论文部分内容阅读
摘要：随着国家普惠金融战略规划的出台，微型金融机构打破传统商业模式、拓展微型金融服务的边界、提高微型金融的经营效率并推动普惠金融的可持续发展已成为社会科学迫切需要关注和研究的重要问题。本文在综合该领域研究文献基础上，系统回顾了国内外有关微型金融机构经营效率文献所采用的DEA评估方法、指标和结论，为后续微型金融机构经营效率研究提供借鉴和建议。
关键词：微型金融机构 经营效率 DEA
2016年1月，国务院印发《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》，首次出台我国发展普惠金融的国家级战略规划。普惠金融强调微型金融的发展，鼓励政府、非政府組织或金融机构以扶贫为目的，向贫困、低收入群体和小微企业提供各种金融服务，让每个人拥有并实际获得金融服务的权利。
早期微型金融机构资金来自于政府的财政补贴，其微型金融的服务具有公益性质，注重向更多的弱势群体提供微型金融服务即扩大微型金融服务覆盖面，在经营过程中无需考虑收益抵补成本的问题。然而随着微型金融商业化进程的加快，微型金融机构需要改变微型金融业务的商业运作模式，优化配置自身资源，获得最大的财务和社会产出，提高经营效率。因而，提高微型金融机构经营效率，实现微型金融可持续发展已成为金融学研究的重要课题。
本文在综合该领域以往研究文献基础上，系统回顾了国内外有关微型金融机构经营效率文献所采用DEA方法、指标和结论，为后续微型金融机构经营效率研究提供借鉴和建议。
（一）微型金融机构经营效率概念
微型金融机构的经营效率是指如何更好的配置资本和劳动力等资源投入获得贷款数量、金融自足率和贫困覆盖面等最大产出。微型金融机构经营效率可分为财务效率和社会效率。根据所选择的投入和产出变量，微型金融机构财务效率可看做产出效率或者中介效率。产出效率是指把微型金融机构作为微型金融服务的生产者通过投入资本、劳动等要素来生产存款和贷款的数量。中介效率是指把微型金融机构当作中介实现资金供给者（储蓄者）向资金需求者（贷款者）转移，同样以资本和劳动作为投入，但以存贷款的金额等作为产出。大多数研究将微型金融机构看作金融中介从而采用中介效率。微型金融机构社会效率主要是指微型金融机构利用其资产、人力等资源实现社会贫困覆盖面等社会绩效的资源利用率能力。
（二）微型金融机构效率测量方法
传统上微型金融机构经营效率主要是采用如每笔贷款成本、每信贷员管理的贷款业务量和有效客户数等财务指标来测量，但这些指标只能单方面衡量微型金融机构的经营效率的，不能刻画微型金融机构投入产出过程的多个方面的特征且无法整体上测度微型金融机构的经营效率。
近来，针对单项指标所存在的缺点，根据研究所得数据结构、生产技术结构以及决策者的经济行为假设，越来越多的文献采用数据包络分析（DEA）方法对微型金融机构经营效率进行评估
DEA采用线性规划采用非参数方法构建一个非参数逐段线性的生产前沿面，将实际产出分为生产前沿和技术无效率两部分。该方法优点如下：一是不需要对生产前沿面的具体函数形式进行设定，只利用投入产出的数据就可以对经营效率进行测度；二是对决策单元多产出情况比较容易处理；三是可通过与经营效率最佳的微型金融机构对比，为经营低效率的微型金融机构寻找提高效率的对策与方法。但DEA存在以下两个缺点：一是将效率低下的原因全部归结于技术方面，而没有考虑数据误差、随机因素对于效率的影响；二是忽视了价格对配置效率的影响。从而只关注技术效率而非经济效率。
（三）微型金融机构经营效率经验研究
