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摘 要：在经济迅猛发展的形势下，企业结算方式愈发复杂，对公司的现金流量水平也愈发注重，其作为能够对企业未来发展起到重要作用的因素，往往亦是极可以体现企业经营质量的项目。迄今为止，虽然我国企业都会在当年的年报中公布和阐述有关现金流量方面的信息，但是企业在现金流量方面上并没有进行深入的认识了解。文章经过进一步的剖析现金流量，阐明现金流量在企业财务管理中的重要性。
关键词：现金流量；财务管理；重要性；企业
一、现金流量在企业财务活动中的重要性
现金流量之于企业，就好像是水之于人类一般，存在在企业的每个环节中，满足着企业生存与发展的需要，缺之则无法存活。现金流量和利润指标不同，换句话说，企业虽具有宽裕的利润，但是却缺乏能够满足经营活动需要的现金流量时，企业仍旧可能会产生危机，严重的可能会使企业破产倒闭。反过来说，企业在缺少足够的利润但还具备充裕的现金流量时，企业可以通过治理，仍有机会化险为夷。因此，现金流量对于企业的重要性不言而喻，是能够确保其可以不断经营发展的重要因素。
（一）现金流量反映企业经营活动的动态过程
企业经营活动的分析评价体系一般是利用对资产负债表、现金流量表等的资料，在进行整合之后而形成的相应指标。在分析体系各部分中，现金流量体现了资金的流动状况是极为活跃的，同时也是周转速度最快的项目。在企业的日常活动中，诸如材料采购、加工生产等均与企业现金的流动有关。所以，可以对各项目的现金流量的出入状况进行进一步的剖析，就可以很好的掌握企业经营活动的情况。同时要想企业能够稳健的发展、进步，就必须要合理高效的做好各环节的现金流量管理。
（二）现金流量更真实地反映公司的偿债能力和支付能力
企业的现金流量是依据收付实现制得到的数据，而利润是依据权责发生制得到的数值，两者在某些方面上是相似的，但在某些方面上又有着极大的区别，例如赊销收入在该时期的账目上呈现无现金流量，但在权责发生制下又被记为收入，造成了该时期的净利润增多等。
1.现金流比利润更具有生命力
会计表上的会计利润因为其含有一定的可操作性，所以这就有可能会导致企业的经营业绩不真实，使得其无法真实有效的体现出企业的实际支付能力。而现金流量则不同，较之利润其可以更为真实有效的表现出企业的资金持有情况，让企业在拥有真实充足的货币资金的状态下稳健发展。
2.现金流量比利润更具有可理解性
现金流量是直接依据企业实际收付现金而得出的数据，较为简单，可以让使用者很好的去理解其意思。同时，利润是依据权责发生制等会计方面上的处理手段所得出的数据，如果不是专业的财务人员，往往都是无法完全明白利润的具体内容。而在现实过程中，企业的经营者在经营活动中真正所重视的是企业的真实支付能力。
3.现金流量比利润更具有可比性
因为利润会受到诸多方面的影响，并且还可能存在有造假的情况，所以在企业间、行业间进行对比时，现金流量所具备的真实性，使得其成为比较的重点内容。
（三）现金流量与企业成长过程相匹配
企业在其发展的不同时期，其现金流量的状况也各有不同。在企业成立之初，企业的资金大部分来自于筹资，企业的经营、投资活动均相对要少很多，所以有关投资和筹资活动方面所含有的现金净流量也相对的很少；随着企业的发展，经营活动规模也日趋扩大，这就要求企业不断扩展基础设施建设来不断满足其扩大再生产的需要，尽最大努力去获取更多的市场份额，这一时期的企业投资和筹资活动的现金流出急剧增多，所以反映在现金净流量上则是负值；在企业发展进入正轨后，经营活动现金流入、流出量增大，前期所进行的投资活动逐步获得回报收益，通常情况下，经营活动会产生大量净流入，而筹资活动也会与众多债务偿还有关则会使许多现金净流量流出；在企业步入衰退时期时，企业的经营活动开始逐渐缓慢下来，营业收益在减少，债务在增加，所以在该时期的现金流量有很大可能会再次降到负值。综上所述，企业的现金流量信息与企业发展各时期有着极大的联系，不同的发展时期，其现金流量出入状况也会各不相同，所以现金流量的出入情况最能够表现出企业的发展情况。
