论文部分内容阅读
摘 要 信托就是指委托人在信任受托人的前提下，把自身财产交给受托人，受托人可以凭借自己的判断任意处理委托人的财产进行投资。依据法律规定可以建立信托投资基金，就是为了保证委托人的经济不受损失。依据经济学观点，信托投资基金就是把数量众多的中小投资者的资金集中在一起可以得到数量巨大的投资资金，进行投资是为促进企业的顺利发展，投资个人也可以从中得到一定的经济利益。信托投资基金的委托人通常情况下由具备丰富投资经验的投资专家担任，这些人会预测到市场的发展情况，会根据自己的理性判断将资金投放于市场上。信托投资基金与其他形式的投资的特点相同，不但可以得到一定的经济收益同时也需面对较大的经营风险。
关键词 信托 基金 受托人
作者简介：廖晖，四川省交通投资集团公司。
中图分类号：D922.28 文献标识码：A 文章编号：1009-0592（2015）10-083-02
一、信托投资基金风险特点分析
信托投资基金的本质就集中大量的零散资金，从而形成数量巨大的投资资金，不但可以实现顺利投资，而且可以帮助投资人员与企业同时得到经济收益，使资金发挥最大的作用。信托投资基金是投资专家经过认真思考和进行科学的市场预测才投放于市场当中的，因此，虽然具有一定的风险但程度会相对较低。不管哪一种投资都会存在一定的风险，信托投资风险虽然不高，但应该意识到是一定存在的，因此，在信托投资时，要随时对其进行研究，意识到存在的各种风险，积极防范才能将风险降到最低。信托投资基金的风险主要有下面这些特点：一是有着较大的影响力，一般情况下都是大量的人民群众将零散的资金集中在一起，投资人员数量众多，一旦发生投资风险，就会有很多的人会受到牵连，会涉及很多人的经济利益；二是突发性较强，信托投资主要是将资金用于房地产和证券市场等风险较高的项目，虽然同时可能存在较高的收益，但由于存在大量的不确定因素也会引起各种风险；三是不易控制，信托投资风险不但与经济发展有关，而且还与当地的政策、文化等因素有关，因此，不易控制其存在的风险，积极防范具有非常重要的作用，也是急需得到解决的问题。
二、信托投资基金风险产生因素
作托投资是随着我国经济发展而出现的一种投资方式，与市场运行规律相适应，进行信托投资主要就是得到经济收益，因此进行投资会存在一定的风险，引起风险的主要因素有：一是体制，进行信托投资就是严格管理资金，主要是利用将资金投放于市场当中来实现，最主要的体制就是不但存在收益而且也存在较大的风险；二是经营本质，在信托投资过程中，有时投资者不能当前市场情况进行分析而盲目投资，扩大经营规模，粗放式管理内部资金，投资范围任意加大，但只是外部现象，而内部却发生严重的财务问题；三是环境，我国信托投资基金主要与机构整体有关，很少一部分属于个人，由于个人不了解信托，因此，我国信托基金来源不宽泛，但基金投放范围过大，因此存在的风险自然会不断加大。
三、信托投资基金相关主体的风险及其法律防范
进行信托投资基金的人员主要有发起人、投资人、受托人，因此一旦发生风险，受到直接影响的就是这三个方面。下面自信托投资发起人、投资人、受托人三个方面存在的风险，以及存在的法律措施来研究信托投资基金的风险和法律手段。
（一）信托投资发起人方面
信托投资发起人指的是建立信托投资基金的人，而且在法律上承担资金责任与义务的人，信托投资发起人的风险主要是投资过程中出现的全部风险，主要有由于发起人判断失误而引起的投资风险，发起人自身需要应对的风险。可以利利发起人的相关法律积极防范信托投资风险，主要法律防范有下面这些内容：1.建立完善的信托投资发起人的相关资格认证机制，发起人一定要具备完善的条件，以信托投资行列中要严格限制条件不符的人进入。2.制订严格的发起人信托程序，不但要求发起人具备一定的条件，而且还需依据国家相关程序，以国家程序为标准进行，信托投资的安全性才能不断提高。3.法律条款严格规定了发起人的权利和义务，发起人的义务就是负责筹集资金，我国在法律上还没有明确规定发起人的权利，但拥有权利的同时必须履行一定的义务。发起人要严格依据法律规定的程序进行，这样也可以防止在投资过程中出现较多的风险。
