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摘 要：随着全球日益剧烈的经济波动和国际金融一体化的发展，国际资本流动速度的也在不断的加快，规模的日益的扩大，而由此带来的风险也在日益增加。而我国正处于经济转型的关键时期，银行体系与世界接轨的同时也接来了风险和危机。本文从国际资本流动这一双刃剑中找寻变化和对我国银行体系的影响，并进而提出一些防范对策。
关键词：国际资本流动 银行体系 稳定性 风险防范
一、我国银行体系的稳定性现状
我国银行体系的稳定性现状，主要有以下几个方面的不足。
1.资本充足率低下
不良资产是银行系统稳定性差的表现，巨额不良资产的直接后果是国有商业银行较低的资本充足率和公众对银行信心的动摇。虽有国家信用作支撑，但数目如果一直居高不下，则会威胁到银行业及整个金融业的稳定和安全。巴塞尔协议规定银行资本充足率应不低于8%，我国国有商业银行的情况不容乐观。
2.融资过度银行化
我国金融体系以间接融资为主导，企业融资渠道相对单一，严重依赖银行贷款，企业通过发行股票和债券方式融资比重过低，这种融资结构使得全社会的融资风险过度集中到银行体系。而就我国国有商业银行贷款方向来看，高度集中于国有企业，这使得商业银行的资产质量直接受制于国有企业的财务经营状况，因此国有企业经营风险大量转嫁给商业银行。
3.金融结构失衡
金融结构多样化可以增加竞争，提高银行体系自身的运作效率，并能使储蓄更有效地转化为投资，提高资金配置效率，有利于价值链产生的良性循环。但以四大银行为中介的垄断性金融安排，无法满足经济高速增长带来的金融需求。金融制度的供需矛盾导致了资源配置的无效或低效，金融业国际竞争力的提高无法实现。
二、国际资本流动对我国银行体系的冲击
金融性国际资本流动具有很大波动性，其中短期投机性资本最不稳定，也最容易引发金融危机。国际资本流动带来的风险将对我国还不是很稳定的银行体系产生冲击。主要表现在几个方面：
1.冲击我国银行体系的信贷规模
在实行固定汇率制度的我国，国际短期资本对货币进行投机性攻击时，中央银行为维护本国汇率稳定，要在外汇市场和货币市场上进行公开市场操作，银行体系在此过程中不可避免地受到影响。我国信贷规模的过度扩张，导致银行对新客户的信息了解程度降低，审查力度降低，进而加大银行信贷的道德风险和逆向选择，给银行业带来巨大的风险。这种国际短期资本流入带来银行信贷规模的过度扩张，增加了银行的不稳定性。
2.加大我国银行体系的利率风险
国际资本的流动，外币资产的增多会加大我国银行体系的利率风险。我国自推行外币利率市场化改革以来，国际市场利率与国内外币利率之间的联系程度日益紧密。银行可以根据外币利率的变化来自主决定其外币头寸的持有量，这将给外币头寸较多的银行带来较大的市场风险，一旦国际市场利率大幅度下降，必会导致国内外币利率下跌，使银行外币资产业务遭受巨大损失，进而可能会影响到银行盈利能力。
3.增加我国银行体系的汇率风险
国际资本的流入，外币资产的增加同时也加大了我国银行的汇率风险。目前我国银行体系对外占款的比重越来越大，金融体系净国外资产的规模也越来越大，我国银行经营状况受汇率的影响也越来越大。当国际短期资本大量流入我国，必定会导致人民币汇率升值，从而使得我国银行的外币资产负债价值发生变化，在资产与负债不匹配的情况下，汇率的变动必定会使得资产价值的变化与负债价值的变化的差异。
三、防范风险的几点建议
由于国际资本流动和金融全球化己是当今世界经济不可逆转的潮流。如果想在更大程度上分享国际资本流动的份额，分享金融全球化所带来的发展机遇，就需要充分认识到其中蕴含的潜在风险并予以防范。
1.切实增强银行稳健经营与抗风险能力
我国目前的金融风险主要表现在国内脆弱的金融体系特别是国有银行体系之中。国有商业银行之所以产生大量不良资产，源于经营机制的不完善和承担了大量的政策性业务两方面。因此要通过建立市场金融制度，打破现行政府—>银行—>企业三位一体的计划金融制度。把国有银行办成真正资本充足、内控严密运营安全、服务和效益良好的现代金融企业，从根本上转换银行的经营机制。同时要尽快剥离商业银行的政策性业务，积极推进政策性银行改革，并避免商业银行因产生“道德风险”而继续积累不良资产。
2.限制短期国际资本的大规模流入
在当今这个高速发展的经济时代，全球交易如此频繁，需要提高鉴别和监控各类热钱的能力，加强和改进外汇管理。同时加强对短期资本流入的管制，加大对投机性热钱非法流入等各类投机行为的打击查处力度。我国银行需要建立应对未来热钱大规模流出的预案，并采取积极的防范措施，防范由于热钱流出而加剧实体经济、汇率和国内资产价格的大幅度波动。
3.大力发展非银行金融机构
