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对于上班这件事，没有人比朱德庸认识得更清楚——29岁的他在上班途中，惊觉自己之后的25年将按别人的安排生活，第二天，他辞职了，对他来说，“光是每天固定上班八小时就荒谬得令我害怕。”
“不管你住在地球的哪一面，每天早上九点钟走上街道，你会看到这座城市里最庞大的 个族群正快速移动而去。到下午五点钟，这个族群会再度回来。每一座城市，每天。是的，他们是20世纪人类在制度上的最大发明，他们是男人族群与女人族群之外最大的一个族群，他们每天都在为关于上班这件事烦恼或快乐，大部分人们活得像钟面上的指针，滴答滴答，日复一日，跑都跑不掉。”
但倘若这根指针停下一日，你会有大量的账单要应付：房贷怎么办？生病怎么办?养老怎么办？子女怎么办？即使坐拥超过八位数的资产，你也绝非财务的自由人。
“财务自由”，在未经定义之前，让人摸不着头脑。我们不妨从结果着手当你实现财务自由时，一个充满可能性的世界将在你面前展开。你不必再为了获得收入而依赖于份工作。你将不必听从于一位老板；你将不必在交通高峰的时候挤着地铁往返上下班；最重要的是，你从此能够做很多你从来不敢想的事情，比如抽出一个月的时间阅读莫名其妙的典籍、安心在阳台躺椅上享受阳光和零食、拜访很久未见的居住在另一个城市的朋友，有大把的时间供你挥霍，而不担心未来。
总之，财务自由意味着你能够保持你现在的生活方式——或者更好——并且不用工作。
多少钱才能自由
掐指算来，如果今天我就不干了，以后每天都睡到日上三竿，我需要多少钱过后半辈子，我至少再需要还8年的按揭、车子每个月都要烧掉1500的油钱、小孩从7岁开始就进入了花钱的陡坡……大部分人会无休无止的计算下去，结论可能是：当我像比尔·盖茨那么有钱，我就可以安枕无忧了，这应该算是财务自由了吧。但，问题在于，有钱和富有完全不是一回事！
有钱与富有的区别
富有的人会通过自己的企业、有形资产，诸如不动产和股票，带来比他们的支出更多的稳定的收入，而所有的一切都指向了自由。收人大于支出时
自由，这就是有钱与真正富有之间的区别。
有钱并不一定富有，
富有也不一定有钱。
富爸爸的儿子清崎很好地描述了从“有钱”到“富有”这个过程：在1989年，我们的企业为我们赚了很多钱，由于我们的企业系统不再需要我们出力就能不断地成长，因此我们挣得更多，工作却更少。
但是我们仍需要把来自于企业的现金流转变成有形资产，以便带来更多的现金流。因为我们已经把我们的企业经营得很成功，这时我们需要集中精力增加我们的资产，最终使所有这些资产能带来比我们的生活支出所需还要多的现金流。到1994年，我们全部资产所带来的稳定收入开始超出我们的总支出。这时，可以说我们达到了富有的水平。
财富的定义
这里有一个财富的最新定义：“不工作(或者你家里的所有人都不用工作)，你所能生存并仍然维持你的生活标准的天数。”例如如果你每月的花费是5000元，并且你有10万的储蓄，那么你的财富就是大约20个月。在我们看来，财富是用时间衡量的，而不是用人民币度量。
“到了1994年，我妻子和我已经非常富有(能够应付巨大的经济变动)，因为我们的投资所带来的收入已经远远超过我们的月支出。”罗伯特·清崎如此总结财富：“所以，问题不在于你挣了多少钱，而是你能有多少钱和这些钱能为你工作多久。每天我都遇到很多人，他们挣的钱很多，但是他们所有的钱都被用于支付各种开销。”
的确，不少普通人眼中的“有钱人”可能比我们更难达到财务自由，每当他们赚到一些钱时，他们就会去购物、买一所更大的房子或一辆新车，这些导致了长期负债和更辛苦的工作，或者为了维持这种“有钱”的状态，他们不得不将大量的资金卷入游戏中。
比尔·盖茨的财富对于一个满足于每天在海边晒晒太阳的老头来说，有什么意义呢？对于海边的老头来说，如果他什么都不用做，就能够晒太阳，他能算不富有吗？多余的财产对他有什么用呢？
就每个人来说，如果即便你不工作，你现在所拥有的财产，能够使你按自己喜欢的方式生活到100岁，你就是富有的了(如果你认为你能活到100岁的话)。对于海边的老头来说，这样的目标应该不难达到。
换句话说，如果按你喜欢的方式生活，你也能做到财务自由，你就是富有的了。不管你拥有多大的数目，只有你感觉到自己的生活是丰盛的，这笔财富才“算数”。
哪种人最接近财务自由?
我们可以很轻松地把周围的人按以下逻辑归类：雇员、自由职业者、企业主、投资者(靠投资取得收入的人)。
四个象限
我们中大部分人都具有从四个象限中挣到钱的潜力。
学校教育并不一定能帮助你我选择从哪个象限中挣得我们的主要收入，这种选择最终还是取决于我们是谁，即我们的基本价值观、优势、弱势和兴趣所在。正是这些关键的不同之处吸引我们进入或者迫使我们离开某个象限。
然而，不论我们从事何种专业，我们都可以选择在四个象限中工作。例如， 位医生可以选择做一名雇员“E”来挣钱，他可以加入一家大医院，也可以在公共医疗服务系统中为政府工作，或者做名军医，或者加入一家需要医生的保险公司。
这位医生还可以选择成为一名自由职业者“S”，他可以开办家私人诊所，成立一个办公室，雇佣员工并建立一份私人客户名单。这位医生还可能决定成为一名企业主“B”，他可以拥有家诊所或实验室，并雇佣其他医生。这位医生可能会雇名商业经理去经营这个机构，在这种情况下，这位医生将拥有企业，但不必在该企业中工作。该医生也可能会拥有一家与医学无关的企业，并同时在别的某个地方行医，在这种情况下，这名医生将同时作为“E”和“B”挣钱。
作为“I”，这位医生会向别人的企业投资或者是在股票市场、债券市场和不动产市场等金融市场上投资挣钱。
重要的是“收入来自于……”，这不在于我们做什么，而在于我们如何创造收入。
你属于哪个象限
最富的人70％多的收入来自投资，即“I”象限，不到30％的收入来自工资，即“E”象限。而且如果他们是一位雇员“E”，那么情况就是，他们是自己公司的雇员。
这类人的收入情况如下：对于大多数人，如穷人和中产阶级，他们的收入中至少有80％是来自于“E”或“S”象限的工资，只有不到20％来自于投资，即“I”象限。
你看出差别了吗?
为什么大多数人没有在Ⅰ象限里
“风险”这个词对于“I”象限中的人来说是令人激动的，而对于“E”象限中的人来说则唤起了他们的恐惧。
世界性的养老问题正在迫使着数百万人 成为投资者，而这些人几乎没有受过任何投资方面的教育。许多人终其一生去避免财务风险，但是现在却不得不承受它……
今天，A股市场俨然成为了个世界性的话题，它刺激着许多事情的发生，其中之一就是非投资者在尽力成为投资者，去看看证券公司开户的队伍终于比银行排队的还多。
但是，即“E和“S”中的绝大部分人是天生的安全导向型的人，因此他们寻求有保障的工作或职业，或者开办他们能够控制的小企业。他们正在移向“I”象限，他们希望在他们退休时能够在那里找到“安全与保障”。不幸的是，“I”象限的特点不是它的安全性，“I”象限是以风险为特征的象限。
左边vs右边
真正的投资者会这样说“我将以多快的速度收回我的钱?收回最初的投资后，我在余生中还能得到多少收入?”真正的投资者想知道他们收回投资的速度，而拥有退休账户的人们不得不等到多年以后才能查明他们的钱是否收得回来，这是职业投资者和把钱存入退休账户的投资者之间的最根本的差别。
让我们看看典型的“I”(investor，投资者)，他们用钱赚钱。他们不必工作，因为他们的钱在为他们工作。“I”象限是有钱人的游戏场。不管人们在哪个象限中挣钱，如果他们希望有一天变得富有，那么他们最终要进入“I”象限。正是在“I”象限，钱变成了财富。
而在I左边的“E”(employee，雇员)是如何看待风险的呢？当我听到他们说“保障”或者“福利”这些词的时候，我能够知道这些人本质上是哪一类人。“保障”这个词是一个经常被用来回应恐惧心理的词，来自“E”象限的人会经常使用这个词。当问题涉及到金钱和工作时，很多人甚至憎恨那种来源于经济不确定性的恐惧感……因此渴望获得保障。
“福利”这个词意味着人们还喜欢某种额外的报酬，也就是一种明确的有保证的额外津贴，诸如医疗计划或退休计划。不确定性会使他们感到不快乐，确定性才使他们放心。他们内心会说：“我将给你这个……同时你得答应我给我那个作为回报。”他们希望某种程度的确定性来平息他们心中的恐惧，所以他们就业时，他们寻求保障和严格的协议。他们会说“我对钱并不那么感兴趣”，这的确是事实。对于他们来说，保障通常比金钱更重要。
另外一些处于左边象限的人是“S”(self－employed，自由职业者)，这是群想“做自己的老板”的人，或者是喜欢“为自己做事情”的人。
通常，当提到金钱这个话题时，一个顽固的、典型的“S”不喜欢让他或她的收入依赖于他人。换句话说，如果“S”工作努力，他们希望他们的工作得到回报。这些“S”不喜欢他们挣来的钱由别人来支配，或者由群工作不如他们努力的人来支配。如果他们工作努力，那么请付给他们高薪水；如果工作不努力，他们也知道不该得到那么多。对于钱，他们持有相当独立的态度。
摆脱E和S，不做赛跑的老鼠
大部分人工作的最基本目的是为了钱，或者说，这是E族S族不停工作的原动力之一。
