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【摘要】2013年，我国资本项下外汇管理方式发生了根本改变，外汇局对FDI和外债业务实行登记管理。简政放权后，外汇管理工作遇到了一些新情况和新问题，本文从四方面分析了当前外汇管理中的难点问题，并就解决这些问题提出了可行性建议。
【关键词】外汇管理 资本项目 难点 建议
为了实现外汇管理方式的转变，促进投资贸易便利化，2013年，国家外汇管理局印发了《外债登记管理办法》和《外国投资者境内直接投资外汇管理规定》，是我国外汇管理政策适应新时期经济发展的需要，极大地方便了外国投资者境内直接投资，加快了我国资本项目外汇管理改革的步伐。但是，一些新问题应引起我们关注。
一、外汇管理中遇到的难点问题
（一）外商投资企业登记注销后清算资金滞留境内问题
新发布的FDI业务操作指引中规定，外商投资企业办理基本信息登记注销时，除到期清算注销外，其他类型的清算注销是不需要提供清算报告的。而主管部门关于企业清算的批准文件内容相对简单，没有具体的清算所得和外方权益的具体数据，外汇局只能按照企业填写的申请表登记清算所得处置计划。对于外方向中方转让股权的业务，企业只需要凭变更后的营业执照及自身提交的变更申请表就可办理外汇变更及注销登记手续，企业性质就转变为内资企业。对于股权转让对价是否合理，转让款何时汇出境外等内容没有明确的法律法规予以规定。如果这部分资金不及时划出境外，而是长期停滞留在境内，就会处于监管盲区，可能会对国内的金融市场和外汇市场秩序造成不利影响。
（二）资本金异地开户增加了外汇检查的难度
资本金账户可以在不同银行开立多个和允许异地开户，在很大程度上便利了企业，降低了企业的脚底成本。对于外汇检查部门来说，通过银行填报的结汇备案信息及非现场检查系统中发现了资本金结汇的可疑线索，按照属地管理原则，如果该企业资本金账户在本辖区开立，外汇局实施现场检查还比较容易，对于那些在异地开立的资本金账户，外汇局要核实相关业务是否合规，必然会投入一定的人力成本和时间成本，使监管成本增加，监管难度加大。
（三）外商投资企业借用外债的必要性问题
按照《外债登记管理操作指引》的相关规定，外商投资企业在“投注差”范围内，可按照实际到位资本金的比例申请借用外债，外汇局只需要对企业提交的审核材料的一致性和借款合同的主要条款进行审核，如不违反中国法律法规就应为其办理外债签约登记。从实践上看，有的外资企业办理外债提款登记后，根本没有结汇，在账户上停留一段时间后就以提前还款为由汇出境外，这种行为会导致跨境资金流动总量虚增，不利于国际收支总量的统计与监测分析。
（四）銀行代位监管履职问题
目前，外汇局只在签约和注销这两个环节对外资企业借用外债进行管理，其他业务均由外汇指定银行来负责，履行代位监管职责。作为经营主体，“利润最大化”是其追求的目标，因此，银行必然会秉承“客户第一、服务至上”的理念，把为客户服务摆在首要位置。而作为代位监管者，银行承担着对业务真实性和合规性的审核职责，这种“双重身份”必然会使银行处于两难境地，影响其代位监管效能。
二、几点建议
（一）健全和完善外汇管理的政策法规
资本项目外汇管理政策调整后，外汇管理工作必将面临许多新情况、新问题，因此，应对现行外汇管理的法律法规进行梳理、补充和完善，最大限度的涵盖客观存在的经济现象，避免出现监管真空，使法规更加健全，操作性更强。只有健全完善的政策法规，才能切实简化行政审批程序，帮助企业减少脚底成本，才能切实维护外汇市场秩序，促进投资贸易便利化目标的实现。
（二）建立外汇局内部的协调机制
目前，外资企业异地开户现象明显增加，为实现对资本金违规结汇的有效监管，可在外汇局系统内部建立一种协调机制，即各外汇分支局之间达成共识，对于异地结汇的可疑线索，不局限于由企业注册地的外汇局进行现场检查，可委托资本金开户所在地外汇局协助完成检查任务，实现检查资源共享，有效降低检查成本，提高检查效率。
（三）加强对借款人资金状况的审查，提高外债的使用效率
“投注差”是外资企业借用外债资金的前提，在此基础上，外汇局应进一步加强对企业借用外债资金的必要性审核。从现行情况看，外汇局应要求企业提交经会计师事务所出具的无保留意见的财务报表和审计报告，通过设定一些监测指标，分析企业的资金状况和经营情况，判断企业是否真正需要借用外债资金，同时，应要求企业对借款资金的用途进行细化，确保外债资金真正借有所用，堵塞境外违规资金借外债渠道实现跨境流动，影响国际收支平衡。
（四）加强对银行从业人员培训，提升银行代位监管履职效果
一是要加强业务培训。过硬的业务素质是银行代位监管履职的前提和保障。外汇局可采取集中授课、召开视频会议、组织业务考试等多种方式对银行外汇业务人员进行培训，使其准确掌握外汇新政，并真正落到实处。二是要加强依法履职培训。通过培训，使外汇指定银行提高认识，转变观念，在做好金融服务的同时，切实履行好代位监管职责，避免因履职不当使外汇违规行为有了可乘之机，推动我国外汇市场的健康有序发展。
总之，资本项目简政放权是国家外汇管理局落实“五个转变”的重要举措，国家外汇管理局根据经济形势的发展变化适时调整外汇政策，外汇指定银行切实履行代位监管职责，涉汇主体诚信经营，外汇管理工作中的问题将迎刃而解，资本项目可兑换必将指日可待。
