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摘 要：随着我国金融市场的不断对外开放和金融改革进度的加快，银行业面临巨大的挑战。为实现“价值最大化”的经营目标，银行需构建科学有效的绩效管理体系。近年来，经济增加值在价值管理领域的卓越贡献，以其全面性、客观性得到银行业及专家学者的瞩目。本文在回顾EVA指标相关理论的基础上，说明了EVA理论的优势，介绍了EVA理论应用在中小银行的必要性。本文以中小银行为例，选取8家银行样本，通过调整后的EVA模型对银行绩效进行合理的比较、分析和评价，最后得出结论并提出完善EVA绩效评价体系在中小银行应用的建议。
关键词：EVA；绩效评价；中小银行
中图分类号：F83
文献标识码：A
doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.16.046
1 引言
商业银行是一个国家金融系统的核心，也是国民经济系统的重要组成部分。作为经营货币的特殊企业，它在社会生产中占有不可忽视的作用，担任着“资本流动的调节阀”的作用，是现代社会经济运转的枢纽。目前，我国银行业面临着金融业全面开放和国内金融体系改革提速这两大考驗。同时，金融业的深化改革和经济运行的不断加快，也给商业银行带来了发展的机遇和挑战。
目前，中国的中小商业银行是从重视规模和传统的扩张向注重资本约束、风险控制模式的速度、资产质量和在开发过程模式的内涵变化。EVA绩效评价体系以价值创造为核心的概念，强化资本回报率因素，通过引入经济资本的概念、风险管理技术和绩效管理机制的有机结合，在银行管理将是企业价值最大化的目标。因此，引进EVA绩效评价体系，将其应用于中小银行中，可以完善中小银行现有的经营模式，统一风险管理和绩效管理，全面提升中小银行的市场竞争力。
2 EVA基本理论
EVA英文全称为Economic Value Added，即经济增加值是税后净利润与总投资资本（债务资本和权益资本总和）的差额。其核心思想是：从股东的角度重新定义企业利润，充分考虑企业的资本成本，用没有超过支付资本成本来评价企业是否为创造利润创造价值，衡量企业生产经营的真正价值，并一定程度上保护了股东的利益，帮助企业经营者进一步了解公司的经营状况。
EVA的基本计算公式为EVA=NOPAT-TC×WACC，其中NOPAT指的是企业税后净利润，它反映了企业的盈利能力、即全部资本的税后投资收益；TC是企业总资本包括债务资本和权益资本；WACC是加权平均资本成本率，在股票和债券的收益率和其他领域的投资组合的风险投资环境说。
如果EVA为正值，资本企业的回报比企业的资本成本大，企业为股东创造价值，实现股东财富的增加；如果EVA是零，表明企业获得利润等于预期股东回报，完成保值；如果EVA是负值，表明企业获得利润是不够的，不能弥补企业的股权资本成本，企业效益不乐观，股东资本减值。
3 中小银行引入EVA的必要性分析
近些年来，随着我国经济的发展，我国银行业规模不断扩大，中小银行已经逐渐成为资本市场的重要组成部分。但中小银行也面临着外资银行、大型国有银行强大实力的挑战，面临着金融体系改革全面提速的挑战。如何在错综复杂的环境中对于银行经营业绩和市场表现做出真实客观的评价成为了投资者关注的重点。
一方面，传统的绩效评价指标在银行绩效评价中发挥着重要的作用，但随着银行经营管理理念的发展，其缺陷也逐渐显露出来。。第一，传统绩效指标只确认和计量债务资本成本，而忽视了权益资本成本，这会导致管理者不考虑资源配置的效率而盲目扩大经营规模；第二，传统绩效指标利用会计信息进行评价，会计信息是对过去已经发生结果的记录，财务指标是结果指标，它不能解释银行未来的业绩增长潜力；第三，传统绩效评价指标不能用来反映银行经营战略的完成情况，它过于关注存款和贷款的增长和利润指标，将使管理者追求短期目标，忽略了银行的长期发展能力培养。
