一、序言
　　本文将从理论研究和实证研究两个方面探究储户认知对存款保险效用发挥的影响，通过问卷调查储户对存款保险的认知水平和影响因素，以及存款保险制度建立后他们的行为选择。为相关部门有侧重地加强对存款保险的宣传提供数据支撑，助力存款保险制度更好地发挥效用。
　　二、储户认知与存款保险效用发挥的几点分析
　　根据制度设计者的初衷，存款保险制度主要起到增强储户信心，防止银行挤兑;为中小银行增信，推动中小型银行发展的作用。但笔者认为，我国处于从隐性全额保险制度向显性保险制度过渡的阶段，公众长期以来没有银行会破产的意识。在我国公众现有认知水平下，对银行风险的判断往往依赖于经验和常识。因此，存款保险制度能否增强储户信心特别是给中小银行增信，存在争议。
　　1、增强储户信心，防止银行挤兑
　　Diamond和Dybvig（1983）[1]提出的Diamond-Dybvig模型奠定了存款保险理论的基石，解释了独立随机因素引发的金融不稳定性。即使是一家正常运营的银行，如果存款人认为其他人的存款变现情况异常，也会加入取款行列，形成挤兑而导致银行倒闭。Diamond和Dybvig认为，通过建立政府存款保险制度，可以保证一部分存款人不会参与挤兑，从而维护金融市场的稳定。Fisher和Bryant（1980）[2] 和Allen和Gale（1994）[3]则从恐慌成因的角度修正了Diamond-Dybvig模型。前者认为银行挤兑是当银行的风险资产不再能清偿固定负债时，存款人的理性选择。后者则认为恐慌不是由于随机独立事件引起的，而是与经济周期有关。即公众预期宏观经济下行，萧条将要出现时，会从银行提取存款。
　　Diamond和Dybvig，Fisher和Bryant，Allen和Gale分别提出了随机独立事件、银行财务困境、宏观经济下行会引发银行挤兑。而最近愈演愈烈的希腊主权债务危机，更加引起了人们对宏观经济下行带来的系统性风险的关注。那么在我国公众的认知水平下，哪种因素引发的恐慌最为严重？存款保险是否能发挥防止挤兑的效用？目前学术界缺少这一角度的实证研究，本文将在后文进行验证。
　　另一方面，储户对存款保险的信任度、对保险额度和赔付力度、理赔手续的了解程度都会影响预防挤兑效用的发挥。如果储户不了解存款保险的机制，从字面上将其与日常生活中的保险混为一谈，再加上我国保险业的形象危机，可能对存款保险的信任度降低。同样，对保险额度、赔付力度、理赔手续缺少了解时，储户可能为避免损失或麻烦，在风险事件发生时继续选择取款。因此，这一效用的发挥建立在储户正确认知的基础上。
　　2、建立平等竞争的市场环境，推动中小型银行的发展
　　建立存款保险制度前，大型银行往往资本实力雄厚，甚至背靠国家信用，“太大而不能倒”，对于存款人而言有更多的存款保障。相比之下，中小银行缺少有效的存款保障机制，风险承受能力有限，存款挤兑威胁加大了其资产负债配置、流动性管理的难度。缺少“国家信用”的背景，储户对其风险承受能力信心不足，使其无法和大型银行站在同一竞争平台上。
　　存款保险制度的建立，为所有银行机构的储户提供了统一、均衡的保障，将有助于为中小银行增信，使得中小银行能够与大型银行站在同一起跑线上，推动我国银行业市场主体多元化发展。
　　但是，决策者在制度设计时的这份善意是否能发挥实际效用，还取决于这个增信机制能否被储户认同并影响他们的储蓄行为。行为金融学指出，人们在投资决策时存在从众和过度依赖经验、常识的现象。受历史因素和储户认知水平的限制，储户对风险的判断并不仅是基于机构财务数据、风险保障机制的理性衡量，基于经验印象而对大型银行有天然信赖的现象普遍存在。因此，增加储户对存款保险制度这一增信机制的了解和信任，是实现推动中小银行发展这一效用的重要途径。
　　三