（二）信托投资投资人方面
信托投资人依据法律规定就是他不只是委托人，而且他也在其中受益，投资人属于市场中最为活跃的因素之一，投资人就是将资金投放于市场当中的人员，投资通过操作资金而取得一定的经济收益，但必须认识到利益和风险是同时存在的，一旦投资选择出现失误则会面临重大的经济损失。用于信托投资人的法律防范主要手段有：
1.要明确自身拥有的权利和应当履行的义务，投资人最大的权利就是可以将资金投放于市场当中，主要义务就是保证受托人的财安全，因此，投资人不但要明确自身拥有的权利而且还需认真履行自身应该承担的义务。
2.要掌握投资人与投资基金的联系，如果投资人选择的投资形式不同，那么投资人和投资基金的法律联系就会不同，如果投资基金投放于企业当中，那么投资人的身份就是企业的股东，而在企业当中拥有一定的股权，可以得到企业的分红。
3.要掌握完善的投资知识，信托投资和其他形式的投资相同，不但存在利益而且也存在一定的风险，在取得较高收益的过程中也会面临很多风险，所在投资人必须掌握足够的投资知识，才能做出正确的投资选择，才能得到较高的收益，盲目投资不会取得成功。
4.应用恰当的投资方式，投资市场丰富多样，存在着各种各样的投资形式，投资人要根据自身能够承担的风险程度与收益情况进行合理的选择，利用长远性投资，而且保证自己在投资过程中也能取得一定的经济效益。投资人只有掌握投资中可能存在的各种风险与法律防范措施，才能使投资取得一定的经济效益，才能保证投资收到合理的回报。
（三）信托投资受托人方面 信托投资受托人在投资过程中发挥着非常重要的作用，不但是投资资金的管理人员而且也是资金的托管人，可以凭借自己的意志任意处理投资，可以使委托人得到一定的经济收益。因此在信托投资风险预防中，受托人的资金风险具有举足轻重的地位，信托投资受托人的法律防范主要内容有：1.掌握受托人法律地位，受托人通常情况下属于一个整体，内部构造较为完善，在大多情况下，基金管理公司都是受托人，受托人首先要对自身的法律地位负责，具有一定的职责；2.受托人还需拥有完善的内部风险调控制度，一般情况下，受托人手中控制着数量巨大的资金数量，因此还需建立完善的内部调整风险制度，这样才能有效应对各种风险；3.进一步做好财政管理工作，受托人在处理委托人的资金时，可能随时会面对各种风险，会导致资金面临一定的亏损，自己也需对其赔偿，因此受托人还需拥有数量巨大的流动资金，才能有效应对长期发展。4.应用合理的投资组合项目，投资者要存在这样的思想，也就是要坚决杜绝把全部资金集中投放于一个项目，需要进行多方面投资，给自己准备一定的回旋余地，因此，受托人需要应用合理的投资组合，保证投资收到明显的经济效益。
四、健全信托投资基金的法律防范的关键
信托投资存在多种形式，因此面临的风险也会多种多样，但投资的本质是相同的，都是为了得到一定的经济收入，因此法律防范关键也会相同，主要内容有建立完善的信托投资基金风险的法律防范、建立完善的信托投资基金管理机制的法律制度、建立完善的信托投资基金利益保障制度，下面是笔者的一些认识。
（一）健全信托投资基金主体的法律防范
我国的信托投资基金刚刚起步，还不能与发达国家相比，因此，在建立信托投资基金风险的法律规范时，可以参者西方发达国家的有关制度，通过研究发达国家的信托风险法律防范发展情况可以得到，主要问题就是信托投资的主体问题，随着我国改革开放的不断深入发展，信托投资随之出现，我国市场经济呈现多元化发展趋势，提倡在公平竞争的前提下取得一定的经济收益。因此建立完善的信托投资基金风险防范重点就是明确信托投资主体问题，信托的主体主要有：投资发起人、信托投资人、信托受托人，同时利用各种严格的机制来规范投资主体的行为，进一步明确投资主体的法律关系，告之在投资过程中可能存在的投资风险，要求其履行一定的义务，保证做到投资主体明确，信托投资才能得以健康发展，才能收到较好的经济收益，才有利于建设和谐社会。
（二）完善信托投资基金管理机制的法律制度