近年来，利用DEA方法对微型金融机构经营效率进行分析已成为主流方法。利用DEA方法对小额信贷机构经营效率进行评估，采用的投入指标为营业成本和信贷员人数，并以贷款总规模、未偿贷款笔数和利息费用收入衡量产出。将女性借款者数量和每单位国民收入平均贷款规模的倒数作为对覆盖面的衡量纳入或剔除计算DEA效率值，发现财务效率和社会效率表现出显著地相关性。把每借款者成本、每存款者成本和操作成本投入的代理变量，贷款额度作为产出变量利用产出效率模型采用DEA分析得出，NGO 微型金融机构经营效率比较高，结论显示利用活跃借款人数量作为对覆盖面的衡量的社会效率和财务效率有替代关系。分析了巴基斯坦的12个微型金融机构经营效率，结论发现经营有效率随时间有降低的趋势。
国内学者有关对金融机构效率文献大多集中对传统商业银行经营效率的研究。由于我国微型金融发展还远未成熟，公开数据缺乏等原因使得对微型金融机构经营效率的研究很少，采用DEA测算了以员工数量、总资产作为投入变量，以贷款余额、贷款余额笔数和营业利润作为产出变量的小额贷款公司的技术效率。首次运用社会网络分析和考察社会网络对商业银行微型金融社会绩效与可持续性的影响。
随着商业化进程的加快，微型金融机构越来注重优化配置资源提高经营效率，从而实现可持续发展。本文对微型金融机构经营效率评估所采用的DEA方法进行介绍，总结其优缺点。系统回顾了近年来国内外学者利用DEA以各国和地区样本数据对微型机构金融效率进行的文献研究，不同文献得出的结论虽然并非一致，但多数文献认为微型金融机构效率还比较低。由于我国微型金融发展远未成熟，公开可以获得数据太少，国内学者对微型金融机构经营效率的研究鲜有涉及。期待本文为后续我国微型金融机构经营效率研究提供参考和借鉴。
[1]刘志新，刘琛.基于DFA的中国商业银行效率研究[J].数量经济技术经济研究，200，第4期.
[2]苏冬蔚，陈纯纯，许振国，李斌.商业银行社会网络与微型金融可持续发展[J].经济研究，2017，第2期140-155页.
[3]杨虎锋，何广文.小额贷款公司经营有效率吗—基于42家小额贷款公司数据的分析[J].财经科学，2011，第12期.
[4]郑录军，曹廷求.我国商业银行效率及其影响因素的实证分析[J].金融研究，2005，第1期.
关键词：微型金融机构 经营效率 DEA
一、引言
2016年1月，国务院印发《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》，首次出台我国发展普惠金融的国家级战略规划。普惠金融强调微型金融的发展，鼓励政府、非政府組织或金融机构以扶贫为目的，向贫困、低收入群体和小微企业提供各种金融服务，让每个人拥有并实际获得金融服务的权利。
早期微型金融机构资金来自于政府的财政补贴，其微型金融的服务具有公益性质，注重向更多的弱势群体提供微型金融服务即扩大微型金融服务覆盖面，在经营过程中无需考虑收益抵补成本的问题。然而随着微型金融商业化进程的加快，微型金融机构需要改变微型金融业务的商业运作模式，优化配置自身资源，获得最大的财务和社会产出，提高经营效率。因而，提高微型金融机构经营效率，实现微型金融可持续发展已成为金融学研究的重要课题。
本文在综合该领域以往研究文献基础上，系统回顾了国内外有关微型金融机构经营效率文献所采用DEA方法、指标和结论，为后续微型金融机构经营效率研究提供借鉴和建议。
二、国内外微型金融经营效率研究文献回顾
（一）微型金融机构经营效率概念
微型金融机构的经营效率是指如何更好的配置资本和劳动力等资源投入获得贷款数量、金融自足率和贫困覆盖面等最大产出。微型金融机构经营效率可分为财务效率和社会效率。根据所选择的投入和产出变量，微型金融机构财务效率可看做产出效率或者中介效率。产出效率是指把微型金融机构作为微型金融服务的生产者通过投入资本、劳动等要素来生产存款和贷款的数量。中介效率是指把微型金融机构当作中介实现资金供给者（储蓄者）向资金需求者（贷款者）转移，同样以资本和劳动作为投入，但以存贷款的金额等作为产出。大多数研究将微型金融机构看作金融中介从而采用中介效率。微型金融机构社会效率主要是指微型金融机构利用其资产、人力等资源实现社会贫困覆盖面等社会绩效的资源利用率能力。
