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小微企业具有10大特点：单个小微，总合重要；融资单靠市场机制不能满足发展要求；一般处于创业初期；平均存活率较低；少数可能做强做大；业主家族式管理，治理结构不够规范；财务报表不够规范甚至虚假；融资需求具有“急、小、短、频”特点；融资成本高；贷款风险高。虽然近年来对小微企业信贷支持越来越重视，但受各方面因素制约信贷支持力度仍有不足。为此对信贷支持小微企业发展的体制性、机制性因素进行分析，提出改进小微企业信贷支持的意见建议。
一、小微企业信贷支持基本情况及特点
表一 华坪县金融机构小微企业贷款统计表 单位：万元、%
注：划型分类按照大中小微型企业贷款专项统计制度，贷款余额包含票据贴现。
以华坪县为例，前几年信贷相对宽松，在支持小微企业政策的引导下，金融机构积极开展金融产品和服务创新，对小微企业评级授信，培育了一批客户群，小微企业信贷业务得到较快发展。2013年以来由于支柱产业煤炭行业不景气，金融机构放贷趋于谨慎，小微企业贷款增速平缓，小微企业融资较为困难。从小微企业贷款总量、比重、增速情况看（见表一），主要有以下特点：一是地方性金融机构对小微企业信贷支持强于国有商业银行，农村信用社小微企业贷款总量较多；二是发放小微企业贷款对信贷业务发展促进作用明显。如华坪县建行、邮储行贷款市场份额偏小，小微企业贷款增速提升后对各项贷款增速拉动作用较大；三是银根收紧对小微企业信贷支持减弱。如华坪县农村信用社2013年贷款规模偏紧，小微企业贷款负增长；四是市场环境、信贷门槛、金融创新等多方面因素变化对小微企业信贷业务影响很大。如华坪县工行前几年开办应收账款质押贷款业务，深受市场欢迎。2013年由于煤炭产能过剩市场环境恶化，上收信贷权限信贷门槛提高，停办中小微企业应收账款质押金融创新受阻等因素影响，小微企业贷款业务急剧下滑。
二、信贷支持小微企业发展体制机制性因素分析
结合华坪县情况，分析影响小微企业信贷支持的体制性、机制性因素（见图一），具有以下特点：
（一）体制性因素
1.国家政策支持程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。2002年颁布了《中华人民共和国中小企业促进法》，明确了扶持中小企业的发展方向；2011年国务院出台了9条支持小微企业发展的金融财税政策，被称为“国九条”；2012年出台了《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》（国发（2012）14号）；2013年出台《国务院办公厅关于金融支持小微企业发展的实施意见》（国办发〔2013〕87号）。大力支持小微企业发展，对于我国经济克服国际金融危机影响和保持平稳较快发展具有战略意义，正成为经济发展中的一个新重点。
2.地方政府支持程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。地方政府将支持小微企业和民营经济发展作为目前稳增长、保稳定、促就业的重要措施，帮助尽量多的小微企业生存发展。
图一 信贷支持小微企业体制机制性因素关系图
注：1.红色箭头为正比关系，绿色箭头为反比关系，正反比关系指一般情况而言，不排除有相反效果的情况。
2.黄色框为正能量，绿色框为负能量，正负能量并非固定，随政策、市场变化以及其他实际情况会发生变化。
3.金融政策支持程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。近年来人民银行和银监会实施了以下政策措施：确保实现小微企业贷款增速和增量“两个不低于”的目标；积极发展小型金融机构，对中小金融机构实施较低的存款准备金率；丰富和创新小微企业金融服务方式；中小企业信用体系建设；调整中小企业信贷专项统计制度，增加微型企业；开展中小企业信贷导向效果评估；放宽贷款利率管制等，对小微企业信贷服务发挥了引导和推动作用。农村信用社原来对小微企业的贷款主要以个人名义发放用于企业经营，近年来为了完成小微企业贷款增速和增量“两个不低于”目标，改为以企业名义发放贷款。
4.银行体制集中程度与对小微企业信贷支持力度成反比关系。各金融机构近年来也出台了一些办法、措施，对小微企业信贷管制有所放宽，但受金融机构管理体制制约，对小微企业信贷支持的效果差异较大。国有商业银行全国一盘棋，欠发达地区、农村地区好客户少，信贷资金流向发达地区和城市，因此对小微企业支持力度不足；地方性金融机构和中小金融机构重视低端客户，更贴近市场，因此对小微企业支持力度较大。
5.企业地位重要程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。市场经济的发展趋势是走向垄断，小微企业在规模上、竞争上是处于劣势地位的。但在县域由于小微企业数量多、比重大，小微企业发展对当地经济、金融发展都具有重要作用。越是落后的地区，小微企业越重要。