进行投资就是为了取得一定的经济收益，因此在投资过程中有的人会为了得到经济收益而不顾法律规定，故意侵害他人的合法权益，才能有效保证自身权益，因此，在建立完善的信托投资基费率防范过程中，一定要具备完善的管理制度。在信托投资管理机制方面，国家还需严格监督交易市场，保证参与投资的人员有一定的法律依据，遇到违法情况时也会依据法律规定保护自己的合法权益，这样信托投资才能收到较好的效果。建立完善的信托投资基金管理机制，可以预防信托投资中出现的各种问题，有力应对投资中存在的各种风险，保证投资者的合法权益不受侵害。
再有，为了有效应对各种风险，可以监督信托基金的运行，投资管理人员可以支配信托资金，可以决定将基金投向哪里，如果管理人员为了一已之利而不顾他人的合法权益，做出错误的决定，那么就会导致很多人遭受经济损失，因此 ，严格管理信托基金可以保证将基金用于正确的投资方面，建立完善的信托投资基金法律防范措施。
（三）建立信托投资基金相关人员的利益保障制度
信托投资根本目的就是为了得到一定的经济收益，因此受托人在进行投资时首先要考虑委托人的利益，保证投资活动可以收到一定的经济收益。所以，在建立信托投资基金法律防范时首先要以投资者的利益为主，而且保证沿着投资市场的正常秩序进行，进行信托投资的重中之重就是委托人的利益，使信托资金发挥最大的作用，真正保障信托投资基金人员的合法权益。只有保障信托投资基金人员的合法权益才能保证信托投资的顺利发展，在我国经济发展中发挥应有的作用。
五、结语
总之，随着我国经济的快速发展，人们的生活水平有了很大的提高，手中拥有的资金数量越来越多，人们同时面对理财问题，因此催生了我国信托投资资金。我国的信托投资基还处于发展阶段，还不具备丰富的投资经验，只有给自己准确定位才能保证信托基金的健康发展。目前，我国的信托投资基金法律防范还需进一步加以完善，才能保证信托基金的健康发展。因此我国要积极预防信托投资基金风险，应用科学的预防措施，才能在市场上收集到更多的流动资金，才能促进我国经济的稳定发展，使资金发挥更大的作用。
参考文献：
[1]翁晟.直面信托投资风险.大众理财顾问.2013（3）.
[2]翁晟.2014信托投资关注.中国外汇.2014（Z1）.
[3]郝旭光、黄人杰.上海证券报证券监管合作是沪港通开启后最大考验.中国金融家.2014（11）.
关键词 信托 基金 受托人
作者简介：廖晖，四川省交通投资集团公司。
中图分类号：D922.28 文献标识码：A 文章编号：1009-0592（2015）10-083-02
一、信托投资基金风险特点分析
信托投资基金的本质就集中大量的零散资金，从而形成数量巨大的投资资金，不但可以实现顺利投资，而且可以帮助投资人员与企业同时得到经济收益，使资金发挥最大的作用。信托投资基金是投资专家经过认真思考和进行科学的市场预测才投放于市场当中的，因此，虽然具有一定的风险但程度会相对较低。不管哪一种投资都会存在一定的风险，信托投资风险虽然不高，但应该意识到是一定存在的，因此，在信托投资时，要随时对其进行研究，意识到存在的各种风险，积极防范才能将风险降到最低。信托投资基金的风险主要有下面这些特点：一是有着较大的影响力，一般情况下都是大量的人民群众将零散的资金集中在一起，投资人员数量众多，一旦发生投资风险，就会有很多的人会受到牵连，会涉及很多人的经济利益；二是突发性较强，信托投资主要是将资金用于房地产和证券市场等风险较高的项目，虽然同时可能存在较高的收益，但由于存在大量的不确定因素也会引起各种风险；三是不易控制，信托投资风险不但与经济发展有关，而且还与当地的政策、文化等因素有关，因此，不易控制其存在的风险，积极防范具有非常重要的作用，也是急需得到解决的问题。
二、信托投资基金风险产生因素