另一方面，EVA符合商业银行治理结构的特征。委托代理制度是当前银行体系的重要组成部分，但制度是一把双刃剑。它可以提高银行管理的效率，明确各方的责任，但同时，由于作为委托人的股东和作为代理人的管理层各自追求的目标不同，造成了潜在的冲突。在这种治理结构下，管理层可能为了个人的利益而损害股东的利益。而EVA作为可以统一委托人和代理人追求目标的绩效评价体系，有利于银行的可持续发展。
4 EVA在中小银行绩效评价中的具体应用
4.1 EVA模型的确定
EVA的基本模型为：
EVA=资本收益-资本成本
=税后净利润（NOPAT）-资本总额（TC）×加权平均资本成本率（WACC）
从公式中我们可以看出，税后净利润（NOPAT）指的是税后的投资收益，资本总额（TC）指的是投资者投入的全部资本，加权平均资本成本率是债务成本和股东成本的单位成本，根据资本结构中债务和资本的各自权重计算得出的成本率。
Stewart CO.咨询在EVA指标体系的初步设计中，公司提出了多达160项会计调整项目，包括存货成本、折旧、收入确认、坏账注销、资本成本等。但调整项目过多会影响EVA指标体系的实施的成本和效率，也使EVA指标体系变得难以理解。因此在实际应用中，通常按照应用企业的具体情况，进行选择性调整。基于以上原因，我们对中小银行适用的EVA公式进行会计项目调整得出：
税后净利润=税后利润总额+贷款呆账准备的本年变化数+坏账准备的本年变化数+其他资产减值准备的本年变化数-营业外收支+递延所得税负债的本年变化数-递延所得税资产的本年变化数
资本总额=股东权益+年末的贷款呆账准备+年末的坏账准备+年末的其他资产减值准备+年末递延所得税负债余额-年末递延所得税资产余额 加权平均资本成本率=无风险收益率+贝塔系数×市场风险溢价
本文中无风险利率以五年期银行存款利率4.75%代替，贝塔系数则借鉴国内学者刘永涛对于上海证券市场贝塔系数的研究，确认贝塔系数为1.089。根据Aswath Damodaran所著的《价值评估》对中国风险溢价的评估，包括成熟市场的风险4%和国家的2.28%，也就是说，资本市场风险风险回报率约为6.28%。由于本文主要研究EVA值的比较，从而简化了数值计算，确定了资本的加权平均成本约为12%。
由于EVA为绝对值，资产规模不同的EVA无法比较，因此，在评价中小银行绩效时，本文引入另一相关指标—EVA回报率指标，即REVA，REVA=EVA÷资本总额。
4.2 选取银行样本进行EVA分析、评价和比较
4.2.1 样本选择和数据说明
目前，中国的商业银行主要分为两种类型的上市和非上市，也在中小银行中。其中上市公司按照国际会计准则披露的基本准则，治理更加规范，信息披露更全面，会计数据相对容易收集，故在此选取8家已上市的中小商业银行。选取的银行都已完成了股份制改革，且年报数据经由會计师事务所审计，由银行网站对外公布，可信度较高。
基于以上原则，我们将选取的8家中小商业银行分为以下两类：
城市商业银行：北京银行、南京银行、宁波银行
全国性中小股份制商业银行：平安银行、华夏以后、浦发银行、招商银行、民生银行
本文选取的样本时间为2014年，主要数据皆来自于各商业银行年报。
根据采集的样本数据，本文分析归纳了各城市商业银行资产负债表、利润表及具体财务报表附注的有关财务数据，将财务数据运用到调整后的EVA计算公式中，计算出各银行的EVA与REVA值进行比较，详细结果如下表所示：