在经济发达国家，随着经济的发展，银行系统在金融机构资产总额中的比重会趋于下降。新型的金融机构，如储蓄和贷款协会、抵押银行、人寿保险公司，投资公司和金融公司等，在全部金融资产总额中比重均在提高。我国的非银行金融机构，长期以来发展缓慢。在我国的金融改革的过程中，应逐步发展多种形式的信托公司、证券公司、租赁公司、财务公司、商业金融公司养老基金、投资公司等非银行金融机构，构造我国多元化的竞争性金融体系。
关键词：国际资本流动 银行体系 稳定性 风险防范
一、我国银行体系的稳定性现状
我国银行体系的稳定性现状，主要有以下几个方面的不足。
1.资本充足率低下
不良资产是银行系统稳定性差的表现，巨额不良资产的直接后果是国有商业银行较低的资本充足率和公众对银行信心的动摇。虽有国家信用作支撑，但数目如果一直居高不下，则会威胁到银行业及整个金融业的稳定和安全。巴塞尔协议规定银行资本充足率应不低于8%，我国国有商业银行的情况不容乐观。
2.融资过度银行化
我国金融体系以间接融资为主导，企业融资渠道相对单一，严重依赖银行贷款，企业通过发行股票和债券方式融资比重过低，这种融资结构使得全社会的融资风险过度集中到银行体系。而就我国国有商业银行贷款方向来看，高度集中于国有企业，这使得商业银行的资产质量直接受制于国有企业的财务经营状况，因此国有企业经营风险大量转嫁给商业银行。
3.金融结构失衡
金融结构多样化可以增加竞争，提高银行体系自身的运作效率，并能使储蓄更有效地转化为投资，提高资金配置效率，有利于价值链产生的良性循环。但以四大银行为中介的垄断性金融安排，无法满足经济高速增长带来的金融需求。金融制度的供需矛盾导致了资源配置的无效或低效，金融业国际竞争力的提高无法实现。
二、国际资本流动对我国银行体系的冲击
金融性国际资本流动具有很大波动性，其中短期投机性资本最不稳定，也最容易引发金融危机。国际资本流动带来的风险将对我国还不是很稳定的银行体系产生冲击。主要表现在几个方面：
1.冲击我国银行体系的信贷规模
在实行固定汇率制度的我国，国际短期资本对货币进行投机性攻击时，中央银行为维护本国汇率稳定，要在外汇市场和货币市场上进行公开市场操作，银行体系在此过程中不可避免地受到影响。我国信贷规模的过度扩张，导致银行对新客户的信息了解程度降低，审查力度降低，进而加大银行信贷的道德风险和逆向选择，给银行业带来巨大的风险。这种国际短期资本流入带来银行信贷规模的过度扩张，增加了银行的不稳定性。
2.加大我国银行体系的利率风险
国际资本的流动，外币资产的增多会加大我国银行体系的利率风险。我国自推行外币利率市场化改革以来，国际市场利率与国内外币利率之间的联系程度日益紧密。银行可以根据外币利率的变化来自主决定其外币头寸的持有量，这将给外币头寸较多的银行带来较大的市场风险，一旦国际市场利率大幅度下降，必会导致国内外币利率下跌，使银行外币资产业务遭受巨大损失，进而可能会影响到银行盈利能力。
3.增加我国银行体系的汇率风险
国际资本的流入，外币资产的增加同时也加大了我国银行的汇率风险。目前我国银行体系对外占款的比重越来越大，金融体系净国外资产的规模也越来越大，我国银行经营状况受汇率的影响也越来越大。当国际短期资本大量流入我国，必定会导致人民币汇率升值，从而使得我国银行的外币资产负债价值发生变化，在资产与负债不匹配的情况下，汇率的变动必定会使得资产价值的变化与负债价值的变化的差异。
三、防范风险的几点建议
由于国际资本流动和金融全球化己是当今世界经济不可逆转的潮流。如果想在更大程度上分享国际资本流动的份额，分享金融全球化所带来的发展机遇，就需要充分认识到其中蕴含的潜在风险并予以防范。
1.切实增强银行稳健经营与抗风险能力
我国目前的金融风险主要表现在国内脆弱的金融体系特别是国有银行体系之中。国有商业银行之所以产生大量不良资产，源于经营机制的不完善和承担了大量的政策性业务两方面。因此要通过建立市场金融制度，打破现行政府—>银行—>企业三位一体的计划金融制度。把国有银行办成真正资本充足、内控严密运营安全、服务和效益良好的现代金融企业，从根本上转换银行的经营机制。同时要尽快剥离商业银行的政策性业务，积极推进政策性银行改革，并避免商业银行因产生“道德风险”而继续积累不良资产。
2.限制短期国际资本的大规模流入
在当今这个高速发展的经济时代，全球交易如此频繁，需要提高鉴别和监控各类热钱的能力，加强和改进外汇管理。同时加强对短期资本流入的管制，加大对投机性热钱非法流入等各类投机行为的打击查处力度。我国银行需要建立应对未来热钱大规模流出的预案，并采取积极的防范措施，防范由于热钱流出而加剧实体经济、汇率和国内资产价格的大幅度波动。
3.大力发展非银行金融机构
在经济发达国家，随着经济的发展，银行系统在金融机构资产总额中的比重会趋于下降。新型的金融机构，如储蓄和贷款协会、抵押银行、人寿保险公司，投资公司和金融公司等，在全部金融资产总额中比重均在提高。我国的非银行金融机构，长期以来发展缓慢。在我国的金融改革的过程中，应逐步发展多种形式的信托公司、证券公司、租赁公司、财务公司、商业金融公司养老基金、投资公司等非银行金融机构，构造我国多元化的竞争性金融体系。