当然，也有好些人工作是因为他们喜欢做这件事，这些人是幸运儿。也有人工作是为了某项崇高的事业或神圣的使命。也有人工作是为了得到认可，为了成就感，为了光宗耀祖，即所谓“雁过留声、人过留名”。最普遍的是那些为了所谓职业而工作的人们，他们为了职业奋斗终生，但他们的命运却常常被掌握在没有健康文化的企业，或无论智商、情商甚至人品都不怎样的顶头上司手中。职业，只是大多数公司或老板们在需要这些人的时候，可以利用的美丽概念。
为了钱而工作的人们在开始时是为了自己独立生存而工作，到后来却渐渐地为了别人而工作。别人告诉他(她)，哪件衣服更时尚，他(她)便花更多的钱去买那件衣服，即便他(她)已经有了十件同类的衣服，别人告诉他(她)，那块手表显得更高贵，他(她)便花更多的钱去买那块表，即便他(她)随身携带的手机也能告诉他时间；别人告诉他(她)，哪辆车跑得更快，他(她)便花更多的钱去买那辆车，即便绝大多数的车都可以轻松跑到每小时110公里的最高限速，而实际上他坐地铁上班会更省时；他大学的同学住进了豪华公寓，他于是便想要买别墅。到头来，他发现挣得越多，花得也越多，甚至还欠了一屁股债!他比以往都更需要那份工作、那份薪水。他就是那只赛跑的老鼠!他要一路跑下去，还得越跑越快!对他来说，工作本来是为了独立，现在却更加依赖工作没有工作是不可想像的事情；财务自由是遥远的事情；退休意味着生活水平的降低。
其实，我们真正想要的是财务自由。在开始工作的时候，希望自己的工作可以换取舒适的生活和最终不需工作，好好享受生活的惬意。但大多数人却在工作中迷失了，为了别人明里暗里灌到他们脑子里的东西工作，不知不觉中成了工作的奴隶。
对于为了钱而工作的人们来讲，工作是为了财务自由。换句话来讲，工作是为了不工作。
对我们来说，最简单的办法是变成I。
关于投资的好消息是风险能被最小化，甚至被消除，而且只要你真正了解游戏的规则，你就能从你的投资中得到高回报。
正是对赔钱的恐惧导致大多数人寻求保障。然而“I”象限并不是像人们想像的那样不安全，“I”象限与其他象限一样，有自己的技能和思维方式。如果你愿意花时间学习，是能够学会在“I”象限获得成功所需要的技能的。
怎么样才能摆脱工作
财务自由是一个现实的目标。它并不意味着你拥有世界上所有的钱，也不是在论坛上随处可见的“坐在家里就能致富”的小广告，财务自由仅仅是要求你改变自己的观念，让钱为你工作而不是让你为钱工作。而且你能够在6个月到7年的时间内，凭借你现有的财富和个人的心理状态很快实现这一目标。你将获取“被动收入”，所谓被动收入就是无论工作与否都可得到的收入，从而达到财务自由。当你的被动收入超过你的花费时，你将不用工作。
测定自己实现财务自由所需的财富数量
倘若你有40万元的存款，利用这笔钱投资一些股票获得12％的被动收入会怎样？也就是说你的40万能给你每年带来48000元的收入，当你将这笔收入分配到12个月当中，每个月你会有4000元的被动收入，你可以单独依靠这笔收入生活，实现财务自由。你将不再需要工作。
无论是12％还是4％，在我们帮你把每年的投资收益铆定之前，先来算一算：你每个月的支出是多少。
第一步：计算你的支出
如果你现在知道你个人和家庭的花费，这一步就十分简单。如果你手边并没有记录，我们可以首先来粗略估计你所有的支出。然而，非常重要的是，你计算任何项的时间不要超过分钟。限定时间的原因很简单，当开始一项讨厌的工作时，我们重复的能力会下降。你会很容易说服自己：等所有的资料收集齐全后再做。如果你允许自己等待，那 可能就需要一天、一周或者一年来收集那些资料。不要等那么长时间来做这么项重要的事情。
当你完成的时候，进行切实的检查来确保你的数字是有意义的。例如，如果你每个月挣1万元，而在每个月结束的时候花光了所有的钱，那么每月储蓄前的总开支为8500元是没有意义的。如果你在月末的时候花完了钱，你怎么只有8500元的开支7很明显，你遗漏了一些花费，而你需要把它们找出来，如果你的数字提示你，自己每个月已储蓄了2000元，那么你要确保这2000元确实是存起未了。对自己诚实能让财务自由的计划万无一失。
那么，现在我们大概知道了维持你的生活水平需要进行哪些支出。这就是你的支出的基本数额，而对于大多数人(几乎没有被动收入的人)来说，它也是你实现财务自由所需的财富数量。
第二步：测算你的被动收入
为了找出你离财务自由的距离有多远，你需要测定平均每个月能获得多少被动收入。
被动收入，是当钱(或者用钱购买的一项资产)为你工作时带来的现金流。它来自房地产投资、生意、股票、债券，或者其他的金融工具，就像在B和I象限里的人们拿到的收入一样。尽管现金流是由被动收入的来源产生的，但它是由于你有一项资产为自己工作而带来的，而不是你直接花时间去赚钱。不过，这并非意味着完全不用打理监督，并且，在开始的阶段，它需要比传统的工作花更多的时间和精力。但最终结果是，资产能带来现金流，而无须你直接用 个小时的劳动获得一个小时的薪酬。
被动收入的一个生动例子是，在你付完所有费用后，从一项出租的房产中每个月所获得的现金数量。如果在扣除所有费用之后，一项房产需要你为它支出，那么，它是一项现金流为负的房产，除非租金上涨而且费用下降使得这项房产能赚钱。
第三步：实现财务自由所需要的财富数量
现在你有了计算财务自由所需要的两个数字你的被动收入和每个月的总支出。将你的被动收入减去每个月的总支出，若结果是零或者大于零——意味着你每个月的被动收入超过了支出，恭喜你！你已经实现了财务自由。你只需要管理好你的财富与投资项目来保持财务自由。
若是结果小于零，你要做的是将它提高到零或者更高的水平。从这一点出发，你可以双管齐下来实现财务自由：提高每个月的被动收入，同时降低你每个月的开支。
重新部署你的资产使回报最大化
现在让我们采取一些积极的行动来增加你生活中的资金流入。这套进攻策略可能要从分析你的当前资产开始。
清查存货：
你的资产为你贡献了什么
大多数人有大部分的资产没有进行有效的运用。这就有点像孟尝君食客三千，真正只用了几位鸡鸣狗盗之辈。你需要确定自己所有的资产对你所做的贡献，而不仅仅是关注于贡献最大的那些资产。
首先，你需要了解资产的真正含义是什么。当你编制张传统的资产负债表时，你拥有的任何具有价值的东西都被放在了“资产”那一栏里。这就意味着你的房子仍然是一项资产，尽管你为此欠下了20万，并且每个月要向银行支付1515元的。无论房子被估价为59万还是62万，这项资产并不能为你带来任何收入。相反，它需要你花钱。在财务自由的游戏规则中，只允许你将那些能给你带来被动收入的东西视为资产。而需要你花钱的所谓的资产实际是负债，因为他们会使你实现财务自由所需要的财富数量增加。
这步的目的是决定你的哪些资产可以被更有效地运用。你当然也想看看自己运用相对成功的资产所赚取的回报如何。例如，假定你在个经常性账户上有20万元，回报率仅仅为活期存款利率0．72％，这个账户被看作资产是因为它每年可以带来1440元的收入，也就是说，它每个月将你实现财务自由所需要的财富数量减少了120元。然而实际上，你可以将这笔钱运用得更有成效。
让我们从列出你所能带来被动收入的资产以及各自的年回报率开始。
Jeff有超过100万的资产，但是它们仅为他提供实现财务自由所有的三分之一的被动收入。比起一般人来说，重新部署他的资产实际上更加富有挑战性，我们需要找到近11000元的被动收入以使他实现财务自由。
在这个表格中，资产的花费是Jeff投入的现金数量，这并不包括任何增值。Jeff有1250元的租金收入，但是他需要支出875元，于是他每个月的收入为375元。年回报率是简单地将一年的税收收入除以资产价值。任何回报率超过15％的资产都是不错的。最后一栏说明了如果今天将资产出售的话，可以获得多少现金。注意，Jeff有1075000元的资产，但是这些资产每个月仅仅给他带来了5095元的被动收入。这等于是5．7％的年回报率。
减少开支
在填写着张开支表的同时,你可能才意识到每年都要“扔掉”几万元。
在你列出的这些支出类别中，确定一下哪一类可以进行消减，或者在不必改变你的生活方式的前提下能够将其剔除。注意酒、烟和快餐这些子类别，如果你对这些东西上瘾，你或者会对于自己每个月花在它们上面的钱感到吃惊不已。将它们之中的任何一个从你的生活中剔出，可以使你活得更健康，并改善你的生活状态。
而一项大额支出会对你实现财务自由产生怎样的影响呢？
假设你在新加坡旅游时，在一家电器商店花了接近两万购买了一台Sony的准专业相机。一旦你购买了它，它就至少会跌价20%，因为你已经用过了，它成为一台旧照相机。当这个型号的相机停产了，损失至少要达到50%。如果你把这笔钱用于回报为12%的投资，你就能以此每个月获得200更好的回报，在最近的一个月中，超过15支的股票型基金赚到20%，仅仅在一个月中。
现在让我们看看你的传统意义上的资产，它们具有价值但是不能给你收入，我们将这些资产称为非生产性的资产。非生产性的资产十分重要，因为你能够将它们出售，将获得的收入转移到生产性的资产。