4.2.2 EVA与传统绩效评价指标的比较及差异原因
商业银行传统的绩效评价指标主要有每股净资产、每股收益（EPS）、净资产收益率（ROE）等。其中，除了每股净资产以外，其他三种指标都是以利润为中心的，体现了“利润最大化”的经营目标。将各家银行的上述指标与每股EVA指标进行简单的对比，如表2所示：
EPS与每股EVA的比较结果：比较EPS与每股EVA的排序：按照EPS，依次为浦发银行2.52、招商银行2.22、华夏银行2.02、南京银行1.89、宁波银行1.73、平安银行1.73、北京银行148、民生银行1.30。按照每股EVA，依次为南京银行870%、浦发银行712%、招商银行671%、北京银行620%、民生银行5.60%、宁波银行5.47%、华夏银行4.52%、平安银行4.14%。
最主要的差别，我们可以从北京银行上看出，按照EPS排序时，它排序为倒数第二名，但当以每股EVA排序时，它一跃成为第四，排序差异明显。这主要由于EVA的会计调整事项中，贷款损失准备和资产减值准备的计回。原来宁波银行和平安银行的EPS相同，但在比较每股EVA时，宁波银行略高于平安银行。
差别出现的主要原因一方面是由于商业银行贷款损失准备和资产减值准备，这些政策反映了他们的风险偏好，但掩盖了利润水平的真实性。而EVA通过对会计项目的调整，可以减少人为因素对银行绩效评价的影响。另一方面是由于资本结构和资本成本都是银行绩效评价中需要考虑的重要部分，但是传统绩效评价指标都忽视了这一点。而EVA通过会计项目的调整，可以减少人为因素对于银行绩效评价的影响。EVA充分考虑了这一因素，通过对于税后净利润和资本总额进行会计项目的调整，更加真实地反映了企业的经营绩效，更真实地衡量中小银行股东创造的价值。
4.2.3 EVA在中小银行应用的分析、评价过程
（1）全国性股份制银行的对比情况。
从表1中的结果显示，2014年度样本银行的EVA均为正值，这说明在2012年度，所选的全国股份制银行均为自己创造了价值，为投资者创造了财富。其中，浦发银行、招商银行的绩效表现尤为突出，一是由于银行资产规模与绩效表现之间存在紧密联系，浦发银行、招商银行以其强大的资产规模取得优势。二是由于近年来银行服务质量的提升促使客户资源不断扩大，业务量增加，获得良好的经营效益。三是由于银行风险控制能力的增强，信贷管理体系的提升，扩大了银行的市场份额。
（2）城市商业银行的对比结果。
在城市商业银行中，北京银行EVA明显优于其他两家，而宁波银行的经营效益最差。主要由于资产规模的局限导致的。从表1中REVA的变现来看，南京银行在REVA的表现尤为突出，但同样由于资产规模的制约，影响力方面不及北京银行和其他几家全国性股份制银行。但在剔除资产规模的影响后，它在银行绩效方面具有很强的竞争力。
最后，从整体评价的结果来看，中小银行2014年的EVA均是正值，说明中小银行的都为自己创造了价值，实现了股东财富的增值。在对8家中小银行的样本进行横向比较时可以发现，各银行的EVA的差距较大，全国性股份制商业银行的经营绩效明显优于城市商业银行，但在对REVA进行对比的时候发现，南京银行的表现较为突出，可以看出资产规模对EVA的影响较大。另外，我们也看到银行EVA值也受社会宏观环境的影响，2014年度全国整体经济形势良好，只有在稳定的经济环境，高效诚信的社会环境中，商业活动才能有序的开展，银行的财富才能高效的聚集，银行经营绩效才得以提高。
5 结论和建议
5.1 结论
