【摘要】本文主要着眼于研究中小企业融资困难的问题，融资困难的症结在于融资渠道不畅。为进一步解决中小企业融资难的问题，本文详细分析了中小企业融资难的原因，并提出了切实可行的意见与建议，以畅通中小企业融资渠道为落脚点，进而为解决中小企业融资渠道不畅问题。本文将运用理论联系实际的方法，对我国中小企业融资难问题做浅显探讨，以期推动中小企业融资的进一步发展。
　　【关键词】中小企业 融资困境 信用担保 执业监管
　　一、引言
　　近年来中小企业取得迅速发展，为国民经济的可持续发展、产业结构的升级以及自主创新能力的提高做出了巨大贡献，中小企业生存与发展的社会环境、信用环境和政策环境有了一定的改善，但与此同时，中小企业特有的经济地位和产权特质又决定了它有着不同于传统企业的特殊融资需求，现有金融体制难以为其提供充足的金融资源。这一矛盾使得我们必须提升中小企业融资能力，建立中小企业金融支持体系，缓解中小企业的融资约束，消除影响其发展的金融瓶颈。
　　二、中小企业融资的现状
　　（一）中小企业资金来源单一、融资渠道狭窄
　　目前中小企业融资渠道狭窄，其发展主要依靠自身内部积累，即中小企业内源融资比例过高，外源融资比例相对不足；外源融资中缺乏直接融资渠道，间接融资主要还是依赖于金融机构的贷款。银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。根据调查，我国中小企业获得资金的来源过于单一，有6517%的企业融资主要是依靠各类金融机构贷款，企业的权益性融资占3313%，其他来源融资占1614%，债券类融资最少，仅占118%。另外，在商业银行内部，国有银行和中小商业银行比例结构失调。中小银行的主要贷款对象是中小企业，但其目前的发展状况与中小企业在我国国民经济中的地位和作用不相符。我国的四大国有独资商业银行无论是从资产总额还是贷款总额，都居于垄断地位。银行信贷在中国企业融资总额中占90%左右份额，而银行信贷的75%左右又由四大国有商业银行提供。中小商业银行虽然资产总额和贷款总额近几年一直处于上升地位，但规模还是偏小。
　　我国中小企业对国民经济发展的贡献和其获得的金融资源极不相称。国有银行贷款向国有企业倾斜的政策以及来自证券市场的歧视性待遇使中小企业陷入融资困境，加上过分限制发展中小民营金融机构和民间金融活动，导致了中小企业融资渠道不畅，制约着中小企业的发展。
　　（二）中小企业融资以内源融资为主
　　企业的融资分为内源融资和外源融资，内源融资主要是指企业通过内部自留资金进行再投资，而外源融资是指企业通过银行信贷等金融部门来进行资金的筹借，目前看来，中小企业融资主要是内源融资，即通过企业自筹和向关系人借贷两种形式，自筹通常表现为在流动资金不足的情况下，企业向职工集资和向关系人借贷。这两种方式的利率一般均高于同期贷款利率，在当前的民间借贷中具有一定的典型性。但是这种方式往往成本比较高，筹借的时间比较长，并且有很大的风险性，同时又因为民间力量有限，筹集的资金往往难以满足企业发展的需要，但是中小企业面临资金困境的时候往往不得已而为之，目前我国大部分中小企业的内源融资都是其主要的融资方式。
　　（三）相对成本较高，贷款门槛过高
　　由于中小企业的贷款金额较小，所以就降低了银行的相对收入，因此很多商业银行或担保公司抓住中小企业贷款难这一弱点，在贷款洽谈过程中故弄“弹性障碍”，从而加大企业洽谈的业务支出或出现信用担保金比例过高等问题。从借款人的角度来说，贷款金额越小，单位资金的融资管理成本就越高。这也导致了银行贷款重“大额”、轻“小额”的现象，许多金融机构争夺大企业贷款而惜贷于小企业。当前，国内融资环境对中小企业来说并不宽松，大银行更倾向于将资金贷给规模大、资信高的大企业，以及政府担保和抵押的项目。相对而言，中小企业存在资信低、金额小、不规范、无抵押物的融资背景，导致很多中小企业被银行的融资准入条件拒之门外。
　　三、提高中小企业融资能力的建议
　　（一）加大国家政策对中小企业融资的支持