Jeff尽管是个百万富翁，但是他并没有实现财务自由。事实上，他实现财务自由所需要的财富数量可能要比你所要的大得多。他每个月有5095元的被动收入，但是这大概等于他居住的地方所需要的支出。Jeff实现财务自由所需要的财富是10905元。但是看看他的能产生被动收入资产的价值，实际上已超过了100万。如果Jeff能够获得18％的回报率而不是5169％，那么他就能实现财务自由。并且，如果你的财务方面的智慧运用得不错，就会有许多方法可以获得10％或者更多的回报。
Jeff在他的经常账户上有120000元，因为位财务规划师告诉他，他应拥有6个月所要用的现金以备不时之需。倘若Jeff把这笔钱用在一些能够带来15％的回报的投资上面，那又会怎样7他可以选择比较容易变卖的资产。
我们注意到Jeff的出租财产有175000的净值。他或许可以将一项回报为7％的150000的房屋贷款取出，将它重新部署，投入到拥有巨额回报的投资上。但是保守起见，我们假设Jeff决定用它进行回报率为15％的投资。如果他这样做的话，他将从自己的150000元上获得8％的净回报，这将每个月给他额外增加1000元的被动收入，并且整个计划将在30天内完成。于是，Jeff用个月使自己的被动收入提高了50％，即2500元，又向财务自由的目标接近了23％。
Jeff的表格中，最后项能进行一些改变的资产是他的特许经营资产。他可以考虑将其出售。如果出售之后他的净利润是700000元，那么他会在资产价值上损失50000元，同时被动收入会减少4200元。但是，如果他将这笔钱投资于一个回报率为10％的相当保守的投资项目上，又会怎样7现在他每年就能额外获得70000元的被动收入，即每个月5833元。他可以每个月增加1633元的被动收入，同时向财务自由目标接 近19，4％。
如果Jeff再多进行点研究，并为他的70万元寻找一项回报为20％的投资，然后他就能在额外的被动收入中再获得14万元。他于是将自己的被动收入从4200元增加到11667元，在这个步骤之后，他仅仅再需要938元就可以实现财务自由。通过将1万元从挣得的收入转移到被动收入(即停止工作)，他大概能在税收支出上节省超过938元，并且他可以花大约6个月的时间做到这点。
你需要多高的回报率达到财务自由
事实上，大部分人没有Jeff那么庞杂的被动收入，比如张太太一家，两项被动收入仅仅来自于定期存款和另一处房产的租金。张太太理财非常谨慎，几乎把所有的积蓄都放在银行存为定期，整个家庭实现财务自由的数额是每月12000元。
为财务自由而储蓄
但如果张太太只能接受比银行定期存款利率略高的5％作为稳当可取的投资回报率，那么，张太太需要288万来为她工作，也就是说她还需要再投入133万，才能通过5％实现全家的财务自由。根据张太太一家现在的经济状况，每年积蓄下来10万没有问题，但按照5％的资产增长率，张太太还需要9年才能达到财务自由。
如果你并没有其他的被动收入来源，比如所有处于B象限中的生意，那么我们只好求助于I象限，但如果你并没有那么多的资金来帮助你，可能在达到财务自由之前，你需要积累财富并寻找机会。
张太太的房子租金相对比较低，在相当长的时间里可以保持这个水平，那张太太一家现在要解决的问题是让被动收入达到8400元(12000-3600)，其实只要稍微提高一下80万元的利用效率，也就是达到16．2％，不管市场如何，只要每年可以挑到最好的一支基金，一定可以实现。但如果张太太觉得达到这个收益率不太可能，那么，另外一个办法是增加投入，如果可以将现有的房产卖掉，可以增加现金75万元加入80万元中，只需要9．3％就可以达到目标。
大多数银行和共同基金公司都有这种服务，每个月自动帮你把钱转到一个隔离的账户里。在你花掉工资之前，从你的收入里提出10％存入另一个账户。你甚至会偶然遗忘这笔钱。那么，你可以放心，你的投资资本每个月都在增长。
每个月将你的收入的一部分储蓄起来是一件永不停止的工作，这将会为你实现财务自由打下基础。
曾先生，35岁，每个月有2万元的收入。他许诺每个月储蓄10％，即2000元。如果曾先生将它投入到每年获得5％到25％的收益的项目上，让我们看看会发生什么变化。下表中列出了如果每年以复利进行计算，这笔钱在不同的回报率之下随着时间的变化它将如何变化。
你会注意到，当回报为20％时，曾先生在他57岁的时候能够成为千万富翁；若回报为15％，他在63岁将会成为千万富翁。然而，我们在讨论如何取得财富自由，而非成为千万富翁，所以让我们看看表二，它展示了在各种回报之下，每个月的被动收入在累计增长。在这个例子中，曾生需要2万的支出来维持现在的生活。
你会注意到，若回报率为10％，在24年后，他将实现财务自由；若回报率为25％，这个时间则是10年。
为了实现财务自由而储蓄只是冰山一角。人们能一夜之间实践自己的想法，使自己每月的现金流增长5000甚至更多。一旦你熟悉了这些理念，同时开始考虑降低实现财务自由所需要的财富数量，下面的方法可能会派上用场。事实上，如果在你的孩子们很小的时候就开始帮助他们储蓄，那么在大学毕业之后的短短几年里，他们就能轻松地实现财务自由。
基本原则一：保护你的资产
如果你想保护自己投资项目中的资产，你必须理解风险的本质以及风险和报酬之间的关系。同样，当市场行情朝不利于你的方向发展的时候，你也需要有可靠的退出策略。在你进入一个投资项目之前建立安全舱口，在没有决定你的最糟状况的退出点之前，不要进入一个新的投资项目，我们称这个退出点为止损点，因为那是我们准备做的一一当行情不利于你的时候使资金不至于被一网打尽。
大部分杰出的投资者都能保持相当清醒的头脑，无论是一只房地产板块的龙头股还是一支指数基金，在寻找潜在回报之前，他们会考虑冒这样的风险值不值得，如果冒一份的风险不能得到高出一般水平的收益，这项投资没有太大意义。
与这些老手相反，大部分初学者会很快被电子邮箱里充斥的巨额收益迷惑，它们很少提到若行情对你不利，该策略将如何使你避免投资损失。因此你面临的挑战是将自己的思维模式从“利润的极限”转变到“不惜一切代价保护我的资金”。换言之，在长期中保卫赢利。
定义最糟糕的损失
如果行情对你不利，你在一个投资项目上所能损失的资金就是我们所说的风险数量，用R表示。我们称之为最糟糕的损失是因为在这种情形下你会知道投资项目没有按照所定的计划进行。当你开始定义每一个投资项目上自己所承担的风险数量时，即R，你将开始着眼于每项投资的报酬与风险的比率。在你生活的其他领域，你已经做了这样的工作。
考虑报酬与风险的比率
将你的损失保持在很小的状态，并且让你的利润跑起来(成为你的初始风险的很多倍)。
当你面临着两个选择，你会做出什么决定呢？例如，你回家的方式有两种．选择一是走高速公路，如果一切顺利的话你在30分钟之内就可以飞速地到达家中．但是如果发生交通意外，就需要两个小时才能到家。选择二是有一条走的人比较少的路，红绿灯很多而且不管交通状况如何几乎都需要45分钟。你大概会权衡离家路途更近的好处与在高速公路上被困于交通意外的风险，以此来选择你的路线。同样的思考程序可以应用在投资上：我们权衡潜在利润与可能发生的损失，来看看两者之间的比率是否有意义。
以这些条件开始分析投资机会是你所做的最重要的思维模式调整。当我们进行安全和成功的投资步骤时，接下来的几个基本原理都是在这个理念之上建立起来的。
基本原则二：将损失保持在很小的状态
一旦你开始根据“风险一报酬”考虑自己所有的投资项目，你将集中关注于交易黄金法则的前半部分：减少你的损失。一个使投资者不能发挥出自己的潜力的坏习惯是允许自己的投资超过自己的止损点(或者起初没有建立止损点)。坚持你有世界上最好的投资策略，如果你不遵循它的规则，那你也不会成功。坚持按计划减低自己的损失并且让你的利润大增，这是能够获得持续的、长期的利润的唯一道路。
投资很像园艺工作——如果你每天都拔去小野草，你最后能够获得一个全是漂亮植物的让人惊叹的花园。小野草没有时间生长出很大的根，所以你把它们从自己的园子里拔掉并不会太费劲。然而，如果你忽视了这些小野草，让它们成长，它们会变得很难除去。在你处理这些野草上所花费的时间使你把自己的注意力从其他结出果实的植物上转 移了出来，并且把时间花在除草上的生产性更低。最糟糕的是，大的野草能毁灭你的花园。同样地，损失的头寸就是你投资总额的野草。如果你总是在这些损失的投资项目还很小的时候就把它们清除掉，那么你就能使自己的投资表现优异并且赢利。
将损失保持在很小的状态能够让你生存在投资游戏中
损失不过是投资交易中的另一项花费。它们是会发生的，所以你要从容应对。就像你的花园中的野草，当损失还很小的时候，它比较容易消除；而当损失像野草长出了大根一样变得很大的时候，要消除它们就变得非常困难。大的野草能够毁灭花园，而大额的损失可以将你的投资资本消灭。因此，不要给它们增长的机会。
适当投资的心理是使损失保持在很小状态的关键
如果你一直消除损失的投资并且让赢利的投资项目增长，你的投资将会获得很好的增长，看来这是合乎逻辑的。但是为什么没有更多的人这么做呢？让损失增大全在于你的投资心理——这就是人们对自己损失的思考方式导致了麻烦。
让我们看看当人们应该拔掉投资项目上的杂草时，是哪两个主要的问题使人们不这么做——在我们把事物区分为利润和损失、有利或者不利的时候所出现的保持正确的必须性和与直觉相左的问题。
保持正确