作托投资是随着我国经济发展而出现的一种投资方式，与市场运行规律相适应，进行信托投资主要就是得到经济收益，因此进行投资会存在一定的风险，引起风险的主要因素有：一是体制，进行信托投资就是严格管理资金，主要是利用将资金投放于市场当中来实现，最主要的体制就是不但存在收益而且也存在较大的风险；二是经营本质，在信托投资过程中，有时投资者不能当前市场情况进行分析而盲目投资，扩大经营规模，粗放式管理内部资金，投资范围任意加大，但只是外部现象，而内部却发生严重的财务问题；三是环境，我国信托投资基金主要与机构整体有关，很少一部分属于个人，由于个人不了解信托，因此，我国信托基金来源不宽泛，但基金投放范围过大，因此存在的风险自然会不断加大。
三、信托投资基金相关主体的风险及其法律防范
进行信托投资基金的人员主要有发起人、投资人、受托人，因此一旦发生风险，受到直接影响的就是这三个方面。下面自信托投资发起人、投资人、受托人三个方面存在的风险，以及存在的法律措施来研究信托投资基金的风险和法律手段。
（一）信托投资发起人方面
信托投资发起人指的是建立信托投资基金的人，而且在法律上承担资金责任与义务的人，信托投资发起人的风险主要是投资过程中出现的全部风险，主要有由于发起人判断失误而引起的投资风险，发起人自身需要应对的风险。可以利利发起人的相关法律积极防范信托投资风险，主要法律防范有下面这些内容：1.建立完善的信托投资发起人的相关资格认证机制，发起人一定要具备完善的条件，以信托投资行列中要严格限制条件不符的人进入。2.制订严格的发起人信托程序，不但要求发起人具备一定的条件，而且还需依据国家相关程序，以国家程序为标准进行，信托投资的安全性才能不断提高。3.法律条款严格规定了发起人的权利和义务，发起人的义务就是负责筹集资金，我国在法律上还没有明确规定发起人的权利，但拥有权利的同时必须履行一定的义务。发起人要严格依据法律规定的程序进行，这样也可以防止在投资过程中出现较多的风险。
（二）信托投资投资人方面
信托投资人依据法律规定就是他不只是委托人，而且他也在其中受益，投资人属于市场中最为活跃的因素之一，投资人就是将资金投放于市场当中的人员，投资通过操作资金而取得一定的经济收益，但必须认识到利益和风险是同时存在的，一旦投资选择出现失误则会面临重大的经济损失。用于信托投资人的法律防范主要手段有：
1.要明确自身拥有的权利和应当履行的义务，投资人最大的权利就是可以将资金投放于市场当中，主要义务就是保证受托人的财安全，因此，投资人不但要明确自身拥有的权利而且还需认真履行自身应该承担的义务。
2.要掌握投资人与投资基金的联系，如果投资人选择的投资形式不同，那么投资人和投资基金的法律联系就会不同，如果投资基金投放于企业当中，那么投资人的身份就是企业的股东，而在企业当中拥有一定的股权，可以得到企业的分红。
3.要掌握完善的投资知识，信托投资和其他形式的投资相同，不但存在利益而且也存在一定的风险，在取得较高收益的过程中也会面临很多风险，所在投资人必须掌握足够的投资知识，才能做出正确的投资选择，才能得到较高的收益，盲目投资不会取得成功。
4.应用恰当的投资方式，投资市场丰富多样，存在着各种各样的投资形式，投资人要根据自身能够承担的风险程度与收益情况进行合理的选择，利用长远性投资，而且保证自己在投资过程中也能取得一定的经济效益。投资人只有掌握投资中可能存在的各种风险与法律防范措施，才能使投资取得一定的经济效益，才能保证投资收到合理的回报。
（三）信托投资受托人方面 信托投资受托人在投资过程中发挥着非常重要的作用，不但是投资资金的管理人员而且也是资金的托管人，可以凭借自己的意志任意处理投资，可以使委托人得到一定的经济收益。因此在信托投资风险预防中，受托人的资金风险具有举足轻重的地位，信托投资受托人的法律防范主要内容有：1.掌握受托人法律地位，受托人通常情况下属于一个整体，内部构造较为完善，在大多情况下，基金管理公司都是受托人，受托人首先要对自身的法律地位负责，具有一定的职责；2.受托人还需拥有完善的内部风险调控制度，一般情况下，受托人手中控制着数量巨大的资金数量，因此还需建立完善的内部调整风险制度，这样才能有效应对各种风险；3.进一步做好财政管理工作，受托人在处理委托人的资金时，可能随时会面对各种风险，会导致资金面临一定的亏损，自己也需对其赔偿，因此受托人还需拥有数量巨大的流动资金，才能有效应对长期发展。4.应用合理的投资组合项目，投资者要存在这样的思想，也就是要坚决杜绝把全部资金集中投放于一个项目，需要进行多方面投资，给自己准备一定的回旋余地，因此，受托人需要应用合理的投资组合，保证投资收到明显的经济效益。