（四）现金流量决定着企业的生存和发展
企业的现金流量状况每天都在不断的变化，这就需要企业尽量做到使现金流量流入的数额多于流出的数额，企业唯有如此才可以获得一定的剩余资金。要想实现现金流量流入数额多于流出数额，那么就要求企业在对资金进行日常管理的过程中，采取各种措施加快回收营业收入款项，尽力每天都能够获得足够的现金流入，严格管控现金流出。然而在实际经营过程中，部分企业的管理层往往只追求利润最大化，忽视现金流量控制，往往导致现金流入量不断减少，流出量持续增多的情况，使得企业资金供应不足，从而产生企业危机。
二、现金流量在财务分析中应用
（一）现金流量表主要项目分析
计算经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流入在现金总流入中所占份额，通常情况下，企业正常的现金流入主要是在经营活动中所获得的现金流入，而企业长久的发展还要依赖于企业的经营业务，因此在经营活动中所获得的现金流入越多，就越是能够体现出企业经营发展得很好，企业存在的风险很低。
在对经营活动过程中所产生的现金流量做更深入的剖析，能够发现以下状况：一是销售收入的收现情况。把经营活动所产生的现金流量净值与销售收入相对比，所得出的值愈大，那么就意味着因为销售活动所获得的资金就愈多，其销售及货款回收情况也愈加良好，在一定程度上提高了企业的经营效益。二是采购环节的付现情况。把购买物品、接受劳务支付的现金与销售成本进行对比，能够大致掌握企业在采购过程中支付现金的状况。三是把经营活动中的现金流入和流出进行对比，流入量愈高，就越意味着企业回款较好。相反，假如现金流出量越高，那么企业可能要面临着资金链紧张等情况出现。四是剖析企业主营业务是否出众。把销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动现金流入总和进行比较，所得出的值越大，那么就意味着企业主营业务比较出众，具备很大的持续发展潜力。五是剖析企业经营活动的发展状况。把当期经营活动现金净流入和上期经营活动现金净流入状况进行对比，其增长率愈高，那么企业经营活动的发展性愈加优良。
（二）债务的偿付能力分析
第一，把经营活动现金净流量与流动负债进行对比。其所比较的值可以体现出在偿还企业债务时，企业可以真正用在偿还债务的现金的比例。该值越大，那么就越意味着企业可以用在偿还债务的现金就越多，短期偿还债务的能力就愈强。第二，把经营活动现金 净流量与期末负债总额进行对比。其所比较的值可以体现出在偿还企业全部债务时，企业真正的可以偿还全部债务的比例。该值越大，那么就越意味着企业可以用在偿还所有债务就愈多，偿债能力就愈强。第三，把经营活动现金净流量与应该偿付的借款本金和利息之和进行对比。其所比较的值可以体现出企业当期因为经营活动所产生的现金净流量是需要偿还的借款本金及利息的倍数。倍数愈大，那么就越意味着企业在到达偿还日期时能偿还债务的能力愈大。
（三）企业盈利能力分析
因为利润会受到诸多因素的影响，其数值的高低并不能很好的体现企业盈利情况，所以需要结合现金流量信息来进行分析。把企业经营活动中所产生的现金净流量和企业本期净利润进行对比，该比值愈大，那么就越意味着利润中获得的现金愈多，企业的盈利能力愈强。
（四）企业发展能力分析
在进一步剖析企业的投资项目时，能够把其和筹资项目相结合。假如企业筹资项目获得的现金流入量相对高些，且投资项目所导致的现金流出量也很高，两者还十分接近，那么企业也许可以在维持经营活动稳健发展的状况中，利用对外筹集资金来进行投资项目，使其达到一种动态平衡。
参考文献：
[1]王威.分析現金流量管理及其在企业财务管理中的地位[J]. 现代经济信息，2017，（07）：193-194.