在很早的时候，保持正确的必须性就已经在我们脑中要根深蒂固了。这在我们的教育体制中最明显，我们的教育体制奖励正确的答案，惩罚错误的答案，并且阻碍自由思想的出现。学校告诉孩子们，如果他们有70％的时候不正确，那么他们就是个失败者。某些职业——例如工程、医药、会计和法律——着重强调正确的必须性。这种思维模式或许在有些方面是有用的，但是它可以使一个投资者关注于保持正确而不是如何赢利。
假设你以20万元的首期付款购买一处100万元的用来出租的房产，并且相信这个地区的房地产价格正朝底部的方向变动，因为有一个新的医院正计划在附近兴建，你将获得足够的租金收入来使资产的现金流不受影响；但是你投资的真正原因是一旦兴建医院的方案获得批准，房产的资产价值就会升高，而且你可以迅速地把房子以120万元的价格出售。
基本原则三：成为大赢家
降低损失的那部分内容和执行计划的规则有关，它是投资中的更为易懂的部分之一。相反，让你的利润增大则需要更多的创造力和对于自己的投资策略更加全面的理解。
你愿意承担的风险是自己的现金投资的四分之一，即5万元，希望自己能够获得20万元。然而，医院的批准程序遇到政府规划变动，情况似乎是如果它完全得到批准的话得延迟三年。得到这个消息，你的出租房产的价值将跌到95万，但是你决定等待，看看是否会有新的积极的进展发生，而不是将房产出售，接受5万元的损失。你感觉自己出售房产的那一刻，医院的批准程序就会加快，并且这一地区房地产(包括你的房产)的价格将会高涨，你不能在市场底部的时候冒险做出错误的决策。
不幸的是，兴建医院的批准一直拖延，而你的房产价值下跌到了90万。但是你知道，如果你再坚持一段时间，事情就会朝利于你的方向发展。然而，乡村对面突然出现了一个兴建医院的竞争性的地址，于是你的房子又下跌了5万元。
现在你距离那个自己决定等待看看情况是否有转机的位置已经很远了。你告诉自己，这只是账面上的损失，如果你现在退出的话，当方案最后被批准的时候你就会非常懊悔。唉，乡村对面的地址获得了批准，而现在你正持有的房产的价值比你购买时的价值下跌了15万。当你最后出售的时候，你的损失是自己设定的5万元的最遭状况损失的3倍。当你服从保持正确的需要而不是遵循自己的投资策略来采取行动的时候，这是个可能发生的痛苦实例。
在长期投资中成为大赢家
以下 些原则通常对于那些寻求长期增值的投资者(价值投资者)或是希望利用主要的市场趋势的投资者而言比较有吸引力。
购买最优秀的基金而不要退出，直到大部分的优秀基金或者是整个市场都下跌。
购买高度有效的股票而不要将它们卖出，除非股价已经触及了25％的追踪止损点。
购买那些处于短期流动价值的2／3的股票(卖出一半以将你的全部资金收回)并且持有股票，直到下一个牛市开始变得价值高估。
购买一个地区中有很好的升值机会而且售价低的房产，这就是购买并持有策略。
运用现金流策略投资于房地产并且只要你有正的现金流就持有它。每年都对你的现金流做出评估。
所有这些策略的关键是将你的损失保持在很小的状态，并且如果你是正确的，那么就持有资产以获得大额利润。当你为获得长期利润进行交易的时候，你需要个策略使自己能够经受住可能发生的偶然的回跌而持有资产。
止损的有效方法
在瀚若星河的止损理论中最简单有效的是追踪止损，因为它可以使你在投资一上涨时就保有自己的仓位并且锁定收益。
当投资对象向有利于你的趋势发展时它也随之变动，但是当行情对你不利的时候它不会发生移动。这就是说你将自己的止损点设置在低于当前价格的25％，并且当股票价格到达新高点的时候，在当前股价以下的25％的价位继续持有。
基本原则四：明白风险和报酬之间的关系
接下来的基本原则让你能够在投资最初所承担风险数量的基础上理解自己的所有交易，我们称之为波动期望。这是一个需要理解的重要概念，因为它允许你把每一笔交易作为所含初始风险的函数来考虑。除非你理解了期望的应用，你所做的投资不会完全发挥出它的潜力。因此，当你学习这一有用的概念时会找到不少乐趣。
想像一下，当你打扫地下室的时候碰巧发现一盏灯。当你抹去灰尘，一个妖怪出现了。但是妖怪并没有给你愿望，它给你两个选择。在接下来的10年中，每个月的第5天你将旋转一个轮子(当妖怪说话的时候轮子就神秘地出现在你的地下室里)，并且根据你旋转的结果，你将得到或者不能得到这个月的一笔既定的金额。妖怪提供了以下的选择：
大多数人被概率大的选择所吸引(选择1)，正如他们被概率大的投资策略所吸引。例如，每一个星期我们会在自己的邮箱收到很多要约或者电子邮件要你购买让人难以置信的交易方法。他们都声称已经“解开了秘密”：70％、80％或者90％的时间能获得胜利。这种对高概率的偏见滋生了我们对保持正确的普遍需要，以及我们对利润的喜好，而不管其规模大小。
如果你选了第一个选择，你可能获得安慰，每5个月中平均有4个月自己能够获得一些现金；而对于第二个选择，你大概会能拿到钱的次数太少而觉得泪丧，你平均每20个月中仅仅能有一次获得现金。如果这是你的思考过程，你要记住妖怪承诺给你财富的期限是10年，即转动轮120子次，考虑到这一点，以及这样的事实——关键在于最 可能的结果如何，让我们看看这样一个数字等式。
为了测定每 种选择可以拿到的总钱数，只需要将每一笔财富乘以它发生的概率，然后把所有的值加起来以测定总的期望值。公式就像这样：
每个月平均得到财富=(可能性A的机会百分比×可能性A的财富数量)+(可能性B的机会百分比×可能性B的数量)
20个月的总钱数=每个月的平均钱数×频率(月数)
对于妖怪给我们的选择而言，计算如下：
你每个月会有更多的机会获得财富，但是平均钱数会更低。在10年结束的时候，选第一个选项，你所得到的钱不到100万的四分之一(准确地说是24万元)。
许多投资者掉进了高概率可选投资项目的陷阱，而不是选择利润更高的项目。作为一位投资者，你需要集中关注于什么在你的投资中最重要——利润——而不是关注那些让你觉得舒服和巧妙的东西，比如有多少次你是正确的。为了将你的思考方式从关注概率(成为赢家的百分比)向关注概率的定义(是否是赢家)转换，让我们来看看更多的例子。
想像一下，你刚刚全部得到了妖怪赠与你的10年横财。当你放好那盏灯，妖怪又出现了，并且告诉你因为你如此高尚，它将再给你一组选择作为离开的礼物。在下一个10年中，每个月你将把钱存入银行账户或者从账户中取出。这是一个很难的选择，但是如果不忽视数学它就不难!你的选择如下：
在10个月中有9个月获得巨额财富是很吸引人的，但是你必须每10个月承受一次巨大的打击。同时你要记住，这并不是一次性的交易，它会自我重复120次。所以我们感兴趣的是你选择的全部概率。让我们来看看这组选择的计算。
上面的数学计算再一次支持频率小的支付，你的耐心能够使你从妖怪手中得到额外60万元的奖励。
希望你已经从妖怪世界中回来了，具备了简单数学计算的良好基础，它是理解评估投资表现的一个重要工具所要求的。这个工具叫做期望，并且它能够在评估所有的投资项目中被使用，不管是短期的商品交易、股票投资、房地产，或者是你为了获得利润而有一定数量的资金风险的其他商业投资。期望的计算使用的是和我们用来评估妖怪所给的选择相同的数学方法。
基本原则五：理解投资频率如何影响你
当你知道了投资策略的期望，为了和其他策略进行比较，你还需要的其他信息就只有投资的频率了。每周或每年你有多少次机会必须使用策略呢？有些房地产投资策略一年只有两次或者三次机会。如果房地产策略的期望是25(你每承担1元的风险能够赚到25元)，并且你每年有两次机会；对于每一笔交易，你的风险是1000元。那么，你平均每年的收益率可以按照下面的方法计算出来：
期望×每年的机会×每一次机会的风险=年利润
25×2×￥1000=￥50000
现在我们将对高频率的股票交易方法做相同的计算。一天交易10次的方法，它的期望可能比较低，例如0．04。这种方法每个月交易200次，将它与上述房地产的例子相比较，我们能把每月的比率按年计算，把它乘以12，即年2400次交易。如果你每次的风险是1000元，那么计算一年的利润是96000元。
这样的比较突出了在一定时期内一个策略所提供给你的机会数量的重要性，尽管房地产策略的期望很高，但是它的低频率使它的利润要比期望低、频率高的股票交易方法更低。大多数高频率的策略要求你投入明显更多的个人时间，所以当你比较投资策略的时候必须考虑这点。同样地，高频率的策略通常会带来更高的交易成本，所以要确保你的计算也包括了这些额外的成本。
期望是一个需要理解的重要概念。它告诉你自己承担的每一部分风险，平均将获得怎样的报酬。当与一项策略提供机会的频率结合的时候，期望就会告诉我们策略的利润率。让我们作为投资者来关注策略的重要方面——利润率和报酬与风险的比率。
每个人都能实现财务自由
财务自由——对于每天朝九晚五、在职场上疲于应付的人来说是多么奢望的一件事，你能自由支配自己的时间来做你爱做的事情。一周里你能有至少30个小时的时间花在你的爱好上面。事实上，你将有一个新的兴趣——寻找交易和研究投资机会。
财务自由不是有钱人的专利，不是必须以高收入为前提，所以你不需要拥有了一大笔财产或者锤炼成“白骨精”才可以考虑它。而实现财务自由的难点恰恰在于你要养成一种习惯，正如有良好的作息习惯、饮食习惯才能保证身体健康一样，只有养成了良好的理财习惯才能实现财务上的健康。良好的理财习惯包括哪些?
