【摘 要】
：
通过ARIMA时间序列预测期货套期保值的资金需求量,以Sharp套期比模型为目标函数,以套保者的手头资金大于套保资金需求量为约束,建立基于资金限制的Sharp-ARIMA期货套期保值决
【机 构】
：
大连理工大学管理学院,大连理工大学应用数学系
论文部分内容阅读
通过ARIMA时间序列预测期货套期保值的资金需求量,以Sharp套期比模型为目标函数,以套保者的手头资金大于套保资金需求量为约束,建立基于资金限制的Sharp-ARIMA期货套期保值决策模型,解决基于资金限制的单品种期货套期比的确定问题。并利用WS411合约的历史数据实证分析了该模型。本模型的创新与特色一是决策模型确定了套期保值的资金需求,避免了因资金短缺导致的套保失败。二是提出了能够反映期货价格一阶平稳和季节性变化的套期保值资金需求量预测的研究思路,这就改变了现有研究仅对历史数据进行简单平均预测的现状,更加符合期货价格的波动规律。三是揭示出套期保值者手头持有的资金与套保比之间关系。
其他文献
"加强医药卫生人才队伍建设,规范医院管理者的任职条件,逐步形成一支职业化、专业化的医疗机构管理队伍",是我国经济社会发展的必然,也是新医改的明确要求。文章通过对国内外
在5~30℃的温度条件下进行总状绿绒蒿播种试验。结果表明,种子均可萌发,在15~25℃的条件下,总状绿绒蒿种子的萌发效果比较好,其中20℃时的效果最佳。GA3可明显加快种子的萌发
对于外语学习者来说,其方言的语音语调对学习外语起着导向作用。本文以宁波方言为例,通过定量研究,发现方言对英语重音学习的负迁移作用明显,主要表现在重音不突出、重音指派
我国社会保障法的几个理论问题史探径社会保障立法１９世纪末叶起源于欧洲工业发达国家，至今经历了１１０多年的历史。现在，遍及世界各大洲的所有发达国家和发展中国家，几乎都已建立起实
结合工程监理专业教学课程体系改革,浅谈以素质教育理念,构建教学课程体系。
上好中职学生心理健康教育课对于学生保持身心健康有着非常重要的意义。那么如何上好中职学生心理健康教育课呢?笔者认为要选择与学生实际生活联系密切的教学内容,采用灵活多
<正>《纸船》是冰心的一首文质兼美的小诗。它构思新颖,采用托物言志的方法,借纸船寄托了一位漂泊在外的游子对母亲的无限思念之情。深切的情感加上奇特的想象,使这首诗显得
科学发明创造中,人们往往对一个问题百思不得其解,但在看到某一启发性事物(原型)时,突然产生顿悟,继而发现解决问题的新思路。本研究以科学发明创造问题为实验材料,采取"先呈
内隐理论是外行人对社会世界中人与事的朴素解释。人们对社会分类(种族、宗教、性别、职业等)属性的理解,影响着个体对群体信息的加工、判断和反应,能显著地预测群体过程(如
剩余控制权与剩余索取权是现代企业内部治理机制的核心问题。本文将公司治理中的剩余控制权与剩余索取权配置纳入终极控制人超额控制的分析框架,以深市A股市场的166家国有上