（二）微型金融机构效率测量方法
传统上微型金融机构经营效率主要是采用如每笔贷款成本、每信贷员管理的贷款业务量和有效客户数等财务指标来测量，但这些指标只能单方面衡量微型金融机构的经营效率的，不能刻画微型金融机构投入产出过程的多个方面的特征且无法整体上测度微型金融机构的经营效率。
近来，针对单项指标所存在的缺点，根据研究所得数据结构、生产技术结构以及决策者的经济行为假设，越来越多的文献采用数据包络分析（DEA）方法对微型金融机构经营效率进行评估
DEA采用线性规划采用非参数方法构建一个非参数逐段线性的生产前沿面，将实际产出分为生产前沿和技术无效率两部分。该方法优点如下：一是不需要对生产前沿面的具体函数形式进行设定，只利用投入产出的数据就可以对经营效率进行测度；二是对决策单元多产出情况比较容易处理；三是可通过与经营效率最佳的微型金融机构对比，为经营低效率的微型金融机构寻找提高效率的对策与方法。但DEA存在以下两个缺点：一是将效率低下的原因全部归结于技术方面，而没有考虑数据误差、随机因素对于效率的影响；二是忽视了价格对配置效率的影响。从而只关注技术效率而非经济效率。
（三）微型金融机构经营效率经验研究
近年来，利用DEA方法对微型金融机构经营效率进行分析已成为主流方法。利用DEA方法对小额信贷机构经营效率进行评估，采用的投入指标为营业成本和信贷员人数，并以贷款总规模、未偿贷款笔数和利息费用收入衡量产出。将女性借款者数量和每单位国民收入平均贷款规模的倒数作为对覆盖面的衡量纳入或剔除计算DEA效率值，发现财务效率和社会效率表现出显著地相关性。把每借款者成本、每存款者成本和操作成本投入的代理变量，贷款额度作为产出变量利用产出效率模型采用DEA分析得出，NGO 微型金融机构经营效率比较高，结论显示利用活跃借款人数量作为对覆盖面的衡量的社会效率和财务效率有替代关系。分析了巴基斯坦的12个微型金融机构经营效率，结论发现经营有效率随时间有降低的趋势。
国内学者有关对金融机构效率文献大多集中对传统商业银行经营效率的研究。由于我国微型金融发展还远未成熟，公开数据缺乏等原因使得对微型金融机构经营效率的研究很少，采用DEA测算了以员工数量、总资产作为投入变量，以贷款余额、贷款余额笔数和营业利润作为产出变量的小额贷款公司的技术效率。首次运用社会网络分析和考察社会网络对商业银行微型金融社会绩效与可持续性的影响。
三、总结
随着商业化进程的加快，微型金融机构越来注重优化配置资源提高经营效率，从而实现可持续发展。本文对微型金融机构经营效率评估所采用的DEA方法进行介绍，总结其优缺点。系统回顾了近年来国内外学者利用DEA以各国和地区样本数据对微型机构金融效率进行的文献研究，不同文献得出的结论虽然并非一致，但多数文献认为微型金融机构效率还比较低。由于我国微型金融发展远未成熟，公开可以获得数据太少，国内学者对微型金融机构经营效率的研究鲜有涉及。期待本文为后续我国微型金融机构经营效率研究提供参考和借鉴。
参考文献
[1]刘志新，刘琛.基于DFA的中国商业银行效率研究[J].数量经济技术经济研究，200，第4期.
[2]苏冬蔚，陈纯纯，许振国，李斌.商业银行社会网络与微型金融可持续发展[J].经济研究，2017，第2期140-155页.
[3]杨虎锋，何广文.小额贷款公司经营有效率吗—基于42家小额贷款公司数据的分析[J].财经科学，2011，第12期.
[4]郑录军，曹廷求.我国商业银行效率及其影响因素的实证分析[J].金融研究，2005，第1期.