在上面的部分我们已经点出了很多：比如定期整理自己的收入和开支，明晰什么是资产什么是负债；控制不必要的消费支出并将结余转化为可带来被动收入的资产；寻找适合的投资产品；在投资过程中设立止损点，执行严格的风险控制策略；理清风险和报酬的关系，适时转化投资组合等等。
当你把理财当作生活的一部分、当作一种习惯，你也会享受到控制消费冲动、保持精打细算带来的收益。如果你真的养成了良好的财务规划习惯，或者有意识的培养这种习惯，《钱经》可以负责任地说，你离财务自由已经不远了。
“金猪年”即将到来，你(或你的家庭)想实现财务自由吗？在阖家团圆的时候制定一份长期的财务计划吧，当然更重要的是接下来的严格执行。
“不管你住在地球的哪一面，每天早上九点钟走上街道，你会看到这座城市里最庞大的 个族群正快速移动而去。到下午五点钟，这个族群会再度回来。每一座城市，每天。是的，他们是20世纪人类在制度上的最大发明，他们是男人族群与女人族群之外最大的一个族群，他们每天都在为关于上班这件事烦恼或快乐，大部分人们活得像钟面上的指针，滴答滴答，日复一日，跑都跑不掉。”
但倘若这根指针停下一日，你会有大量的账单要应付：房贷怎么办？生病怎么办?养老怎么办？子女怎么办？即使坐拥超过八位数的资产，你也绝非财务的自由人。
“财务自由”，在未经定义之前，让人摸不着头脑。我们不妨从结果着手当你实现财务自由时，一个充满可能性的世界将在你面前展开。你不必再为了获得收入而依赖于份工作。你将不必听从于一位老板；你将不必在交通高峰的时候挤着地铁往返上下班；最重要的是，你从此能够做很多你从来不敢想的事情，比如抽出一个月的时间阅读莫名其妙的典籍、安心在阳台躺椅上享受阳光和零食、拜访很久未见的居住在另一个城市的朋友，有大把的时间供你挥霍，而不担心未来。
总之，财务自由意味着你能够保持你现在的生活方式——或者更好——并且不用工作。
多少钱才能自由
掐指算来，如果今天我就不干了，以后每天都睡到日上三竿，我需要多少钱过后半辈子，我至少再需要还8年的按揭、车子每个月都要烧掉1500的油钱、小孩从7岁开始就进入了花钱的陡坡……大部分人会无休无止的计算下去，结论可能是：当我像比尔·盖茨那么有钱，我就可以安枕无忧了，这应该算是财务自由了吧。但，问题在于，有钱和富有完全不是一回事！
有钱与富有的区别
富有的人会通过自己的企业、有形资产，诸如不动产和股票，带来比他们的支出更多的稳定的收入，而所有的一切都指向了自由。收人大于支出时
自由，这就是有钱与真正富有之间的区别。
有钱并不一定富有，
富有也不一定有钱。
富爸爸的儿子清崎很好地描述了从“有钱”到“富有”这个过程：在1989年，我们的企业为我们赚了很多钱，由于我们的企业系统不再需要我们出力就能不断地成长，因此我们挣得更多，工作却更少。
但是我们仍需要把来自于企业的现金流转变成有形资产，以便带来更多的现金流。因为我们已经把我们的企业经营得很成功，这时我们需要集中精力增加我们的资产，最终使所有这些资产能带来比我们的生活支出所需还要多的现金流。到1994年，我们全部资产所带来的稳定收入开始超出我们的总支出。这时，可以说我们达到了富有的水平。
财富的定义
这里有一个财富的最新定义：“不工作(或者你家里的所有人都不用工作)，你所能生存并仍然维持你的生活标准的天数。”例如如果你每月的花费是5000元，并且你有10万的储蓄，那么你的财富就是大约20个月。在我们看来，财富是用时间衡量的，而不是用人民币度量。
“到了1994年，我妻子和我已经非常富有(能够应付巨大的经济变动)，因为我们的投资所带来的收入已经远远超过我们的月支出。”罗伯特·清崎如此总结财富：“所以，问题不在于你挣了多少钱，而是你能有多少钱和这些钱能为你工作多久。每天我都遇到很多人，他们挣的钱很多，但是他们所有的钱都被用于支付各种开销。”
的确，不少普通人眼中的“有钱人”可能比我们更难达到财务自由，每当他们赚到一些钱时，他们就会去购物、买一所更大的房子或一辆新车，这些导致了长期负债和更辛苦的工作，或者为了维持这种“有钱”的状态，他们不得不将大量的资金卷入游戏中。
比尔·盖茨的财富对于一个满足于每天在海边晒晒太阳的老头来说，有什么意义呢？对于海边的老头来说，如果他什么都不用做，就能够晒太阳，他能算不富有吗？多余的财产对他有什么用呢？
就每个人来说，如果即便你不工作，你现在所拥有的财产，能够使你按自己喜欢的方式生活到100岁，你就是富有的了(如果你认为你能活到100岁的话)。对于海边的老头来说，这样的目标应该不难达到。
换句话说，如果按你喜欢的方式生活，你也能做到财务自由，你就是富有的了。不管你拥有多大的数目，只有你感觉到自己的生活是丰盛的，这笔财富才“算数”。
哪种人最接近财务自由?
我们可以很轻松地把周围的人按以下逻辑归类：雇员、自由职业者、企业主、投资者(靠投资取得收入的人)。
四个象限
我们中大部分人都具有从四个象限中挣到钱的潜力。
学校教育并不一定能帮助你我选择从哪个象限中挣得我们的主要收入，这种选择最终还是取决于我们是谁，即我们的基本价值观、优势、弱势和兴趣所在。正是这些关键的不同之处吸引我们进入或者迫使我们离开某个象限。
然而，不论我们从事何种专业，我们都可以选择在四个象限中工作。例如， 位医生可以选择做一名雇员“E”来挣钱，他可以加入一家大医院，也可以在公共医疗服务系统中为政府工作，或者做名军医，或者加入一家需要医生的保险公司。
这位医生还可以选择成为一名自由职业者“S”，他可以开办家私人诊所，成立一个办公室，雇佣员工并建立一份私人客户名单。这位医生还可能决定成为一名企业主“B”，他可以拥有家诊所或实验室，并雇佣其他医生。这位医生可能会雇名商业经理去经营这个机构，在这种情况下，这位医生将拥有企业，但不必在该企业中工作。该医生也可能会拥有一家与医学无关的企业，并同时在别的某个地方行医，在这种情况下，这名医生将同时作为“E”和“B”挣钱。
作为“I”，这位医生会向别人的企业投资或者是在股票市场、债券市场和不动产市场等金融市场上投资挣钱。
重要的是“收入来自于……”，这不在于我们做什么，而在于我们如何创造收入。
你属于哪个象限
最富的人70％多的收入来自投资，即“I”象限，不到30％的收入来自工资，即“E”象限。而且如果他们是一位雇员“E”，那么情况就是，他们是自己公司的雇员。
这类人的收入情况如下：对于大多数人，如穷人和中产阶级，他们的收入中至少有80％是来自于“E”或“S”象限的工资，只有不到20％来自于投资，即“I”象限。
你看出差别了吗?
为什么大多数人没有在Ⅰ象限里
“风险”这个词对于“I”象限中的人来说是令人激动的，而对于“E”象限中的人来说则唤起了他们的恐惧。
世界性的养老问题正在迫使着数百万人 成为投资者，而这些人几乎没有受过任何投资方面的教育。许多人终其一生去避免财务风险，但是现在却不得不承受它……
今天，A股市场俨然成为了个世界性的话题，它刺激着许多事情的发生，其中之一就是非投资者在尽力成为投资者，去看看证券公司开户的队伍终于比银行排队的还多。
但是，即“E和“S”中的绝大部分人是天生的安全导向型的人，因此他们寻求有保障的工作或职业，或者开办他们能够控制的小企业。他们正在移向“I”象限，他们希望在他们退休时能够在那里找到“安全与保障”。不幸的是，“I”象限的特点不是它的安全性，“I”象限是以风险为特征的象限。
左边vs右边
真正的投资者会这样说“我将以多快的速度收回我的钱?收回最初的投资后，我在余生中还能得到多少收入?”真正的投资者想知道他们收回投资的速度，而拥有退休账户的人们不得不等到多年以后才能查明他们的钱是否收得回来，这是职业投资者和把钱存入退休账户的投资者之间的最根本的差别。
让我们看看典型的“I”(investor，投资者)，他们用钱赚钱。他们不必工作，因为他们的钱在为他们工作。“I”象限是有钱人的游戏场。不管人们在哪个象限中挣钱，如果他们希望有一天变得富有，那么他们最终要进入“I”象限。正是在“I”象限，钱变成了财富。
而在I左边的“E”(employee，雇员)是如何看待风险的呢？当我听到他们说“保障”或者“福利”这些词的时候，我能够知道这些人本质上是哪一类人。“保障”这个词是一个经常被用来回应恐惧心理的词，来自“E”象限的人会经常使用这个词。当问题涉及到金钱和工作时，很多人甚至憎恨那种来源于经济不确定性的恐惧感……因此渴望获得保障。
“福利”这个词意味着人们还喜欢某种额外的报酬，也就是一种明确的有保证的额外津贴，诸如医疗计划或退休计划。不确定性会使他们感到不快乐，确定性才使他们放心。他们内心会说：“我将给你这个……同时你得答应我给我那个作为回报。”他们希望某种程度的确定性来平息他们心中的恐惧，所以他们就业时，他们寻求保障和严格的协议。他们会说“我对钱并不那么感兴趣”，这的确是事实。对于他们来说，保障通常比金钱更重要。
另外一些处于左边象限的人是“S”(self－employed，自由职业者)，这是群想“做自己的老板”的人，或者是喜欢“为自己做事情”的人。
通常，当提到金钱这个话题时，一个顽固的、典型的“S”不喜欢让他或她的收入依赖于他人。换句话说，如果“S”工作努力，他们希望他们的工作得到回报。这些“S”不喜欢他们挣来的钱由别人来支配，或者由群工作不如他们努力的人来支配。如果他们工作努力，那么请付给他们高薪水；如果工作不努力，他们也知道不该得到那么多。对于钱，他们持有相当独立的态度。
摆脱E和S，不做赛跑的老鼠