综上所述，从国家政策、地方政府措施、金融政策以及小微企业的重要程度看，都是体现为对小微企业是支持的，属于正能量。而从金融机构管理体制看，集权式体制不利于基层机构开展小微企业信贷营销，属于负能量。
（二）机制性因素
1.企业素质高低程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。小微企业的素质包括资本实力、盈利状况、市场前景、信用记录等方面。
2.市场环境优劣程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。市场环境恶化时银行放贷趋于谨慎，历来首当其冲的是紧缩中小微企业信贷，因为它本身就比较脆弱，本身贷款条件就差。
3.市场竞争充分程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。在县域农村信用社处于准垄断地位，贷款利率定价较高。
4.经营理念重视程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。国有商业银行更重视大中城市市场，农行、农村信用社更重视农村市场。重视农村市场、低端市场的金融机构对小微企业信贷支持力度较大。
5.信贷规模松紧程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。在信贷规模较紧的情况下，农村信用社对小微企业信贷支持减弱，贷款主要投向于大中型企业和较好的个人客户。 6.信贷门槛高低程度与对小微企业信贷支持力度成反比关系。信贷门槛包括行业准入、信用评级、授信等方面，国有商业银行信贷门槛高于农村信用社和中小金融机构。小额贷款公司信贷门槛很低，基本上只看担保抵押，因此对小微企业的支持力度最高。
7.审批权限集中程度与对小微企业信贷支持力度成反比关系。审批权限上收导致效率低下，不符合小微企业“短、小、频、急”的信贷需求特点。
8.担保方式创新程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。小微企业实力不足，很难提供符合银行要求的抵押品，因此获得银行信贷支持的非常少。从华坪县情况看，农村信用社积极开展信用、资产抵押、采矿权质押、担保公司担保等贷款业务，担保方式较灵活，小微企业信贷业务发展较好；县工行开办应收账款质押贷款业务，也曾带动了小微企业信贷业务快速发展；一些商业银行只采取房地产抵押，担保方式单一，限制了小微企业信贷业务发展。
9.人力资源充足程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。前些年国有商业银行县级机构信贷人员少、新员工少、业务培训不足，金融创新业务开办不了，对小微企业信贷营销力度差。近年县级商业银行信贷人员有所增加，有利于信贷业务发展。
10.考核奖惩宽严程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。有的金融机构从工资、奖金、任职等方面，加大了风险防范和责任追究力度，这些措施在有效防范风险的同时，也压抑了信贷人员对小微企业信贷营销的热情。
综上所述，除金融机构人力资源状况有所改善，有利于开展小微企业信贷营销属于正能量外，大多数机制性因素在当前形势下都属于负能量，不利于加大小微企业信贷支持力度。
三、改进小微企业信贷支持的意见建议
（一）完善县域金融市场竞争机制
改善小微企业融资状况，除了政策扶持外，更重要的是发挥好市场机制作用。建议加快建立竞争性县域金融市场，提高金融服务效率。农村地区的国有商业银行县支行实行事业部制管理，扩大县支行经营自主权；鼓励股份制商业银行到县域设立网点，引导经营规范的小额贷款公司改制为村镇银行。
（二）建立小微企业信贷激励机制
建议地方政府出台对金融机构发放小微企业贷款的奖励政策；金融机构应积极支持信贷人员开展小微企业贷款营销，加大对小微企业金融服务相关指标的考核权重，从单纯按“业务金额”考核向结合“业务笔数”双重考核转变，进一步完善问责机制，适度放宽小微企业不良贷款比率容忍度，制定小微企业不良贷款免责条款，在尽职合规守法的前提下，适当减轻或免于追究小微企业信贷人员相关责任。
（三）强化小微企业信贷监管手段
对于完不成小微企业贷款增速和增量“两个不低于”目标的、中小企业信贷导向效果评估为差的金融机构，在执法检查、信贷规模、法定准备金率等方面采取制裁措施。
（四）切实降低小微企业信贷条件
国有商业银行应重视低端市场开发，切实降低中小企业信贷门槛，下放小微企业信贷审批权限，使较多小微企业客户能得到信贷支持。
（五）继续开展金融产品服务创新
千方百计扩大担保品范围，拓宽小微企业融资渠道。金融机构应加强人员培训，探索建立抵押资产内部评估体系。在风险可控的前提下，对一定额度内的小微企业抵押贷款，对其贷款抵押资产采用内部评估的做法，简化小企业抵押资产评估手续，降低小微企业贷款成本。
（六）推进中小企业信用体系建设
扩大中小微型企业信用信息采集面，制定统一的小微企业信用评级标准，降低评级授信门槛，培育客户群。
（七）深入优化小微企业融资环境
