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摘 要：公允价值计量属性的运用，导致了未来实现损益的产生，然而将未实现损益计入当期损益，无疑会影响利润的质量，使财务报告利润信息的可靠性降低。本文在分析公允价值计量对会计信息质量影响的基础上，对如何处理公允价值计量产生的未实现损益，以向报表使用者提供真实、可靠的会计信息，以及如何完善相关信息披露制度，提高会计信息质量进行探讨。
关键词：公允价值 弊端 财务报告 影响
在客观市场条件下，公允价值能及时、公允地反映企业的财务状况和经营成果，使会计所提供的信息更能满足投资者、债权人等信息使用者的要求。由于公允价值比历史成本更具有相关性，其成为当今国际上主流会计计量属性之一。但在美国次贷危机引发的全球金融危机中，公允价值计量却备受质疑并引起争议，甚至有人说金融危机都是公允价值惹的祸。
1953年美国会计程序委员会第43号研究报告中指出以非货币交换形式取得的无形资产应按
一、公允价值的确定
公允价值计量中最关键的是如何确定公允价值。公允价值按照三个层级进行了分类计量。
第一层级：如果资产存在活跃市场，则该资产的市价即为公允价值。
第二层级：如果该资产不存在活跃市场，但与该资产类似的资产存在活跃市场，则该资产的公允价值比照相关类似资产的市价确定。
第三层级：如果该资产及其类似资产均不存在活跃市场，则该资产的公允价值按照使用该资产所能产生的未来现金流量的现值评估确定。
上述三个层级中，第一层级公允价值计量依据最为客观。第二层级公允价值计量能直接从市场上取得可观察的市场金额，因此公允价值信息可靠程度相对也较高。这两个层级的公允价值就是交易价格(市价法)。第三层级公允价值计量，无法观察市场金额，而是运用那些估计结果最接近公允价值的可行的估价技术，如用未来现金流量的现值进行计量(现值法)。显然，估价技术会使公允价值并不一定公允，甚至可能成为管理层操纵业绩的手段，从而对外提供的会计信息在质量上也可能存在很大问题。
二、公允价值计量的弊端
在客观市场条件下，公允价值计量的应用有利于显示企业资产质量，揭示财务风险，正确衡量经营业绩，为会计信息使用人提供有用决策信息；并且能更加可靠及时地提供有关资产和负债的价值信息，能优化资本市场的资本定价，相对于历史成本而言，在某种程度上增进了会计信息价值的相关性。
但公允价值是在公平市场中形成的价格，由于绝对公平的市场在现实中并不存在，所以在应用上往往通过活跃市场下的市场价格计价与非活跃市场下的模型估价两种方法来进行替代。此时，公允价值计量的弊端也就显现出来了。
首先，模型估价代替公允价值不符合公允价值定义。不存在活跃市场时，利用模型估价来替代公允价值，估计出来的价值不符合公允价值定义。从公允价值概念来看，其实质是一种市场价格，是一种符合一定条件的市场形成的价格。所以不论估价模型设计多么完备，都不会得出公平市场上交易双方所认可的价格，因而最终会背离公允价值内涵。
其次，非正常市场下公允价值计量不公允。公允价值要求使用活跃市场的报价来计量相关资产的账面价值，计量的准确性和科学性取决于活跃市场是否存在：在正常的市场条件下，市场形成的价格还是能够反映资产真实价值的；可是当市场处于泡沫或危机时，这一切就发生了改变，在金融市场处于泡沫时期，资产价格往往脱离账面历史成本而大幅上涨，此时资产价值被高估，以公允价值计量的利润同样被高估，以公允价值计量反映的会计信息的相关性大幅度下降。从金融危机可以看出，受金融市场条件变化的影响，估价技术会发生变化，在市场大跌和市场定价功能缺失的情况下，导致金融机构过分对资产按市价减计，此时以公允价值计量的利润并不公允，以公允价值计量反映的会计信息的相关性同样大幅度下降，使投资者对低迷的金融环境失去信心。
三、公允价值计量对财务报告的影响
目前的公允价值在财务报告中的披露方式容易导致信息的误读：
第一，在目前的公允价值会计下，资产负债表中的计量属性是混杂的。例如，在同一张报表中针对不同的报表项目，有的使用历史成本，有的使用预计未来现值，有的使用公允价值；公允价值还包括存在活跃市场下的公允价值和不存在活跃市场下的公允价值两个层级：最后将这些数据合计起来报告为一个资产总额。那么要根据这些混杂的、不同计量基础的信息去推测出资产的真实价值对于一般的信息使用者来说是非常困难的。这也就降低了会计信息潜在的决策有用性。
第二，以公允价值反应报告日相关资产或负债项目，并将公允价值变动计入当期损益，即公允价值变动损益，这不符合谨慎性原则。由于公允价值变动属于未实现利得或损失，形成的收益得不到现金流的支持，形成的损失也未直接导致现金流的减少，所以这样处理无疑会影响利润的质量，使财务报告的利润信息的可靠性降低。
由此看来，公允价值的应用相对于历史成本而言在某种程度上增进了会计信息价值的相关性，而公允价值的假设性，未实现性和非客观性决定了公允价值计量的局限性，加之目前的公允价值在财务报告中披露方式的不妥，这些都影响了会计信息的质量。
因此，如何使会计信息的相关性和可靠性得到平衡，使财务报告质量符合各方要求，以及如何完善公允价值相关信息披露制度，提高会计信息质量是目前急需解决的问题。