大部分人工作的最基本目的是为了钱，或者说，这是E族S族不停工作的原动力之一。
当然，也有好些人工作是因为他们喜欢做这件事，这些人是幸运儿。也有人工作是为了某项崇高的事业或神圣的使命。也有人工作是为了得到认可，为了成就感，为了光宗耀祖，即所谓“雁过留声、人过留名”。最普遍的是那些为了所谓职业而工作的人们，他们为了职业奋斗终生，但他们的命运却常常被掌握在没有健康文化的企业，或无论智商、情商甚至人品都不怎样的顶头上司手中。职业，只是大多数公司或老板们在需要这些人的时候，可以利用的美丽概念。
为了钱而工作的人们在开始时是为了自己独立生存而工作，到后来却渐渐地为了别人而工作。别人告诉他(她)，哪件衣服更时尚，他(她)便花更多的钱去买那件衣服，即便他(她)已经有了十件同类的衣服，别人告诉他(她)，那块手表显得更高贵，他(她)便花更多的钱去买那块表，即便他(她)随身携带的手机也能告诉他时间；别人告诉他(她)，哪辆车跑得更快，他(她)便花更多的钱去买那辆车，即便绝大多数的车都可以轻松跑到每小时110公里的最高限速，而实际上他坐地铁上班会更省时；他大学的同学住进了豪华公寓，他于是便想要买别墅。到头来，他发现挣得越多，花得也越多，甚至还欠了一屁股债!他比以往都更需要那份工作、那份薪水。他就是那只赛跑的老鼠!他要一路跑下去，还得越跑越快!对他来说，工作本来是为了独立，现在却更加依赖工作没有工作是不可想像的事情；财务自由是遥远的事情；退休意味着生活水平的降低。
其实，我们真正想要的是财务自由。在开始工作的时候，希望自己的工作可以换取舒适的生活和最终不需工作，好好享受生活的惬意。但大多数人却在工作中迷失了，为了别人明里暗里灌到他们脑子里的东西工作，不知不觉中成了工作的奴隶。
对于为了钱而工作的人们来讲，工作是为了财务自由。换句话来讲，工作是为了不工作。
对我们来说，最简单的办法是变成I。
关于投资的好消息是风险能被最小化，甚至被消除，而且只要你真正了解游戏的规则，你就能从你的投资中得到高回报。
正是对赔钱的恐惧导致大多数人寻求保障。然而“I”象限并不是像人们想像的那样不安全，“I”象限与其他象限一样，有自己的技能和思维方式。如果你愿意花时间学习，是能够学会在“I”象限获得成功所需要的技能的。
怎么样才能摆脱工作
财务自由是一个现实的目标。它并不意味着你拥有世界上所有的钱，也不是在论坛上随处可见的“坐在家里就能致富”的小广告，财务自由仅仅是要求你改变自己的观念，让钱为你工作而不是让你为钱工作。而且你能够在6个月到7年的时间内，凭借你现有的财富和个人的心理状态很快实现这一目标。你将获取“被动收入”，所谓被动收入就是无论工作与否都可得到的收入，从而达到财务自由。当你的被动收入超过你的花费时，你将不用工作。
测定自己实现财务自由所需的财富数量
倘若你有40万元的存款，利用这笔钱投资一些股票获得12％的被动收入会怎样？也就是说你的40万能给你每年带来48000元的收入，当你将这笔收入分配到12个月当中，每个月你会有4000元的被动收入，你可以单独依靠这笔收入生活，实现财务自由。你将不再需要工作。
无论是12％还是4％，在我们帮你把每年的投资收益铆定之前，先来算一算：你每个月的支出是多少。
第一步：计算你的支出
如果你现在知道你个人和家庭的花费，这一步就十分简单。如果你手边并没有记录，我们可以首先来粗略估计你所有的支出。然而，非常重要的是，你计算任何项的时间不要超过分钟。限定时间的原因很简单，当开始一项讨厌的工作时，我们重复的能力会下降。你会很容易说服自己：等所有的资料收集齐全后再做。如果你允许自己等待，那 可能就需要一天、一周或者一年来收集那些资料。不要等那么长时间来做这么项重要的事情。
当你完成的时候，进行切实的检查来确保你的数字是有意义的。例如，如果你每个月挣1万元，而在每个月结束的时候花光了所有的钱，那么每月储蓄前的总开支为8500元是没有意义的。如果你在月末的时候花完了钱，你怎么只有8500元的开支7很明显，你遗漏了一些花费，而你需要把它们找出来，如果你的数字提示你，自己每个月已储蓄了2000元，那么你要确保这2000元确实是存起未了。对自己诚实能让财务自由的计划万无一失。
那么，现在我们大概知道了维持你的生活水平需要进行哪些支出。这就是你的支出的基本数额，而对于大多数人(几乎没有被动收入的人)来说，它也是你实现财务自由所需的财富数量。
第二步：测算你的被动收入
为了找出你离财务自由的距离有多远，你需要测定平均每个月能获得多少被动收入。
被动收入，是当钱(或者用钱购买的一项资产)为你工作时带来的现金流。它来自房地产投资、生意、股票、债券，或者其他的金融工具，就像在B和I象限里的人们拿到的收入一样。尽管现金流是由被动收入的来源产生的，但它是由于你有一项资产为自己工作而带来的，而不是你直接花时间去赚钱。不过，这并非意味着完全不用打理监督，并且，在开始的阶段，它需要比传统的工作花更多的时间和精力。但最终结果是，资产能带来现金流，而无须你直接用 个小时的劳动获得一个小时的薪酬。
被动收入的一个生动例子是，在你付完所有费用后，从一项出租的房产中每个月所获得的现金数量。如果在扣除所有费用之后，一项房产需要你为它支出，那么，它是一项现金流为负的房产，除非租金上涨而且费用下降使得这项房产能赚钱。
第三步：实现财务自由所需要的财富数量
现在你有了计算财务自由所需要的两个数字你的被动收入和每个月的总支出。将你的被动收入减去每个月的总支出，若结果是零或者大于零——意味着你每个月的被动收入超过了支出，恭喜你！你已经实现了财务自由。你只需要管理好你的财富与投资项目来保持财务自由。
若是结果小于零，你要做的是将它提高到零或者更高的水平。从这一点出发，你可以双管齐下来实现财务自由：提高每个月的被动收入，同时降低你每个月的开支。
重新部署你的资产使回报最大化
现在让我们采取一些积极的行动来增加你生活中的资金流入。这套进攻策略可能要从分析你的当前资产开始。
清查存货：
你的资产为你贡献了什么
大多数人有大部分的资产没有进行有效的运用。这就有点像孟尝君食客三千，真正只用了几位鸡鸣狗盗之辈。你需要确定自己所有的资产对你所做的贡献，而不仅仅是关注于贡献最大的那些资产。
首先，你需要了解资产的真正含义是什么。当你编制张传统的资产负债表时，你拥有的任何具有价值的东西都被放在了“资产”那一栏里。这就意味着你的房子仍然是一项资产，尽管你为此欠下了20万，并且每个月要向银行支付1515元的。无论房子被估价为59万还是62万，这项资产并不能为你带来任何收入。相反，它需要你花钱。在财务自由的游戏规则中，只允许你将那些能给你带来被动收入的东西视为资产。而需要你花钱的所谓的资产实际是负债，因为他们会使你实现财务自由所需要的财富数量增加。
这步的目的是决定你的哪些资产可以被更有效地运用。你当然也想看看自己运用相对成功的资产所赚取的回报如何。例如，假定你在个经常性账户上有20万元，回报率仅仅为活期存款利率0．72％，这个账户被看作资产是因为它每年可以带来1440元的收入，也就是说，它每个月将你实现财务自由所需要的财富数量减少了120元。然而实际上，你可以将这笔钱运用得更有成效。
让我们从列出你所能带来被动收入的资产以及各自的年回报率开始。
Jeff有超过100万的资产，但是它们仅为他提供实现财务自由所有的三分之一的被动收入。比起一般人来说，重新部署他的资产实际上更加富有挑战性，我们需要找到近11000元的被动收入以使他实现财务自由。
在这个表格中，资产的花费是Jeff投入的现金数量，这并不包括任何增值。Jeff有1250元的租金收入，但是他需要支出875元，于是他每个月的收入为375元。年回报率是简单地将一年的税收收入除以资产价值。任何回报率超过15％的资产都是不错的。最后一栏说明了如果今天将资产出售的话，可以获得多少现金。注意，Jeff有1075000元的资产，但是这些资产每个月仅仅给他带来了5095元的被动收入。这等于是5．7％的年回报率。
减少开支
在填写着张开支表的同时,你可能才意识到每年都要“扔掉”几万元。
在你列出的这些支出类别中，确定一下哪一类可以进行消减，或者在不必改变你的生活方式的前提下能够将其剔除。注意酒、烟和快餐这些子类别，如果你对这些东西上瘾，你或者会对于自己每个月花在它们上面的钱感到吃惊不已。将它们之中的任何一个从你的生活中剔出，可以使你活得更健康，并改善你的生活状态。
而一项大额支出会对你实现财务自由产生怎样的影响呢？
假设你在新加坡旅游时，在一家电器商店花了接近两万购买了一台Sony的准专业相机。一旦你购买了它，它就至少会跌价20%，因为你已经用过了，它成为一台旧照相机。当这个型号的相机停产了，损失至少要达到50%。如果你把这笔钱用于回报为12%的投资，你就能以此每个月获得200更好的回报，在最近的一个月中，超过15支的股票型基金赚到20%，仅仅在一个月中。
现在让我们看看你的传统意义上的资产，它们具有价值但是不能给你收入，我们将这些资产称为非生产性的资产。非生产性的资产十分重要，因为你能够将它们出售，将获得的收入转移到生产性的资产。
Jeff尽管是个百万富翁，但是他并没有实现财务自由。事实上，他实现财务自由所需要的财富数量可能要比你所要的大得多。他每个月有5095元的被动收入，但是这大概等于他居住的地方所需要的支出。Jeff实现财务自由所需要的财富是10905元。但是看看他的能产生被动收入资产的价值，实际上已超过了100万。如果Jeff能够获得18％的回报率而不是5169％，那么他就能实现财务自由。并且，如果你的财务方面的智慧运用得不错，就会有许多方法可以获得10％或者更多的回报。