加快县域资产评估、会计师事务所等信用中介机构的发展步伐，加强监管，提高信用中介机构的社会公信度，发挥其应有的职能作用。建议有关部门加强对融资性担保机构的监管，进一步规范其经营行为。清理纠正不合理收费，切实降低企业融资实际成本。
人民银行华坪县支行课题组负责人：李新毅
成员：何玉海（执笔） 陈红英 聂 浩
一、小微企业信贷支持基本情况及特点
表一 华坪县金融机构小微企业贷款统计表 单位：万元、%
注：划型分类按照大中小微型企业贷款专项统计制度，贷款余额包含票据贴现。
以华坪县为例，前几年信贷相对宽松，在支持小微企业政策的引导下，金融机构积极开展金融产品和服务创新，对小微企业评级授信，培育了一批客户群，小微企业信贷业务得到较快发展。2013年以来由于支柱产业煤炭行业不景气，金融机构放贷趋于谨慎，小微企业贷款增速平缓，小微企业融资较为困难。从小微企业贷款总量、比重、增速情况看（见表一），主要有以下特点：一是地方性金融机构对小微企业信贷支持强于国有商业银行，农村信用社小微企业贷款总量较多；二是发放小微企业贷款对信贷业务发展促进作用明显。如华坪县建行、邮储行贷款市场份额偏小，小微企业贷款增速提升后对各项贷款增速拉动作用较大；三是银根收紧对小微企业信贷支持减弱。如华坪县农村信用社2013年贷款规模偏紧，小微企业贷款负增长；四是市场环境、信贷门槛、金融创新等多方面因素变化对小微企业信贷业务影响很大。如华坪县工行前几年开办应收账款质押贷款业务，深受市场欢迎。2013年由于煤炭产能过剩市场环境恶化，上收信贷权限信贷门槛提高，停办中小微企业应收账款质押金融创新受阻等因素影响，小微企业贷款业务急剧下滑。
二、信贷支持小微企业发展体制机制性因素分析
结合华坪县情况，分析影响小微企业信贷支持的体制性、机制性因素（见图一），具有以下特点：
（一）体制性因素
1.国家政策支持程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。2002年颁布了《中华人民共和国中小企业促进法》，明确了扶持中小企业的发展方向；2011年国务院出台了9条支持小微企业发展的金融财税政策，被称为“国九条”；2012年出台了《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》（国发（2012）14号）；2013年出台《国务院办公厅关于金融支持小微企业发展的实施意见》（国办发〔2013〕87号）。大力支持小微企业发展，对于我国经济克服国际金融危机影响和保持平稳较快发展具有战略意义，正成为经济发展中的一个新重点。
2.地方政府支持程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。地方政府将支持小微企业和民营经济发展作为目前稳增长、保稳定、促就业的重要措施，帮助尽量多的小微企业生存发展。
图一 信贷支持小微企业体制机制性因素关系图
注：1.红色箭头为正比关系，绿色箭头为反比关系，正反比关系指一般情况而言，不排除有相反效果的情况。
2.黄色框为正能量，绿色框为负能量，正负能量并非固定，随政策、市场变化以及其他实际情况会发生变化。
3.金融政策支持程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。近年来人民银行和银监会实施了以下政策措施：确保实现小微企业贷款增速和增量“两个不低于”的目标；积极发展小型金融机构，对中小金融机构实施较低的存款准备金率；丰富和创新小微企业金融服务方式；中小企业信用体系建设；调整中小企业信贷专项统计制度，增加微型企业；开展中小企业信贷导向效果评估；放宽贷款利率管制等，对小微企业信贷服务发挥了引导和推动作用。农村信用社原来对小微企业的贷款主要以个人名义发放用于企业经营，近年来为了完成小微企业贷款增速和增量“两个不低于”目标，改为以企业名义发放贷款。
4.银行体制集中程度与对小微企业信贷支持力度成反比关系。各金融机构近年来也出台了一些办法、措施，对小微企业信贷管制有所放宽，但受金融机构管理体制制约，对小微企业信贷支持的效果差异较大。国有商业银行全国一盘棋，欠发达地区、农村地区好客户少，信贷资金流向发达地区和城市，因此对小微企业支持力度不足；地方性金融机构和中小金融机构重视低端客户，更贴近市场，因此对小微企业支持力度较大。
5.企业地位重要程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。市场经济的发展趋势是走向垄断，小微企业在规模上、竞争上是处于劣势地位的。但在县域由于小微企业数量多、比重大，小微企业发展对当地经济、金融发展都具有重要作用。越是落后的地区，小微企业越重要。
综上所述，从国家政策、地方政府措施、金融政策以及小微企业的重要程度看，都是体现为对小微企业是支持的，属于正能量。而从金融机构管理体制看，集权式体制不利于基层机构开展小微企业信贷营销，属于负能量。
（二）机制性因素