参考文献：
[1]王跃堂,孙铮.会计信息改革与会计信息质量.会计研究,2007,7
[2]魏明海.投资者保护与公允价值.经济问题,2008,1
[3]柏子敏.提高会计公允价值计量的可靠性.财会通讯,2009,10
关键词：公允价值 弊端 财务报告 影响
在客观市场条件下，公允价值能及时、公允地反映企业的财务状况和经营成果，使会计所提供的信息更能满足投资者、债权人等信息使用者的要求。由于公允价值比历史成本更具有相关性，其成为当今国际上主流会计计量属性之一。但在美国次贷危机引发的全球金融危机中，公允价值计量却备受质疑并引起争议，甚至有人说金融危机都是公允价值惹的祸。
1953年美国会计程序委员会第43号研究报告中指出以非货币交换形式取得的无形资产应按
一、公允价值的确定
公允价值计量中最关键的是如何确定公允价值。公允价值按照三个层级进行了分类计量。
第一层级：如果资产存在活跃市场，则该资产的市价即为公允价值。
第二层级：如果该资产不存在活跃市场，但与该资产类似的资产存在活跃市场，则该资产的公允价值比照相关类似资产的市价确定。
第三层级：如果该资产及其类似资产均不存在活跃市场，则该资产的公允价值按照使用该资产所能产生的未来现金流量的现值评估确定。
上述三个层级中，第一层级公允价值计量依据最为客观。第二层级公允价值计量能直接从市场上取得可观察的市场金额，因此公允价值信息可靠程度相对也较高。这两个层级的公允价值就是交易价格(市价法)。第三层级公允价值计量，无法观察市场金额，而是运用那些估计结果最接近公允价值的可行的估价技术，如用未来现金流量的现值进行计量(现值法)。显然，估价技术会使公允价值并不一定公允，甚至可能成为管理层操纵业绩的手段，从而对外提供的会计信息在质量上也可能存在很大问题。
二、公允价值计量的弊端
在客观市场条件下，公允价值计量的应用有利于显示企业资产质量，揭示财务风险，正确衡量经营业绩，为会计信息使用人提供有用决策信息；并且能更加可靠及时地提供有关资产和负债的价值信息，能优化资本市场的资本定价，相对于历史成本而言，在某种程度上增进了会计信息价值的相关性。
但公允价值是在公平市场中形成的价格，由于绝对公平的市场在现实中并不存在，所以在应用上往往通过活跃市场下的市场价格计价与非活跃市场下的模型估价两种方法来进行替代。此时，公允价值计量的弊端也就显现出来了。
首先，模型估价代替公允价值不符合公允价值定义。不存在活跃市场时，利用模型估价来替代公允价值，估计出来的价值不符合公允价值定义。从公允价值概念来看，其实质是一种市场价格，是一种符合一定条件的市场形成的价格。所以不论估价模型设计多么完备，都不会得出公平市场上交易双方所认可的价格，因而最终会背离公允价值内涵。
其次，非正常市场下公允价值计量不公允。公允价值要求使用活跃市场的报价来计量相关资产的账面价值，计量的准确性和科学性取决于活跃市场是否存在：在正常的市场条件下，市场形成的价格还是能够反映资产真实价值的；可是当市场处于泡沫或危机时，这一切就发生了改变，在金融市场处于泡沫时期，资产价格往往脱离账面历史成本而大幅上涨，此时资产价值被高估，以公允价值计量的利润同样被高估，以公允价值计量反映的会计信息的相关性大幅度下降。从金融危机可以看出，受金融市场条件变化的影响，估价技术会发生变化，在市场大跌和市场定价功能缺失的情况下，导致金融机构过分对资产按市价减计，此时以公允价值计量的利润并不公允，以公允价值计量反映的会计信息的相关性同样大幅度下降，使投资者对低迷的金融环境失去信心。
三、公允价值计量对财务报告的影响
目前的公允价值在财务报告中的披露方式容易导致信息的误读：
第一，在目前的公允价值会计下，资产负债表中的计量属性是混杂的。例如，在同一张报表中针对不同的报表项目，有的使用历史成本，有的使用预计未来现值，有的使用公允价值；公允价值还包括存在活跃市场下的公允价值和不存在活跃市场下的公允价值两个层级：最后将这些数据合计起来报告为一个资产总额。那么要根据这些混杂的、不同计量基础的信息去推测出资产的真实价值对于一般的信息使用者来说是非常困难的。这也就降低了会计信息潜在的决策有用性。
第二，以公允价值反应报告日相关资产或负债项目，并将公允价值变动计入当期损益，即公允价值变动损益，这不符合谨慎性原则。由于公允价值变动属于未实现利得或损失，形成的收益得不到现金流的支持，形成的损失也未直接导致现金流的减少，所以这样处理无疑会影响利润的质量，使财务报告的利润信息的可靠性降低。
由此看来，公允价值的应用相对于历史成本而言在某种程度上增进了会计信息价值的相关性，而公允价值的假设性，未实现性和非客观性决定了公允价值计量的局限性，加之目前的公允价值在财务报告中披露方式的不妥，这些都影响了会计信息的质量。
因此，如何使会计信息的相关性和可靠性得到平衡，使财务报告质量符合各方要求，以及如何完善公允价值相关信息披露制度，提高会计信息质量是目前急需解决的问题。
参考文献：
[1]王跃堂,孙铮.会计信息改革与会计信息质量.会计研究,2007,7
[2]魏明海.投资者保护与公允价值.经济问题,2008,1
[3]柏子敏.提高会计公允价值计量的可靠性.财会通讯,2009,10