Jeff在他的经常账户上有120000元，因为位财务规划师告诉他，他应拥有6个月所要用的现金以备不时之需。倘若Jeff把这笔钱用在一些能够带来15％的回报的投资上面，那又会怎样7他可以选择比较容易变卖的资产。
我们注意到Jeff的出租财产有175000的净值。他或许可以将一项回报为7％的150000的房屋贷款取出，将它重新部署，投入到拥有巨额回报的投资上。但是保守起见，我们假设Jeff决定用它进行回报率为15％的投资。如果他这样做的话，他将从自己的150000元上获得8％的净回报，这将每个月给他额外增加1000元的被动收入，并且整个计划将在30天内完成。于是，Jeff用个月使自己的被动收入提高了50％，即2500元，又向财务自由的目标接近了23％。
Jeff的表格中，最后项能进行一些改变的资产是他的特许经营资产。他可以考虑将其出售。如果出售之后他的净利润是700000元，那么他会在资产价值上损失50000元，同时被动收入会减少4200元。但是，如果他将这笔钱投资于一个回报率为10％的相当保守的投资项目上，又会怎样7现在他每年就能额外获得70000元的被动收入，即每个月5833元。他可以每个月增加1633元的被动收入，同时向财务自由目标接 近19，4％。
如果Jeff再多进行点研究，并为他的70万元寻找一项回报为20％的投资，然后他就能在额外的被动收入中再获得14万元。他于是将自己的被动收入从4200元增加到11667元，在这个步骤之后，他仅仅再需要938元就可以实现财务自由。通过将1万元从挣得的收入转移到被动收入(即停止工作)，他大概能在税收支出上节省超过938元，并且他可以花大约6个月的时间做到这点。
你需要多高的回报率达到财务自由
事实上，大部分人没有Jeff那么庞杂的被动收入，比如张太太一家，两项被动收入仅仅来自于定期存款和另一处房产的租金。张太太理财非常谨慎，几乎把所有的积蓄都放在银行存为定期，整个家庭实现财务自由的数额是每月12000元。
为财务自由而储蓄
但如果张太太只能接受比银行定期存款利率略高的5％作为稳当可取的投资回报率，那么，张太太需要288万来为她工作，也就是说她还需要再投入133万，才能通过5％实现全家的财务自由。根据张太太一家现在的经济状况，每年积蓄下来10万没有问题，但按照5％的资产增长率，张太太还需要9年才能达到财务自由。
如果你并没有其他的被动收入来源，比如所有处于B象限中的生意，那么我们只好求助于I象限，但如果你并没有那么多的资金来帮助你，可能在达到财务自由之前，你需要积累财富并寻找机会。
张太太的房子租金相对比较低，在相当长的时间里可以保持这个水平，那张太太一家现在要解决的问题是让被动收入达到8400元(12000-3600)，其实只要稍微提高一下80万元的利用效率，也就是达到16．2％，不管市场如何，只要每年可以挑到最好的一支基金，一定可以实现。但如果张太太觉得达到这个收益率不太可能，那么，另外一个办法是增加投入，如果可以将现有的房产卖掉，可以增加现金75万元加入80万元中，只需要9．3％就可以达到目标。
大多数银行和共同基金公司都有这种服务，每个月自动帮你把钱转到一个隔离的账户里。在你花掉工资之前，从你的收入里提出10％存入另一个账户。你甚至会偶然遗忘这笔钱。那么，你可以放心，你的投资资本每个月都在增长。
每个月将你的收入的一部分储蓄起来是一件永不停止的工作，这将会为你实现财务自由打下基础。
曾先生，35岁，每个月有2万元的收入。他许诺每个月储蓄10％，即2000元。如果曾先生将它投入到每年获得5％到25％的收益的项目上，让我们看看会发生什么变化。下表中列出了如果每年以复利进行计算，这笔钱在不同的回报率之下随着时间的变化它将如何变化。
你会注意到，当回报为20％时，曾先生在他57岁的时候能够成为千万富翁；若回报为15％，他在63岁将会成为千万富翁。然而，我们在讨论如何取得财富自由，而非成为千万富翁，所以让我们看看表二，它展示了在各种回报之下，每个月的被动收入在累计增长。在这个例子中，曾生需要2万的支出来维持现在的生活。
你会注意到，若回报率为10％，在24年后，他将实现财务自由；若回报率为25％，这个时间则是10年。
为了实现财务自由而储蓄只是冰山一角。人们能一夜之间实践自己的想法，使自己每月的现金流增长5000甚至更多。一旦你熟悉了这些理念，同时开始考虑降低实现财务自由所需要的财富数量，下面的方法可能会派上用场。事实上，如果在你的孩子们很小的时候就开始帮助他们储蓄，那么在大学毕业之后的短短几年里，他们就能轻松地实现财务自由。
基本原则一：保护你的资产
如果你想保护自己投资项目中的资产，你必须理解风险的本质以及风险和报酬之间的关系。同样，当市场行情朝不利于你的方向发展的时候，你也需要有可靠的退出策略。在你进入一个投资项目之前建立安全舱口，在没有决定你的最糟状况的退出点之前，不要进入一个新的投资项目，我们称这个退出点为止损点，因为那是我们准备做的一一当行情不利于你的时候使资金不至于被一网打尽。
大部分杰出的投资者都能保持相当清醒的头脑，无论是一只房地产板块的龙头股还是一支指数基金，在寻找潜在回报之前，他们会考虑冒这样的风险值不值得，如果冒一份的风险不能得到高出一般水平的收益，这项投资没有太大意义。
与这些老手相反，大部分初学者会很快被电子邮箱里充斥的巨额收益迷惑，它们很少提到若行情对你不利，该策略将如何使你避免投资损失。因此你面临的挑战是将自己的思维模式从“利润的极限”转变到“不惜一切代价保护我的资金”。换言之，在长期中保卫赢利。
定义最糟糕的损失
如果行情对你不利，你在一个投资项目上所能损失的资金就是我们所说的风险数量，用R表示。我们称之为最糟糕的损失是因为在这种情形下你会知道投资项目没有按照所定的计划进行。当你开始定义每一个投资项目上自己所承担的风险数量时，即R，你将开始着眼于每项投资的报酬与风险的比率。在你生活的其他领域，你已经做了这样的工作。
考虑报酬与风险的比率
将你的损失保持在很小的状态，并且让你的利润跑起来(成为你的初始风险的很多倍)。
当你面临着两个选择，你会做出什么决定呢？例如，你回家的方式有两种．选择一是走高速公路，如果一切顺利的话你在30分钟之内就可以飞速地到达家中．但是如果发生交通意外，就需要两个小时才能到家。选择二是有一条走的人比较少的路，红绿灯很多而且不管交通状况如何几乎都需要45分钟。你大概会权衡离家路途更近的好处与在高速公路上被困于交通意外的风险，以此来选择你的路线。同样的思考程序可以应用在投资上：我们权衡潜在利润与可能发生的损失，来看看两者之间的比率是否有意义。
以这些条件开始分析投资机会是你所做的最重要的思维模式调整。当我们进行安全和成功的投资步骤时，接下来的几个基本原理都是在这个理念之上建立起来的。
基本原则二：将损失保持在很小的状态
一旦你开始根据“风险一报酬”考虑自己所有的投资项目，你将集中关注于交易黄金法则的前半部分：减少你的损失。一个使投资者不能发挥出自己的潜力的坏习惯是允许自己的投资超过自己的止损点(或者起初没有建立止损点)。坚持你有世界上最好的投资策略，如果你不遵循它的规则，那你也不会成功。坚持按计划减低自己的损失并且让你的利润大增，这是能够获得持续的、长期的利润的唯一道路。
投资很像园艺工作——如果你每天都拔去小野草，你最后能够获得一个全是漂亮植物的让人惊叹的花园。小野草没有时间生长出很大的根，所以你把它们从自己的园子里拔掉并不会太费劲。然而，如果你忽视了这些小野草，让它们成长，它们会变得很难除去。在你处理这些野草上所花费的时间使你把自己的注意力从其他结出果实的植物上转 移了出来，并且把时间花在除草上的生产性更低。最糟糕的是，大的野草能毁灭你的花园。同样地，损失的头寸就是你投资总额的野草。如果你总是在这些损失的投资项目还很小的时候就把它们清除掉，那么你就能使自己的投资表现优异并且赢利。
将损失保持在很小的状态能够让你生存在投资游戏中
损失不过是投资交易中的另一项花费。它们是会发生的，所以你要从容应对。就像你的花园中的野草，当损失还很小的时候，它比较容易消除；而当损失像野草长出了大根一样变得很大的时候，要消除它们就变得非常困难。大的野草能够毁灭花园，而大额的损失可以将你的投资资本消灭。因此，不要给它们增长的机会。
适当投资的心理是使损失保持在很小状态的关键
如果你一直消除损失的投资并且让赢利的投资项目增长，你的投资将会获得很好的增长，看来这是合乎逻辑的。但是为什么没有更多的人这么做呢？让损失增大全在于你的投资心理——这就是人们对自己损失的思考方式导致了麻烦。
让我们看看当人们应该拔掉投资项目上的杂草时，是哪两个主要的问题使人们不这么做——在我们把事物区分为利润和损失、有利或者不利的时候所出现的保持正确的必须性和与直觉相左的问题。
保持正确
在很早的时候，保持正确的必须性就已经在我们脑中要根深蒂固了。这在我们的教育体制中最明显，我们的教育体制奖励正确的答案，惩罚错误的答案，并且阻碍自由思想的出现。学校告诉孩子们，如果他们有70％的时候不正确，那么他们就是个失败者。某些职业——例如工程、医药、会计和法律——着重强调正确的必须性。这种思维模式或许在有些方面是有用的，但是它可以使一个投资者关注于保持正确而不是如何赢利。
