，因此很难成为大型商业银行的客户。通过对全国各个产业集群的融资调查可以看出，由于服务于中小企业的信用评价及担保等中介机构的缺乏，群内企业与金融机构的信息不对称很难得到有效缓解，阻碍了集群融资的发展，致使企业融资成本居高不下。同时，服务于中小企业的咨询机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构在集群内数量相对较少而且服务相对落后，不能有效利用产业集群的优势来解决企业资金的需求，阻碍了中小企业集群融资效应的发挥。 三、保定市集群融资体系的探索
虽然在理论研究方面，越来越多的学者开始认识到集群融资的优势，但在实践方面，中小企业集群融资的实施还处于探索阶段。因此，根据产业集群的特点，借鉴产业集群发达地区的经验，构建适合保定市中小企业发展的集群融资体系，应从以下基础方面做起：
（一）政府部门引导并拓展产业集群发展，提高产业集群的经济实力
政府部门应从产业政策、制度支持等方面加强对产业集群建设的支持力度，从而提升产业集群的竞争力，为集群融资提供良好发展环境，良好的融资环境才能吸引金融机构的资金投放，降低企业与金融机构的交易成本。因此，在促进保定产业集群发展中，首先应详细分析各个集群的产业特点和优势，同时注重突出行业优势，围绕各区域的特色产业和主导产业，鼓励群内企业积极培育名牌产品，提升企业和产业集群的知名度，做到每个企业和产业集群共同发展。另外，还应在促进产业集群化发展的同时增加综合配套功能，不断拓展集群企业的产业链，促进各企业的自身的进步，做到既能推动产业集群的横向扩张，又能引导产业集群的纵向发展。其次，政府应大力鼓励企业的科技创新，促进企业产品的更新换代，让创新成为群内企业发展壮大的根本力量。创新不仅是针对群内独立的企业，更应该是群内企业联合起来的创新，也就是集群式创新。集群式创新不仅会拓展企业的“产业链”，新产品新方法常常会衍生出新的“价值链”，提升企业发展质量，在促进产业集群扩张的同时加快其向纵深延续，从而占领更大的市场。同时，政府应加大对产业集群的资金支持力度，为企业的集聚和产业集群发展提供良好的基础环境。进而吸引优质企业加入集群，不断增强集群的竞争实力，为企业的集聚提供良好的环境，促进产业集群的持续发展。
（二）积极促进产业集群中地方中小金融机构的建立和发展
由于中小企业的资金需求一般金额较小，信息不对称导致的交易成本过高，大型金融机构通常缺乏对小企业贷款的热情。再加之中小企业信用较差导致的信贷风险相对较大，增加了信贷资金的管理成本。因此，依据利益驱动原理，大型金融机构缺乏对小企业贷款的动因。集群融资发达地区的实践表明中小金融机构资金规模较小，无法与大银行竞争，因此把中小企业作为主要服务对象，努力了解中小企业资金需求，可见中小金融机构更适合集群内的中小企业。而且，中小金融机构通常运行机制灵活、贷款程序简单，这样可以降低融资双方的交易成本。另外，中小金融机构还可以发挥地域优势，充分了解群内各个企业的经济实力、信用等级和盈利能力，从而有效地缓解企业与金融机构之间的信息不对称，并据此制定出更符合群内企业需要的金融产品，促进双方的合作共赢。同时，中小金融机构可以借助群内企业间的业务联系、竞争对手与合作伙伴的情況，对整个集群的发展方向做出更准确地判断，准确掌握各个企业的偿债能力和经济实力，为群内企业量身定制适合其发展的融资战略，从而彻底解决群内企业融资难题。
（三）完善产业集群内部中小企业的信用担保体系
世界各国的实践证明中小企业信用担保体系是解决中小企业融资难的重要措施，也是各国政府扶持中小企业发展的主要政策。产业集群内部信用担保体系的建立可以逐步进行：首先，各地方政府可以引导群内企业建立相互信用担保制度。众所周知，集群内的企业都在同一地区从事相同或相近产业，提供相似产品或类似服务，有些企业之间既是竞争对手优势合作伙伴。因此，企业之间相互熟悉，充分了解各自所面临的经营风险和市场风险，能够准确做出担保的决策。因此，企业之间相互担保制度很容易在产业集群内推行。其次，努力完善群内企业信用评价体系。现代融资环境中，信用就是企业的生命。通常，企业为了更高效地融资乐于公开自己的信用信息，集群内企业的这些信息的真实性易于核查，大大降低了信用担保机构的市场风险。当然，产业集群内企业信用担保体系的完善会大大降低金融机构和中小企业之间的信息不对称，降低金融机构的贷款成本和风险，提高企业的融资效率。
参考文献
[1]张银华.中小企业集群融资的实施[J].企业研究，2011（24）.
[2]保定市统计局. 保定经济统计年鉴[M].北京：中国统计出版社，2011.
[3]田彦. 企业行为战略视角下的产业集群竞争优势探讨[J].商业时代，2011（30）.
[4]牛建高. 民营企业投融资与资本结构实证研究[M].北京：人民出版社，2009.
[5]郑秀杰，徐莉芹.产业集群环境中的中小企业融资能力研究[J].改革与战略，2007（05）.
[6]李建磊，徐晓明. 河北省产业集群竞争力GEM模型评价[J].河北工业大学学报，2011（05）.
基金项目：本文是2013年度保定市科技局课题《产业集群视角下保定市中小企业集群融资策略研究》成果，项目编号：13ZR037 。
（编辑：陈岑）