本文从经济增加值和商业银行绩效理论的角度出发，总结了EVA理论的内涵，比较得出了EVA理论相对于传统银行绩效评价体系的优势，认为EVA理论在中小银行绩效评价中可以发挥重要作用。同时将调整后的EVA模型应用到国内8家中小商业银行2014年的绩效评价上，通过比较、分析后得出以下结论： 第一，面临金融市场日益开放和金融改革日益加快的挑战，传统的绩效评价体系已不能满足中小商业银行的经营需求。它在计算会计收益时忽视了对于权益资本的补偿，可能导致会计收益的失真，无法真实反映企业的经营状况。同时，它在短期内过分注重利润指标，而忽视了企业的长期发展，不利于保证企业收益的质量和持续性。为达成“企业价值最大化”的目标，银行业需要建立一套科学、合理、有效的绩效评价体系。
第二，EVA弥补了传统绩效评价指标的缺点，它从投资者即银行股东的角度定义了银行创造的利润，改变投资者只关心利润指标的经营观念，更好的维护了投资者的利益。同时作为一种绩效评价体系，它不仅可以衡量银行的经营业绩，也能够衡量管理者的管理能力，统一了管理者和投资者的目标，即在以EVA为核心的绩效评价体系中，不断提高银行EVA值，增加银行财富，增强银行竞争力。
第三，EVA绩效评价体系具有独特的优势和便利性，与一般企业相比，银行业的利润主要来自于利差收入，而股权资本的份额比一般企业更为明显。同时，银行业一般具有较完善的管理制度和组织结构，具有完善的会计制度，为会计报表使用者提供完整的会计信息。而近年来，国内一些大型银行开始尝试引进EVA价值管理体系，比如建设银行、兴业银行、工商银行等，进一步说明了EVA在中小银行应用的可行性。
第四，EVA绩效评价体系运用在8家中小商业银行的结果来看，可以得出以下结论：我国中小银行的经营绩效在不断提高，一些全國性股份制银行发展迅猛，未来发展有很大优势，城市商业银行由于自身资产规模的限制导致的市场份额较少，还需完善。这些EVA分析结果和银行现实情况是相符的，说明EVA评价方法是可行和有效的。中小银行应积极创新，提高经营管理效率，创造更大的价值。
5.2 建议
5.2.1 积极推广EVA的管理理念
为了更好的在中小银行运用EVA绩效评价体系，首先需要积极推广EVA管理理念。在已经实施EVA绩效评价体系的银行，高层管理人员应将“价值最大化”的目标融入到实践中，用有限的资本资源创造最大的价值，使得银行从上到下都深入贯彻EVA绩效评价体系。在还未实施EVA绩效评价体系的银行，要积极在银行推广EVA理念，进行EVA相关理论的学习，使得EVA的管理理念真正成为银行经营管理的指南。
5.2.2 完善银行管理信息系统建设
先进的管理信息系统可以促进EVA绩效评价体系在银行的推广。建立一种数据库性质的管理信息系统，针对不同的对象和状况，灵活运用管理信息系统，可以大大提高银行EVA计算的效率，使得绩效评价可以简易实施。并且可以使信息资源完整、准确、高效的反映银行真实的经营状况，利于管理人员及时跟进了解银行，便于技术人员管理银行数据，完善银行管理信息系统建设是实施EVA绩效评价体系的基础。
5.2.3 加强银行高素质人才培养
专业高素质人才可以加快EVA绩效管理体系在中小银行的推广和应用。EVA体系是知识密集型的应用系统，需要具有较高素质的员工提供技术支持。为此，中小银行需要优化人力资源结构，加大对员工的培训和素质的建设，使现有员工积极适应不断变化的金融市场，成为一个更完善的知识结构、敏锐的企业管理人员和管理人员。同时，中小银行要不断完善晋升激励机制，有良好的发展机遇，吸引新鲜血液注入，完善高素质人才队伍建设。
参考文献
[1]牟伟明，李莉.上市公司经济增加值（EVA）指标应用的实证研究[J].财会通讯，2007，（1）：54-56.