假设你以20万元的首期付款购买一处100万元的用来出租的房产，并且相信这个地区的房地产价格正朝底部的方向变动，因为有一个新的医院正计划在附近兴建，你将获得足够的租金收入来使资产的现金流不受影响；但是你投资的真正原因是一旦兴建医院的方案获得批准，房产的资产价值就会升高，而且你可以迅速地把房子以120万元的价格出售。
基本原则三：成为大赢家
降低损失的那部分内容和执行计划的规则有关，它是投资中的更为易懂的部分之一。相反，让你的利润增大则需要更多的创造力和对于自己的投资策略更加全面的理解。
你愿意承担的风险是自己的现金投资的四分之一，即5万元，希望自己能够获得20万元。然而，医院的批准程序遇到政府规划变动，情况似乎是如果它完全得到批准的话得延迟三年。得到这个消息，你的出租房产的价值将跌到95万，但是你决定等待，看看是否会有新的积极的进展发生，而不是将房产出售，接受5万元的损失。你感觉自己出售房产的那一刻，医院的批准程序就会加快，并且这一地区房地产(包括你的房产)的价格将会高涨，你不能在市场底部的时候冒险做出错误的决策。
不幸的是，兴建医院的批准一直拖延，而你的房产价值下跌到了90万。但是你知道，如果你再坚持一段时间，事情就会朝利于你的方向发展。然而，乡村对面突然出现了一个兴建医院的竞争性的地址，于是你的房子又下跌了5万元。
现在你距离那个自己决定等待看看情况是否有转机的位置已经很远了。你告诉自己，这只是账面上的损失，如果你现在退出的话，当方案最后被批准的时候你就会非常懊悔。唉，乡村对面的地址获得了批准，而现在你正持有的房产的价值比你购买时的价值下跌了15万。当你最后出售的时候，你的损失是自己设定的5万元的最遭状况损失的3倍。当你服从保持正确的需要而不是遵循自己的投资策略来采取行动的时候，这是个可能发生的痛苦实例。
在长期投资中成为大赢家
以下 些原则通常对于那些寻求长期增值的投资者(价值投资者)或是希望利用主要的市场趋势的投资者而言比较有吸引力。
购买最优秀的基金而不要退出，直到大部分的优秀基金或者是整个市场都下跌。
购买高度有效的股票而不要将它们卖出，除非股价已经触及了25％的追踪止损点。
购买那些处于短期流动价值的2／3的股票(卖出一半以将你的全部资金收回)并且持有股票，直到下一个牛市开始变得价值高估。
购买一个地区中有很好的升值机会而且售价低的房产，这就是购买并持有策略。
运用现金流策略投资于房地产并且只要你有正的现金流就持有它。每年都对你的现金流做出评估。
所有这些策略的关键是将你的损失保持在很小的状态，并且如果你是正确的，那么就持有资产以获得大额利润。当你为获得长期利润进行交易的时候，你需要个策略使自己能够经受住可能发生的偶然的回跌而持有资产。
止损的有效方法
在瀚若星河的止损理论中最简单有效的是追踪止损，因为它可以使你在投资一上涨时就保有自己的仓位并且锁定收益。
当投资对象向有利于你的趋势发展时它也随之变动，但是当行情对你不利的时候它不会发生移动。这就是说你将自己的止损点设置在低于当前价格的25％，并且当股票价格到达新高点的时候，在当前股价以下的25％的价位继续持有。
基本原则四：明白风险和报酬之间的关系
接下来的基本原则让你能够在投资最初所承担风险数量的基础上理解自己的所有交易，我们称之为波动期望。这是一个需要理解的重要概念，因为它允许你把每一笔交易作为所含初始风险的函数来考虑。除非你理解了期望的应用，你所做的投资不会完全发挥出它的潜力。因此，当你学习这一有用的概念时会找到不少乐趣。
想像一下，当你打扫地下室的时候碰巧发现一盏灯。当你抹去灰尘，一个妖怪出现了。但是妖怪并没有给你愿望，它给你两个选择。在接下来的10年中，每个月的第5天你将旋转一个轮子(当妖怪说话的时候轮子就神秘地出现在你的地下室里)，并且根据你旋转的结果，你将得到或者不能得到这个月的一笔既定的金额。妖怪提供了以下的选择：
大多数人被概率大的选择所吸引(选择1)，正如他们被概率大的投资策略所吸引。例如，每一个星期我们会在自己的邮箱收到很多要约或者电子邮件要你购买让人难以置信的交易方法。他们都声称已经“解开了秘密”：70％、80％或者90％的时间能获得胜利。这种对高概率的偏见滋生了我们对保持正确的普遍需要，以及我们对利润的喜好，而不管其规模大小。
如果你选了第一个选择，你可能获得安慰，每5个月中平均有4个月自己能够获得一些现金；而对于第二个选择，你大概会能拿到钱的次数太少而觉得泪丧，你平均每20个月中仅仅能有一次获得现金。如果这是你的思考过程，你要记住妖怪承诺给你财富的期限是10年，即转动轮120子次，考虑到这一点，以及这样的事实——关键在于最 可能的结果如何，让我们看看这样一个数字等式。
为了测定每 种选择可以拿到的总钱数，只需要将每一笔财富乘以它发生的概率，然后把所有的值加起来以测定总的期望值。公式就像这样：
每个月平均得到财富=(可能性A的机会百分比×可能性A的财富数量)+(可能性B的机会百分比×可能性B的数量)
20个月的总钱数=每个月的平均钱数×频率(月数)
对于妖怪给我们的选择而言，计算如下：
你每个月会有更多的机会获得财富，但是平均钱数会更低。在10年结束的时候，选第一个选项，你所得到的钱不到100万的四分之一(准确地说是24万元)。
许多投资者掉进了高概率可选投资项目的陷阱，而不是选择利润更高的项目。作为一位投资者，你需要集中关注于什么在你的投资中最重要——利润——而不是关注那些让你觉得舒服和巧妙的东西，比如有多少次你是正确的。为了将你的思考方式从关注概率(成为赢家的百分比)向关注概率的定义(是否是赢家)转换，让我们来看看更多的例子。
想像一下，你刚刚全部得到了妖怪赠与你的10年横财。当你放好那盏灯，妖怪又出现了，并且告诉你因为你如此高尚，它将再给你一组选择作为离开的礼物。在下一个10年中，每个月你将把钱存入银行账户或者从账户中取出。这是一个很难的选择，但是如果不忽视数学它就不难!你的选择如下：
在10个月中有9个月获得巨额财富是很吸引人的，但是你必须每10个月承受一次巨大的打击。同时你要记住，这并不是一次性的交易，它会自我重复120次。所以我们感兴趣的是你选择的全部概率。让我们来看看这组选择的计算。
上面的数学计算再一次支持频率小的支付，你的耐心能够使你从妖怪手中得到额外60万元的奖励。
希望你已经从妖怪世界中回来了，具备了简单数学计算的良好基础，它是理解评估投资表现的一个重要工具所要求的。这个工具叫做期望，并且它能够在评估所有的投资项目中被使用，不管是短期的商品交易、股票投资、房地产，或者是你为了获得利润而有一定数量的资金风险的其他商业投资。期望的计算使用的是和我们用来评估妖怪所给的选择相同的数学方法。
基本原则五：理解投资频率如何影响你
当你知道了投资策略的期望，为了和其他策略进行比较，你还需要的其他信息就只有投资的频率了。每周或每年你有多少次机会必须使用策略呢？有些房地产投资策略一年只有两次或者三次机会。如果房地产策略的期望是25(你每承担1元的风险能够赚到25元)，并且你每年有两次机会；对于每一笔交易，你的风险是1000元。那么，你平均每年的收益率可以按照下面的方法计算出来：
期望×每年的机会×每一次机会的风险=年利润
25×2×￥1000=￥50000
现在我们将对高频率的股票交易方法做相同的计算。一天交易10次的方法，它的期望可能比较低，例如0．04。这种方法每个月交易200次，将它与上述房地产的例子相比较，我们能把每月的比率按年计算，把它乘以12，即年2400次交易。如果你每次的风险是1000元，那么计算一年的利润是96000元。
这样的比较突出了在一定时期内一个策略所提供给你的机会数量的重要性，尽管房地产策略的期望很高，但是它的低频率使它的利润要比期望低、频率高的股票交易方法更低。大多数高频率的策略要求你投入明显更多的个人时间，所以当你比较投资策略的时候必须考虑这点。同样地，高频率的策略通常会带来更高的交易成本，所以要确保你的计算也包括了这些额外的成本。
期望是一个需要理解的重要概念。它告诉你自己承担的每一部分风险，平均将获得怎样的报酬。当与一项策略提供机会的频率结合的时候，期望就会告诉我们策略的利润率。让我们作为投资者来关注策略的重要方面——利润率和报酬与风险的比率。
每个人都能实现财务自由
财务自由——对于每天朝九晚五、在职场上疲于应付的人来说是多么奢望的一件事，你能自由支配自己的时间来做你爱做的事情。一周里你能有至少30个小时的时间花在你的爱好上面。事实上，你将有一个新的兴趣——寻找交易和研究投资机会。
财务自由不是有钱人的专利，不是必须以高收入为前提，所以你不需要拥有了一大笔财产或者锤炼成“白骨精”才可以考虑它。而实现财务自由的难点恰恰在于你要养成一种习惯，正如有良好的作息习惯、饮食习惯才能保证身体健康一样，只有养成了良好的理财习惯才能实现财务上的健康。良好的理财习惯包括哪些?
在上面的部分我们已经点出了很多：比如定期整理自己的收入和开支，明晰什么是资产什么是负债；控制不必要的消费支出并将结余转化为可带来被动收入的资产；寻找适合的投资产品；在投资过程中设立止损点，执行严格的风险控制策略；理清风险和报酬的关系，适时转化投资组合等等。
当你把理财当作生活的一部分、当作一种习惯，你也会享受到控制消费冲动、保持精打细算带来的收益。如果你真的养成了良好的财务规划习惯，或者有意识的培养这种习惯，《钱经》可以负责任地说，你离财务自由已经不远了。
“金猪年”即将到来，你(或你的家庭)想实现财务自由吗？在阖家团圆的时候制定一份长期的财务计划吧，当然更重要的是接下来的严格执行。