1.企业素质高低程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。小微企业的素质包括资本实力、盈利状况、市场前景、信用记录等方面。
2.市场环境优劣程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。市场环境恶化时银行放贷趋于谨慎，历来首当其冲的是紧缩中小微企业信贷，因为它本身就比较脆弱，本身贷款条件就差。
3.市场竞争充分程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。在县域农村信用社处于准垄断地位，贷款利率定价较高。
4.经营理念重视程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。国有商业银行更重视大中城市市场，农行、农村信用社更重视农村市场。重视农村市场、低端市场的金融机构对小微企业信贷支持力度较大。
5.信贷规模松紧程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。在信贷规模较紧的情况下，农村信用社对小微企业信贷支持减弱，贷款主要投向于大中型企业和较好的个人客户。 6.信贷门槛高低程度与对小微企业信贷支持力度成反比关系。信贷门槛包括行业准入、信用评级、授信等方面，国有商业银行信贷门槛高于农村信用社和中小金融机构。小额贷款公司信贷门槛很低，基本上只看担保抵押，因此对小微企业的支持力度最高。
7.审批权限集中程度与对小微企业信贷支持力度成反比关系。审批权限上收导致效率低下，不符合小微企业“短、小、频、急”的信贷需求特点。
8.担保方式创新程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。小微企业实力不足，很难提供符合银行要求的抵押品，因此获得银行信贷支持的非常少。从华坪县情况看，农村信用社积极开展信用、资产抵押、采矿权质押、担保公司担保等贷款业务，担保方式较灵活，小微企业信贷业务发展较好；县工行开办应收账款质押贷款业务，也曾带动了小微企业信贷业务快速发展；一些商业银行只采取房地产抵押，担保方式单一，限制了小微企业信贷业务发展。
9.人力资源充足程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。前些年国有商业银行县级机构信贷人员少、新员工少、业务培训不足，金融创新业务开办不了，对小微企业信贷营销力度差。近年县级商业银行信贷人员有所增加，有利于信贷业务发展。
10.考核奖惩宽严程度与对小微企业信贷支持力度成正比关系。有的金融机构从工资、奖金、任职等方面，加大了风险防范和责任追究力度，这些措施在有效防范风险的同时，也压抑了信贷人员对小微企业信贷营销的热情。
综上所述，除金融机构人力资源状况有所改善，有利于开展小微企业信贷营销属于正能量外，大多数机制性因素在当前形势下都属于负能量，不利于加大小微企业信贷支持力度。
三、改进小微企业信贷支持的意见建议
（一）完善县域金融市场竞争机制
改善小微企业融资状况，除了政策扶持外，更重要的是发挥好市场机制作用。建议加快建立竞争性县域金融市场，提高金融服务效率。农村地区的国有商业银行县支行实行事业部制管理，扩大县支行经营自主权；鼓励股份制商业银行到县域设立网点，引导经营规范的小额贷款公司改制为村镇银行。
（二）建立小微企业信贷激励机制
建议地方政府出台对金融机构发放小微企业贷款的奖励政策；金融机构应积极支持信贷人员开展小微企业贷款营销，加大对小微企业金融服务相关指标的考核权重，从单纯按“业务金额”考核向结合“业务笔数”双重考核转变，进一步完善问责机制，适度放宽小微企业不良贷款比率容忍度，制定小微企业不良贷款免责条款，在尽职合规守法的前提下，适当减轻或免于追究小微企业信贷人员相关责任。
（三）强化小微企业信贷监管手段
对于完不成小微企业贷款增速和增量“两个不低于”目标的、中小企业信贷导向效果评估为差的金融机构，在执法检查、信贷规模、法定准备金率等方面采取制裁措施。
（四）切实降低小微企业信贷条件
国有商业银行应重视低端市场开发，切实降低中小企业信贷门槛，下放小微企业信贷审批权限，使较多小微企业客户能得到信贷支持。
（五）继续开展金融产品服务创新
千方百计扩大担保品范围，拓宽小微企业融资渠道。金融机构应加强人员培训，探索建立抵押资产内部评估体系。在风险可控的前提下，对一定额度内的小微企业抵押贷款，对其贷款抵押资产采用内部评估的做法，简化小企业抵押资产评估手续，降低小微企业贷款成本。
（六）推进中小企业信用体系建设
扩大中小微型企业信用信息采集面，制定统一的小微企业信用评级标准，降低评级授信门槛，培育客户群。
（七）深入优化小微企业融资环境
加快县域资产评估、会计师事务所等信用中介机构的发展步伐，加强监管，提高信用中介机构的社会公信度，发挥其应有的职能作用。建议有关部门加强对融资性担保机构的监管，进一步规范其经营行为。清理纠正不合理收费，切实降低企业融资实际成本。
人民银行华坪县支行课题组负责人：李新毅
成员：何玉海（执笔） 陈红英 聂 浩