[2]王一平.基于EVA的中国上市银行经营绩效评价及其驱动因素实证研究[J].经济问题，2011，（9）：105-109.
[3]李颖.EVA在我国商业银行绩效评价中的应用[D].成都：西南财经大学会计学院，2009：33-34.
[4]刘永涛.上海证券市场β系数相关特性的实证研究[J].管理科学，2004，（1）：29-35.
关键词：EVA；绩效评价；中小银行
中图分类号：F83
文献标识码：A
doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.16.046
1 引言
商业银行是一个国家金融系统的核心，也是国民经济系统的重要组成部分。作为经营货币的特殊企业，它在社会生产中占有不可忽视的作用，担任着“资本流动的调节阀”的作用，是现代社会经济运转的枢纽。目前，我国银行业面临着金融业全面开放和国内金融体系改革提速这两大考驗。同时，金融业的深化改革和经济运行的不断加快，也给商业银行带来了发展的机遇和挑战。
目前，中国的中小商业银行是从重视规模和传统的扩张向注重资本约束、风险控制模式的速度、资产质量和在开发过程模式的内涵变化。EVA绩效评价体系以价值创造为核心的概念，强化资本回报率因素，通过引入经济资本的概念、风险管理技术和绩效管理机制的有机结合，在银行管理将是企业价值最大化的目标。因此，引进EVA绩效评价体系，将其应用于中小银行中，可以完善中小银行现有的经营模式，统一风险管理和绩效管理，全面提升中小银行的市场竞争力。
2 EVA基本理论
EVA英文全称为Economic Value Added，即经济增加值是税后净利润与总投资资本（债务资本和权益资本总和）的差额。其核心思想是：从股东的角度重新定义企业利润，充分考虑企业的资本成本，用没有超过支付资本成本来评价企业是否为创造利润创造价值，衡量企业生产经营的真正价值，并一定程度上保护了股东的利益，帮助企业经营者进一步了解公司的经营状况。
EVA的基本计算公式为EVA=NOPAT-TC×WACC，其中NOPAT指的是企业税后净利润，它反映了企业的盈利能力、即全部资本的税后投资收益；TC是企业总资本包括债务资本和权益资本；WACC是加权平均资本成本率，在股票和债券的收益率和其他领域的投资组合的风险投资环境说。
如果EVA为正值，资本企业的回报比企业的资本成本大，企业为股东创造价值，实现股东财富的增加；如果EVA是零，表明企业获得利润等于预期股东回报，完成保值；如果EVA是负值，表明企业获得利润是不够的，不能弥补企业的股权资本成本，企业效益不乐观，股东资本减值。
3 中小银行引入EVA的必要性分析
近些年来，随着我国经济的发展，我国银行业规模不断扩大，中小银行已经逐渐成为资本市场的重要组成部分。但中小银行也面临着外资银行、大型国有银行强大实力的挑战，面临着金融体系改革全面提速的挑战。如何在错综复杂的环境中对于银行经营业绩和市场表现做出真实客观的评价成为了投资者关注的重点。
一方面，传统的绩效评价指标在银行绩效评价中发挥着重要的作用，但随着银行经营管理理念的发展，其缺陷也逐渐显露出来。。第一，传统绩效指标只确认和计量债务资本成本，而忽视了权益资本成本，这会导致管理者不考虑资源配置的效率而盲目扩大经营规模；第二，传统绩效指标利用会计信息进行评价，会计信息是对过去已经发生结果的记录，财务指标是结果指标，它不能解释银行未来的业绩增长潜力；第三，传统绩效评价指标不能用来反映银行经营战略的完成情况，它过于关注存款和贷款的增长和利润指标，将使管理者追求短期目标，忽略了银行的长期发展能力培养。