作者简介：李颖新（1973-），女，毕业于东北财经大学，经济师，研究方向是金融，就职于中国人民银行葫芦岛市中心支行。
【关键词】外汇管理 资本项目 难点 建议
为了实现外汇管理方式的转变，促进投资贸易便利化，2013年，国家外汇管理局印发了《外债登记管理办法》和《外国投资者境内直接投资外汇管理规定》，是我国外汇管理政策适应新时期经济发展的需要，极大地方便了外国投资者境内直接投资，加快了我国资本项目外汇管理改革的步伐。但是，一些新问题应引起我们关注。
一、外汇管理中遇到的难点问题
（一）外商投资企业登记注销后清算资金滞留境内问题
新发布的FDI业务操作指引中规定，外商投资企业办理基本信息登记注销时，除到期清算注销外，其他类型的清算注销是不需要提供清算报告的。而主管部门关于企业清算的批准文件内容相对简单，没有具体的清算所得和外方权益的具体数据，外汇局只能按照企业填写的申请表登记清算所得处置计划。对于外方向中方转让股权的业务，企业只需要凭变更后的营业执照及自身提交的变更申请表就可办理外汇变更及注销登记手续，企业性质就转变为内资企业。对于股权转让对价是否合理，转让款何时汇出境外等内容没有明确的法律法规予以规定。如果这部分资金不及时划出境外，而是长期停滞留在境内，就会处于监管盲区，可能会对国内的金融市场和外汇市场秩序造成不利影响。
（二）资本金异地开户增加了外汇检查的难度
资本金账户可以在不同银行开立多个和允许异地开户，在很大程度上便利了企业，降低了企业的脚底成本。对于外汇检查部门来说，通过银行填报的结汇备案信息及非现场检查系统中发现了资本金结汇的可疑线索，按照属地管理原则，如果该企业资本金账户在本辖区开立，外汇局实施现场检查还比较容易，对于那些在异地开立的资本金账户，外汇局要核实相关业务是否合规，必然会投入一定的人力成本和时间成本，使监管成本增加，监管难度加大。
（三）外商投资企业借用外债的必要性问题
按照《外债登记管理操作指引》的相关规定，外商投资企业在“投注差”范围内，可按照实际到位资本金的比例申请借用外债，外汇局只需要对企业提交的审核材料的一致性和借款合同的主要条款进行审核，如不违反中国法律法规就应为其办理外债签约登记。从实践上看，有的外资企业办理外债提款登记后，根本没有结汇，在账户上停留一段时间后就以提前还款为由汇出境外，这种行为会导致跨境资金流动总量虚增，不利于国际收支总量的统计与监测分析。
（四）銀行代位监管履职问题
目前，外汇局只在签约和注销这两个环节对外资企业借用外债进行管理，其他业务均由外汇指定银行来负责，履行代位监管职责。作为经营主体，“利润最大化”是其追求的目标，因此，银行必然会秉承“客户第一、服务至上”的理念，把为客户服务摆在首要位置。而作为代位监管者，银行承担着对业务真实性和合规性的审核职责，这种“双重身份”必然会使银行处于两难境地，影响其代位监管效能。
二、几点建议
（一）健全和完善外汇管理的政策法规
资本项目外汇管理政策调整后，外汇管理工作必将面临许多新情况、新问题，因此，应对现行外汇管理的法律法规进行梳理、补充和完善，最大限度的涵盖客观存在的经济现象，避免出现监管真空，使法规更加健全，操作性更强。只有健全完善的政策法规，才能切实简化行政审批程序，帮助企业减少脚底成本，才能切实维护外汇市场秩序，促进投资贸易便利化目标的实现。
（二）建立外汇局内部的协调机制
目前，外资企业异地开户现象明显增加，为实现对资本金违规结汇的有效监管，可在外汇局系统内部建立一种协调机制，即各外汇分支局之间达成共识，对于异地结汇的可疑线索，不局限于由企业注册地的外汇局进行现场检查，可委托资本金开户所在地外汇局协助完成检查任务，实现检查资源共享，有效降低检查成本，提高检查效率。
（三）加强对借款人资金状况的审查，提高外债的使用效率
“投注差”是外资企业借用外债资金的前提，在此基础上，外汇局应进一步加强对企业借用外债资金的必要性审核。从现行情况看，外汇局应要求企业提交经会计师事务所出具的无保留意见的财务报表和审计报告，通过设定一些监测指标，分析企业的资金状况和经营情况，判断企业是否真正需要借用外债资金，同时，应要求企业对借款资金的用途进行细化，确保外债资金真正借有所用，堵塞境外违规资金借外债渠道实现跨境流动，影响国际收支平衡。
（四）加强对银行从业人员培训，提升银行代位监管履职效果
一是要加强业务培训。过硬的业务素质是银行代位监管履职的前提和保障。外汇局可采取集中授课、召开视频会议、组织业务考试等多种方式对银行外汇业务人员进行培训，使其准确掌握外汇新政，并真正落到实处。二是要加强依法履职培训。通过培训，使外汇指定银行提高认识，转变观念，在做好金融服务的同时，切实履行好代位监管职责，避免因履职不当使外汇违规行为有了可乘之机，推动我国外汇市场的健康有序发展。
总之，资本项目简政放权是国家外汇管理局落实“五个转变”的重要举措，国家外汇管理局根据经济形势的发展变化适时调整外汇政策，外汇指定银行切实履行代位监管职责，涉汇主体诚信经营，外汇管理工作中的问题将迎刃而解，资本项目可兑换必将指日可待。
作者简介：李颖新（1973-），女，毕业于东北财经大学，经济师，研究方向是金融，就职于中国人民银行葫芦岛市中心支行。