四、健全信托投资基金的法律防范的关键
信托投资存在多种形式，因此面临的风险也会多种多样，但投资的本质是相同的，都是为了得到一定的经济收入，因此法律防范关键也会相同，主要内容有建立完善的信托投资基金风险的法律防范、建立完善的信托投资基金管理机制的法律制度、建立完善的信托投资基金利益保障制度，下面是笔者的一些认识。
（一）健全信托投资基金主体的法律防范
我国的信托投资基金刚刚起步，还不能与发达国家相比，因此，在建立信托投资基金风险的法律规范时，可以参者西方发达国家的有关制度，通过研究发达国家的信托风险法律防范发展情况可以得到，主要问题就是信托投资的主体问题，随着我国改革开放的不断深入发展，信托投资随之出现，我国市场经济呈现多元化发展趋势，提倡在公平竞争的前提下取得一定的经济收益。因此建立完善的信托投资基金风险防范重点就是明确信托投资主体问题，信托的主体主要有：投资发起人、信托投资人、信托受托人，同时利用各种严格的机制来规范投资主体的行为，进一步明确投资主体的法律关系，告之在投资过程中可能存在的投资风险，要求其履行一定的义务，保证做到投资主体明确，信托投资才能得以健康发展，才能收到较好的经济收益，才有利于建设和谐社会。
（二）完善信托投资基金管理机制的法律制度
进行投资就是为了取得一定的经济收益，因此在投资过程中有的人会为了得到经济收益而不顾法律规定，故意侵害他人的合法权益，才能有效保证自身权益，因此，在建立完善的信托投资基费率防范过程中，一定要具备完善的管理制度。在信托投资管理机制方面，国家还需严格监督交易市场，保证参与投资的人员有一定的法律依据，遇到违法情况时也会依据法律规定保护自己的合法权益，这样信托投资才能收到较好的效果。建立完善的信托投资基金管理机制，可以预防信托投资中出现的各种问题，有力应对投资中存在的各种风险，保证投资者的合法权益不受侵害。
再有，为了有效应对各种风险，可以监督信托基金的运行，投资管理人员可以支配信托资金，可以决定将基金投向哪里，如果管理人员为了一已之利而不顾他人的合法权益，做出错误的决定，那么就会导致很多人遭受经济损失，因此 ，严格管理信托基金可以保证将基金用于正确的投资方面，建立完善的信托投资基金法律防范措施。
（三）建立信托投资基金相关人员的利益保障制度
信托投资根本目的就是为了得到一定的经济收益，因此受托人在进行投资时首先要考虑委托人的利益，保证投资活动可以收到一定的经济收益。所以，在建立信托投资基金法律防范时首先要以投资者的利益为主，而且保证沿着投资市场的正常秩序进行，进行信托投资的重中之重就是委托人的利益，使信托资金发挥最大的作用，真正保障信托投资基金人员的合法权益。只有保障信托投资基金人员的合法权益才能保证信托投资的顺利发展，在我国经济发展中发挥应有的作用。
五、结语
总之，随着我国经济的快速发展，人们的生活水平有了很大的提高，手中拥有的资金数量越来越多，人们同时面对理财问题，因此催生了我国信托投资资金。我国的信托投资基还处于发展阶段，还不具备丰富的投资经验，只有给自己准确定位才能保证信托基金的健康发展。目前，我国的信托投资基金法律防范还需进一步加以完善，才能保证信托基金的健康发展。因此我国要积极预防信托投资基金风险，应用科学的预防措施，才能在市场上收集到更多的流动资金，才能促进我国经济的稳定发展，使资金发挥更大的作用。
参考文献：
[1]翁晟.直面信托投资风险.大众理财顾问.2013（3）.
[2]翁晟.2014信托投资关注.中国外汇.2014（Z1）.
[3]郝旭光、黄人杰.上海证券报证券监管合作是沪港通开启后最大考验.中国金融家.2014（11）.