另一方面，EVA符合商业银行治理结构的特征。委托代理制度是当前银行体系的重要组成部分，但制度是一把双刃剑。它可以提高银行管理的效率，明确各方的责任，但同时，由于作为委托人的股东和作为代理人的管理层各自追求的目标不同，造成了潜在的冲突。在这种治理结构下，管理层可能为了个人的利益而损害股东的利益。而EVA作为可以统一委托人和代理人追求目标的绩效评价体系，有利于银行的可持续发展。
4 EVA在中小银行绩效评价中的具体应用
4.1 EVA模型的确定
EVA的基本模型为：
EVA=资本收益-资本成本
=税后净利润（NOPAT）-资本总额（TC）×加权平均资本成本率（WACC）
从公式中我们可以看出，税后净利润（NOPAT）指的是税后的投资收益，资本总额（TC）指的是投资者投入的全部资本，加权平均资本成本率是债务成本和股东成本的单位成本，根据资本结构中债务和资本的各自权重计算得出的成本率。
Stewart CO.咨询在EVA指标体系的初步设计中，公司提出了多达160项会计调整项目，包括存货成本、折旧、收入确认、坏账注销、资本成本等。但调整项目过多会影响EVA指标体系的实施的成本和效率，也使EVA指标体系变得难以理解。因此在实际应用中，通常按照应用企业的具体情况，进行选择性调整。基于以上原因，我们对中小银行适用的EVA公式进行会计项目调整得出：
税后净利润=税后利润总额+贷款呆账准备的本年变化数+坏账准备的本年变化数+其他资产减值准备的本年变化数-营业外收支+递延所得税负债的本年变化数-递延所得税资产的本年变化数
资本总额=股东权益+年末的贷款呆账准备+年末的坏账准备+年末的其他资产减值准备+年末递延所得税负债余额-年末递延所得税资产余额 加权平均资本成本率=无风险收益率+贝塔系数×市场风险溢价
本文中无风险利率以五年期银行存款利率4.75%代替，贝塔系数则借鉴国内学者刘永涛对于上海证券市场贝塔系数的研究，确认贝塔系数为1.089。根据Aswath Damodaran所著的《价值评估》对中国风险溢价的评估，包括成熟市场的风险4%和国家的2.28%，也就是说，资本市场风险风险回报率约为6.28%。由于本文主要研究EVA值的比较，从而简化了数值计算，确定了资本的加权平均成本约为12%。
由于EVA为绝对值，资产规模不同的EVA无法比较，因此，在评价中小银行绩效时，本文引入另一相关指标—EVA回报率指标，即REVA，REVA=EVA÷资本总额。
4.2 选取银行样本进行EVA分析、评价和比较
4.2.1 样本选择和数据说明
目前，中国的商业银行主要分为两种类型的上市和非上市，也在中小银行中。其中上市公司按照国际会计准则披露的基本准则，治理更加规范，信息披露更全面，会计数据相对容易收集，故在此选取8家已上市的中小商业银行。选取的银行都已完成了股份制改革，且年报数据经由會计师事务所审计，由银行网站对外公布，可信度较高。
基于以上原则，我们将选取的8家中小商业银行分为以下两类：
城市商业银行：北京银行、南京银行、宁波银行
全国性中小股份制商业银行：平安银行、华夏以后、浦发银行、招商银行、民生银行
本文选取的样本时间为2014年，主要数据皆来自于各商业银行年报。
根据采集的样本数据，本文分析归纳了各城市商业银行资产负债表、利润表及具体财务报表附注的有关财务数据，将财务数据运用到调整后的EVA计算公式中，计算出各银行的EVA与REVA值进行比较，详细结果如下表所示：
4.2.2 EVA与传统绩效评价指标的比较及差异原因
商业银行传统的绩效评价指标主要有每股净资产、每股收益（EPS）、净资产收益率（ROE）等。其中，除了每股净资产以外，其他三种指标都是以利润为中心的，体现了“利润最大化”的经营目标。将各家银行的上述指标与每股EVA指标进行简单的对比，如表2所示：