[2]张润雨.现金流量管理及其在企业财务管理中的价值探讨[J].经贸实践，2017，（03）：180.
作者简介：
李红，龙口平安税务师事务所有限责任公司。
关键词：现金流量；财务管理；重要性；企业
一、现金流量在企业财务活动中的重要性
现金流量之于企业，就好像是水之于人类一般，存在在企业的每个环节中，满足着企业生存与发展的需要，缺之则无法存活。现金流量和利润指标不同，换句话说，企业虽具有宽裕的利润，但是却缺乏能够满足经营活动需要的现金流量时，企业仍旧可能会产生危机，严重的可能会使企业破产倒闭。反过来说，企业在缺少足够的利润但还具备充裕的现金流量时，企业可以通过治理，仍有机会化险为夷。因此，现金流量对于企业的重要性不言而喻，是能够确保其可以不断经营发展的重要因素。
（一）现金流量反映企业经营活动的动态过程
企业经营活动的分析评价体系一般是利用对资产负债表、现金流量表等的资料，在进行整合之后而形成的相应指标。在分析体系各部分中，现金流量体现了资金的流动状况是极为活跃的，同时也是周转速度最快的项目。在企业的日常活动中，诸如材料采购、加工生产等均与企业现金的流动有关。所以，可以对各项目的现金流量的出入状况进行进一步的剖析，就可以很好的掌握企业经营活动的情况。同时要想企业能够稳健的发展、进步，就必须要合理高效的做好各环节的现金流量管理。
（二）现金流量更真实地反映公司的偿债能力和支付能力
企业的现金流量是依据收付实现制得到的数据，而利润是依据权责发生制得到的数值，两者在某些方面上是相似的，但在某些方面上又有着极大的区别，例如赊销收入在该时期的账目上呈现无现金流量，但在权责发生制下又被记为收入，造成了该时期的净利润增多等。
1.现金流比利润更具有生命力
会计表上的会计利润因为其含有一定的可操作性，所以这就有可能会导致企业的经营业绩不真实，使得其无法真实有效的体现出企业的实际支付能力。而现金流量则不同，较之利润其可以更为真实有效的表现出企业的资金持有情况，让企业在拥有真实充足的货币资金的状态下稳健发展。
2.现金流量比利润更具有可理解性
现金流量是直接依据企业实际收付现金而得出的数据，较为简单，可以让使用者很好的去理解其意思。同时，利润是依据权责发生制等会计方面上的处理手段所得出的数据，如果不是专业的财务人员，往往都是无法完全明白利润的具体内容。而在现实过程中，企业的经营者在经营活动中真正所重视的是企业的真实支付能力。
3.现金流量比利润更具有可比性
因为利润会受到诸多方面的影响，并且还可能存在有造假的情况，所以在企业间、行业间进行对比时，现金流量所具备的真实性，使得其成为比较的重点内容。
（三）现金流量与企业成长过程相匹配
企业在其发展的不同时期，其现金流量的状况也各有不同。在企业成立之初，企业的资金大部分来自于筹资，企业的经营、投资活动均相对要少很多，所以有关投资和筹资活动方面所含有的现金净流量也相对的很少；随着企业的发展，经营活动规模也日趋扩大，这就要求企业不断扩展基础设施建设来不断满足其扩大再生产的需要，尽最大努力去获取更多的市场份额，这一时期的企业投资和筹资活动的现金流出急剧增多，所以反映在现金净流量上则是负值；在企业发展进入正轨后，经营活动现金流入、流出量增大，前期所进行的投资活动逐步获得回报收益，通常情况下，经营活动会产生大量净流入，而筹资活动也会与众多债务偿还有关则会使许多现金净流量流出；在企业步入衰退时期时，企业的经营活动开始逐渐缓慢下来，营业收益在减少，债务在增加，所以在该时期的现金流量有很大可能会再次降到负值。综上所述，企业的现金流量信息与企业发展各时期有着极大的联系，不同的发展时期，其现金流量出入状况也会各不相同，所以现金流量的出入情况最能够表现出企业的发展情况。
（四）现金流量决定着企业的生存和发展