　　目前，我国中小企业的融资一直都是比较困难的，要鼓励发展中小企业就要解决它融资的问题。一是要鼓励商业银行增加对中小企业贷款的比例。我国商业银行的贷款主要是针对大型国有企业，对中小企业的贷款非常少，商业银行应当成立专门的中小企业营业部，集中管理对中小企业贷款的业务，同时，商业银行等金融机构应根据中小企业资金需求的时间紧、时效强的特点，公开信贷政策，简化业务程序，对一些经营基础和财务制度计划良好的中小企业实行综合或单项授信，在额度之内优先办理。例如：在商业银行成立中小企业贷款业务部之前，宜春元博山茶油科技农业开发有限公司融资问题一直无法解决，但在国家的扶持下，宜春元博解决了融资问题同时一直能保持持续稳定的发展。
　　（二）完善为我国中小企业融资的信用担保体系
　　在中小企业融资的过程中，由于银行与中小企业之间存在着严重的信息不对称的情况，再加上中小企业贷款的风险非常大，很多时候银行发放贷款时需要中小企业提供有效的担保人，但是企业能力有限，寻找有效的担保人很困难。建立完善的中小企业信用担保体系，就成为解决融资困难的有效方法之一。我国要逐步建立和完善企业外部的中小企业征信系统和信用评价体系，向银行等金融机构提供企业的信用信息，表彰守信用的中小企业，树立信用典型，大力宣传和推广信用管理先进模式和经验。例如，徐州市沙博科技有限公司建立了比较完善的财务制度，并且在与银行等金融机构交易时一直很守信用，受到了银行等金融机构的表彰，拓宽了自己的融资渠道。
　　（三）加强资本市场的执行监管力度
　　目前，我国中小企业一般都采用信用担保融资方式进行融资，但是，有很多担保公司它们在作为中小企业融资第三方的时候缺乏应有的职业道德，更加大了中小企业融资的难度。针对这一情况，我国应该进一步规范金融资本市场运作规程，加强对资本市场运作职能单位的监管力度以及执业道德教育、素质提升，使担保企业在不遵守执业道德的情况下会遭受巨大损失，最终促使它们加强执业道德意识，减少中小企业融资的难度。 　　（四）建立多层次的资本市场，拓宽中小企业融资渠道
　　由于我国的资本市场起步比较晚，导致我国中小企业过度的依赖于银行等金融机构，这样既限制了融资规模，又增加了融资成本，并且单一的融资方式不利于中小企业建立现代的企业制度和科技创新。因此，我国应该建立一个多层次、能够为广大中小企业服务的资本市场。一方面，我国要加快发展中小企业板市场，适当的降低入市的门槛，使许多中小企业都可以进入这个市场进行融资，成为中小企业融资的主渠道。另一方面，应该积极的发展债券市场。目前我国债券市场的规模还十分有限，与股票市场的发展极不协调。因此，国家要修订相关法规，降低公司债券发行条件，积极发展中小企业债券市场和长期票据市场。
　　（五）提升中小企业的自身素质从而提高融资能力
　　中小企业要在竞争激烈的市场中立足，就必须规范自己的行为，提高自身的素质，从而提高融资能力。首先，中小企业应该不断的提高经营管理方式和水平，加快技术改造和产品创新，增强产品的市场竞争能力。同时，还要提高经营管理者的素质，提高企业的信用等级，以增进与银行的友好关系。其次，中小企业应该健全其自身的财务制度。中小企业只有保证会计信息的真实性和合法性，提高财务报表的透明度和可信度，才能有效的提高企业的信用度，赢得银行的信任和支持，提高企业融资能力。最后，中小企业应该组建股份合作制企业，增强内部融资能力。股份合作制企业是一种全员入股的企业组织形式，通过将全体职工的闲散资金积聚起来，扩大企业的资金来源，发挥规模效应。它克服了以往中小企业传统的家族式管理的弊端，使中小企业走上开放式的经营与管理之路，最终建立规范化的现代企业。目前，在我国有些装饰类的企业已经采用了这种股份合作制企业，经营效果比较好。例如：深圳市美芝装饰设计有限公司采用了股份合作制企业的形式，有效的克服了传统上中小企业形式的弊端，利用企业职工的闲散资金，拓宽了融资渠道，解决了自己融资难的问题。
　　四、结语
　　综上所述，在社会发展过程中，中小企业是一支重要的经济力量，它们对经济发展的贡献非常重要。但是，中小企业通常实力都比较弱，资信程度不高，融资比较困难，这些问题一直制约着它们快速的发展。因此，分析中小企业融资问题，从而提出改进建议多给中小企业融资创造条件，促使它们在未来发挥更重要的作用是具有非常深远的意义的。
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　　作者簡介：李蓉（1973-），女，汉族，四川成都人，大学文化，四川禾丰装饰工程有限公司财务部，会计师，毕业于西南财经大学商业企业管理专业。