EPS与每股EVA的比较结果：比较EPS与每股EVA的排序：按照EPS，依次为浦发银行2.52、招商银行2.22、华夏银行2.02、南京银行1.89、宁波银行1.73、平安银行1.73、北京银行148、民生银行1.30。按照每股EVA，依次为南京银行870%、浦发银行712%、招商银行671%、北京银行620%、民生银行5.60%、宁波银行5.47%、华夏银行4.52%、平安银行4.14%。
最主要的差别，我们可以从北京银行上看出，按照EPS排序时，它排序为倒数第二名，但当以每股EVA排序时，它一跃成为第四，排序差异明显。这主要由于EVA的会计调整事项中，贷款损失准备和资产减值准备的计回。原来宁波银行和平安银行的EPS相同，但在比较每股EVA时，宁波银行略高于平安银行。
差别出现的主要原因一方面是由于商业银行贷款损失准备和资产减值准备，这些政策反映了他们的风险偏好，但掩盖了利润水平的真实性。而EVA通过对会计项目的调整，可以减少人为因素对银行绩效评价的影响。另一方面是由于资本结构和资本成本都是银行绩效评价中需要考虑的重要部分，但是传统绩效评价指标都忽视了这一点。而EVA通过会计项目的调整，可以减少人为因素对于银行绩效评价的影响。EVA充分考虑了这一因素，通过对于税后净利润和资本总额进行会计项目的调整，更加真实地反映了企业的经营绩效，更真实地衡量中小银行股东创造的价值。
4.2.3 EVA在中小银行应用的分析、评价过程
（1）全国性股份制银行的对比情况。
从表1中的结果显示，2014年度样本银行的EVA均为正值，这说明在2012年度，所选的全国股份制银行均为自己创造了价值，为投资者创造了财富。其中，浦发银行、招商银行的绩效表现尤为突出，一是由于银行资产规模与绩效表现之间存在紧密联系，浦发银行、招商银行以其强大的资产规模取得优势。二是由于近年来银行服务质量的提升促使客户资源不断扩大，业务量增加，获得良好的经营效益。三是由于银行风险控制能力的增强，信贷管理体系的提升，扩大了银行的市场份额。
（2）城市商业银行的对比结果。
在城市商业银行中，北京银行EVA明显优于其他两家，而宁波银行的经营效益最差。主要由于资产规模的局限导致的。从表1中REVA的变现来看，南京银行在REVA的表现尤为突出，但同样由于资产规模的制约，影响力方面不及北京银行和其他几家全国性股份制银行。但在剔除资产规模的影响后，它在银行绩效方面具有很强的竞争力。
最后，从整体评价的结果来看，中小银行2014年的EVA均是正值，说明中小银行的都为自己创造了价值，实现了股东财富的增值。在对8家中小银行的样本进行横向比较时可以发现，各银行的EVA的差距较大，全国性股份制商业银行的经营绩效明显优于城市商业银行，但在对REVA进行对比的时候发现，南京银行的表现较为突出，可以看出资产规模对EVA的影响较大。另外，我们也看到银行EVA值也受社会宏观环境的影响，2014年度全国整体经济形势良好，只有在稳定的经济环境，高效诚信的社会环境中，商业活动才能有序的开展，银行的财富才能高效的聚集，银行经营绩效才得以提高。
5 结论和建议
5.1 结论
本文从经济增加值和商业银行绩效理论的角度出发，总结了EVA理论的内涵，比较得出了EVA理论相对于传统银行绩效评价体系的优势，认为EVA理论在中小银行绩效评价中可以发挥重要作用。同时将调整后的EVA模型应用到国内8家中小商业银行2014年的绩效评价上，通过比较、分析后得出以下结论： 第一，面临金融市场日益开放和金融改革日益加快的挑战，传统的绩效评价体系已不能满足中小商业银行的经营需求。它在计算会计收益时忽视了对于权益资本的补偿，可能导致会计收益的失真，无法真实反映企业的经营状况。同时，它在短期内过分注重利润指标，而忽视了企业的长期发展，不利于保证企业收益的质量和持续性。为达成“企业价值最大化”的目标，银行业需要建立一套科学、合理、有效的绩效评价体系。