企业的现金流量状况每天都在不断的变化，这就需要企业尽量做到使现金流量流入的数额多于流出的数额，企业唯有如此才可以获得一定的剩余资金。要想实现现金流量流入数额多于流出数额，那么就要求企业在对资金进行日常管理的过程中，采取各种措施加快回收营业收入款项，尽力每天都能够获得足够的现金流入，严格管控现金流出。然而在实际经营过程中，部分企业的管理层往往只追求利润最大化，忽视现金流量控制，往往导致现金流入量不断减少，流出量持续增多的情况，使得企业资金供应不足，从而产生企业危机。
二、现金流量在财务分析中应用
（一）现金流量表主要项目分析
计算经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流入在现金总流入中所占份额，通常情况下，企业正常的现金流入主要是在经营活动中所获得的现金流入，而企业长久的发展还要依赖于企业的经营业务，因此在经营活动中所获得的现金流入越多，就越是能够体现出企业经营发展得很好，企业存在的风险很低。
在对经营活动过程中所产生的现金流量做更深入的剖析，能够发现以下状况：一是销售收入的收现情况。把经营活动所产生的现金流量净值与销售收入相对比，所得出的值愈大，那么就意味着因为销售活动所获得的资金就愈多，其销售及货款回收情况也愈加良好，在一定程度上提高了企业的经营效益。二是采购环节的付现情况。把购买物品、接受劳务支付的现金与销售成本进行对比，能够大致掌握企业在采购过程中支付现金的状况。三是把经营活动中的现金流入和流出进行对比，流入量愈高，就越意味着企业回款较好。相反，假如现金流出量越高，那么企业可能要面临着资金链紧张等情况出现。四是剖析企业主营业务是否出众。把销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动现金流入总和进行比较，所得出的值越大，那么就意味着企业主营业务比较出众，具备很大的持续发展潜力。五是剖析企业经营活动的发展状况。把当期经营活动现金净流入和上期经营活动现金净流入状况进行对比，其增长率愈高，那么企业经营活动的发展性愈加优良。
（二）债务的偿付能力分析
第一，把经营活动现金净流量与流动负债进行对比。其所比较的值可以体现出在偿还企业债务时，企业可以真正用在偿还债务的现金的比例。该值越大，那么就越意味着企业可以用在偿还债务的现金就越多，短期偿还债务的能力就愈强。第二，把经营活动现金 净流量与期末负债总额进行对比。其所比较的值可以体现出在偿还企业全部债务时，企业真正的可以偿还全部债务的比例。该值越大，那么就越意味着企业可以用在偿还所有债务就愈多，偿债能力就愈强。第三，把经营活动现金净流量与应该偿付的借款本金和利息之和进行对比。其所比较的值可以体现出企业当期因为经营活动所产生的现金净流量是需要偿还的借款本金及利息的倍数。倍数愈大，那么就越意味着企业在到达偿还日期时能偿还债务的能力愈大。
（三）企业盈利能力分析
因为利润会受到诸多因素的影响，其数值的高低并不能很好的体现企业盈利情况，所以需要结合现金流量信息来进行分析。把企业经营活动中所产生的现金净流量和企业本期净利润进行对比，该比值愈大，那么就越意味着利润中获得的现金愈多，企业的盈利能力愈强。
（四）企业发展能力分析
在进一步剖析企业的投资项目时，能够把其和筹资项目相结合。假如企业筹资项目获得的现金流入量相对高些，且投资项目所导致的现金流出量也很高，两者还十分接近，那么企业也许可以在维持经营活动稳健发展的状况中，利用对外筹集资金来进行投资项目，使其达到一种动态平衡。
参考文献：
[1]王威.分析現金流量管理及其在企业财务管理中的地位[J]. 现代经济信息，2017，（07）：193-194.
[2]张润雨.现金流量管理及其在企业财务管理中的价值探讨[J].经贸实践，2017，（03）：180.
作者简介：
李红，龙口平安税务师事务所有限责任公司。