伴随着中国进入老龄化社会，养老现在成了全社会关切的问题，延迟退休、以房养老每一项新政策的推出都是一石激起千层浪，3800万人弃保更是引发公众焦虑，不交养老金怎么养老？2000年，前部长龙永图说了实话——“养老不能靠政府”。
　　养老问题在全世界都是个头痛的大问题，无论穷国富国，富国人均寿命长、生活质量高，养老问题更难解决，很多发达国家的社会统筹养老金本质上也是庞氏骗局。美国的养老金主要分布在债市股市，如果人口众多的婴儿潮一代在步入老龄化之际，因为QE退出而股市崩盘，美国最大一代人的养老问题将会裸奔，这就是美联储饮鸩止渴冒天下之大不韪继续QE的动机之一。底特律破产之后，今年12月3日，美国联邦破产法院法官史蒂夫·罗兹裁定，退休养老金是一种合同式权益，不能在城市破产时受保护，削减退休养老金也是重建底特律计划的一部分，这可能导致成千上百万的领取养老金的居民举步维艰。
　　理论上，一个家庭的养老问题是由该家庭成员在劳动期限内（18-60岁）创造的财富解决的，自己给自己养老是最佳的养老模式，每一户家庭都应当根据生命周期做好相应的财务安排。如果老了之后没钱养老只能归因于年轻的时候奋斗不够、节俭不够或者缺乏正确的投资观念，使自己的养老成为一个问题，也只有这个时候，才有必要社会提供的最低限度的保障。
　　以房养老，其实就是自己为自己养老的模式之一，家庭财富的形式是储蓄、保险、股票、房产，以房养老是富裕家庭的养老安排，前提是你的房产在你年老的时候还值钱。大家很难接受是因为养儿防老的观念，从感情上说更愿意把财产留给子女继承。养儿防老，是金融市场发展不充分条件下的一种落后的养老安排，如果你想把房子留给子女而换取子女养老的承诺，很可能重演李尔王的悲剧。父慈子孝是从感情抚慰角度而言的，从财务角度来看，养儿防老既是把自己的养老暴露在风险之下，也是对子女人格独立和自由发展的一种抑制。金融市场越发达，金融工具越多元，养老的安排越依赖于家庭财产而不是下一代子女。
　　延迟退休，其实也是现代社会的必然趋势。欧美日等发达国家大量的银发军团活跃在工作一线，这是人类寿命延长导致的结果，也是劳动力结构转型的体现：体力劳动者只需要生理功能，四五十岁就灯尽油枯；脑力劳动者必须专业技能的训练，往往三十岁才进入劳动力市场，六七十岁还处于高峰期，例如医生、律师、科学家、经理人、投资家……
　　中国的养老危机有一个特殊问题，就是多了一代人养老负担需要消化，主要计划经济下的50后一代人他们没有创造出自己的家庭养老金，因为他们那代人生产出的财富被拿走了，在计划经济体制之下，这些本该保障民生的资金被投入到了领导人偏好的领域，变成了原子弹、亚非拉外援……他们找谁去要养老金呢？从人道主义考虑，也不能对作出牺牲的这代人不闻不问听天由命，只能让他们挤占后面几代人交的社会养老金，寅吃卯粮，一代一代慢慢消化掉历史包袱。所以中国的社会统筹养老金其实也是一个庞氏骗局，上一代人吃下一代人，如果下一代人口锐减，同时生产力的提高不能对冲人口减少风险，就会出现可怕的养老金亏空。
　　总之，天下没有白吃的午餐，政府和社会不会多创造出一分钱养老金，所有的养老金都是由领取者自己劳动创造出来的。养老不能指望政府掏钱和社会统筹，最终还是靠自己养老，养老金不交也无所谓。