第二，EVA弥补了传统绩效评价指标的缺点，它从投资者即银行股东的角度定义了银行创造的利润，改变投资者只关心利润指标的经营观念，更好的维护了投资者的利益。同时作为一种绩效评价体系，它不仅可以衡量银行的经营业绩，也能够衡量管理者的管理能力，统一了管理者和投资者的目标，即在以EVA为核心的绩效评价体系中，不断提高银行EVA值，增加银行财富，增强银行竞争力。
第三，EVA绩效评价体系具有独特的优势和便利性，与一般企业相比，银行业的利润主要来自于利差收入，而股权资本的份额比一般企业更为明显。同时，银行业一般具有较完善的管理制度和组织结构，具有完善的会计制度，为会计报表使用者提供完整的会计信息。而近年来，国内一些大型银行开始尝试引进EVA价值管理体系，比如建设银行、兴业银行、工商银行等，进一步说明了EVA在中小银行应用的可行性。
第四，EVA绩效评价体系运用在8家中小商业银行的结果来看，可以得出以下结论：我国中小银行的经营绩效在不断提高，一些全國性股份制银行发展迅猛，未来发展有很大优势，城市商业银行由于自身资产规模的限制导致的市场份额较少，还需完善。这些EVA分析结果和银行现实情况是相符的，说明EVA评价方法是可行和有效的。中小银行应积极创新，提高经营管理效率，创造更大的价值。
5.2 建议
5.2.1 积极推广EVA的管理理念
为了更好的在中小银行运用EVA绩效评价体系，首先需要积极推广EVA管理理念。在已经实施EVA绩效评价体系的银行，高层管理人员应将“价值最大化”的目标融入到实践中，用有限的资本资源创造最大的价值，使得银行从上到下都深入贯彻EVA绩效评价体系。在还未实施EVA绩效评价体系的银行，要积极在银行推广EVA理念，进行EVA相关理论的学习，使得EVA的管理理念真正成为银行经营管理的指南。
5.2.2 完善银行管理信息系统建设
先进的管理信息系统可以促进EVA绩效评价体系在银行的推广。建立一种数据库性质的管理信息系统，针对不同的对象和状况，灵活运用管理信息系统，可以大大提高银行EVA计算的效率，使得绩效评价可以简易实施。并且可以使信息资源完整、准确、高效的反映银行真实的经营状况，利于管理人员及时跟进了解银行，便于技术人员管理银行数据，完善银行管理信息系统建设是实施EVA绩效评价体系的基础。
5.2.3 加强银行高素质人才培养
专业高素质人才可以加快EVA绩效管理体系在中小银行的推广和应用。EVA体系是知识密集型的应用系统，需要具有较高素质的员工提供技术支持。为此，中小银行需要优化人力资源结构，加大对员工的培训和素质的建设，使现有员工积极适应不断变化的金融市场，成为一个更完善的知识结构、敏锐的企业管理人员和管理人员。同时，中小银行要不断完善晋升激励机制，有良好的发展机遇，吸引新鲜血液注入，完善高素质人才队伍建设。
参考文献
[1]牟伟明，李莉.上市公司经济增加值（EVA）指标应用的实证研究[J].财会通讯，2007，（1）：54-56.
[2]王一平.基于EVA的中国上市银行经营绩效评价及其驱动因素实证研究[J].经济问题，2011，（9）：105-109.
[3]李颖.EVA在我国商业银行绩效评价中的应用[D].成都：西南财经大学会计学院，2009：33-34.
[4]刘永涛.上海证券市场β系数相关特性的实证研究[J].管理科学，2004，（1）：29-35.