论文部分内容阅读
国泰君安
最大收益率：7.54%
巴安水务（300262）：公司13年一季度，收入8000万，大幅增长274%，归属于上市公司股东的净利润420万元，较上年增长108%，预计中报业绩增长在40%-60%，预计全年业绩增速在50%左右。公司去年市政大项目贡献大。市政工程项目收入达到3亿以上，增长400%，特别是东营项目贡献大，市政项目收入目前已大大领先于公司传统的工业水处理业务。而13年的看点是新领域的拓展，天然气调压站和污泥干化业务。公司在天然气调压站已取得收入，受益于天然气行业的快速发展，13年收入有望大幅提升。同时公司掌握了污泥焚烧干化技术该领域的核心技术并积极推广，有望与当地政府及大型国有企业合作，实现突破。可长期关注。
本周个股推荐：雪迪龙（002658）
注：收益率的计算公式为：（本周五收盘价—上周五收盘价）/上周五收盘价。
最大收益率的计算公式为：（本周最高价—上周五收盘价）/上周五收盘价。
大盘表现采用沪深300指数在相应计量周期内的变动幅度来计量，超越大盘指机构或所推荐股票的收益率高于同期大盘表现的值。
累计排名榜中剔除了荐股次数不足3次（不含3次）的机构。
天立环保 300156
公司在手订单加速确认是公司营收高速增长的关键。考虑公司目前正在进行中的最大三个订单—新疆三期电石炉、新疆黑山项目以及内蒙港元项目的确认速度，下半年相比上半年环比增长74.5%，大订单的加速确认是公司营业收入超越上半年实现高增长的关键。公司多方位布局，为转型做准备。除发展主业节能环保炉窑以外，还将触角延伸至能源清洁和资源循环综合利用领域，积极开发煤粉锅炉和煤炭开发深加工，在为业主创造效益同时，也保证公司可获得订单，为公司未来业绩保持高速增长打好基础。董事长王利品在近期业绩说明会上表示，公司目前正在跟踪的的订单较多，现正在增强产能，以满足订单和市场未来的需求。可关注。国信证券
燃控科技 300152
公司目前的主营业务包括节能点火、特种燃烧、烟气治理、锅炉节能提效改造、工程承包及制造等，主要以锅炉燃控节能产品和工程承包业务为主，而公司秉承的发展战略是从单一的锅炉燃控节能产品向节能、环保、新能源领域方向发展，不断由设备供应商向投资运营商转变。本次收购完成后，公司可以成功实现向新能源业务的迈进，开展天然气分布式能源项目的运营，符合公司长远发展战略的需要。近期收购的新疆君创主要从事天然气分布式能源项目的运营、天然气物流配送及销售的专业化公司，具备丰富的资源和运营经验优势，此次收购将有助于拓展公司新的业务领域，为未来公司在新能源领域快速发展积累项目运营经验，同时天然气分布式能源项目具有较强的盈利能力，可以培育公司新的盈利增长点，提升公司的综合竞争力。可关注。华泰联合
爱尔眼科300015
公司是中国最大规模眼科医疗机构之一，主要开展近视眼治疗、白内障手术、角膜病、医学验光配镜、眼外伤等诊疗项目，其中"近视眼手术专区"属全国最大规模，拥有全球最顶尖的多套飞秒激光手术系统，并全部配备最先进的波前相差检查系统及各种高端科研设备。角膜激光屈光手术领域尖端技术-ntralase飞秒激光刀，已经由该专区在国内首家引入。去年全国准分子手术都受到"封刀门"事件的影响，公司联合中华医学会及权威专家进行澄清，民众认识逐渐恢复理性，今年公司准分子手术业务正实现恢复性增长。据透露，今年4月准分子手术同比增长超过50%。我国准分子市场渗透率还很低，阶段性的影响不改变行业发展长期趋势。此外，该次事件将使公司加快全眼科均衡发展步伐，增强公司抗风险能力和盈利能力。关注。 西南证券 罗栗
海正药业 600267
公司转型已经初露曙光，有望成为国际化、专业化和以创新为基础的制药企业。公司目前拥有大分子药物单抗、重组蛋白、重组多肽、重组因子和重组疫苗等五大门类20多个在研产品，药品储备非常丰富。12年公司多个原料药重点品种持续上量，自主品牌制剂业务首次突破10亿，占比37%，毛利率贡献提升至58%。其中抗肿瘤制剂仍占主导地位，心血管类增长明显。当然，海正辉瑞和上海百盈推动才是公司未来业绩两大增长点。海正辉瑞一季度超额完成收入指标110%，预计全年有望实现含税38亿销售收入净利润率有望达到15%-20%。上海百盈今年预计还要小亏，但是14年就有望扭亏为盈，15年就可能盈利大跃进。作为一个老牌医药股，在近三年医药股表现良好的大背景下，很可能春天将要来临，值得投资者重点关注。尚财投资 林隆鹏
雪迪龙 002658
公司产品为环境监测系统，应用于工业锅炉烟气排放的监测，客户主要是环保工程承包公司、大中型工业企业。2012 年公司实现营业收入3.79 亿元，同比增长15.5%；实现归属于母公司净利润1 亿元，同比增长22. 6%。2012-2014 年，环境监测行业再次进入高速增长期。环境监测与脱硫脱硝市场驱动因素相同，均来自于国家对工业锅炉排放物要求趋严。2011 年9 月，《火电厂大气污染物排放标准》对火电厂脱硝提出严格标准（火电占氮氧化物排放总量65%），且最终达标期限为2014 年7 月1 日，我们预计2013 年脱硝监测系统订单或将达到3.4-4 亿元。可长期关注。
国泰君安
红旗连锁 002697
2013 年1 季度，公司实现营业收入11.17亿元，同比增长12.4%；归属母公司净利润4384.08 万元，同比小幅增长2.80%；司13年1季度综合毛利率达到25%，较去年同期小幅提升0.05个百分点，公司近年来毛利率一直处于上升阶段，主要得益于公司销售规模逐年增加，市场占有率不断提升，价格谈判力增强；其次公司注重精细化管理，不断动态优化商品品类，从而提升公司毛利率；再者公司不断提升直采比例，绕开中间多级供应商体系，直采比例不断提升带来毛利率上升。从历史数据看，一季度毛利率处于全年次低位，二季度和四季度毛利率远高于一季度。宜关注。
安信证券
博晖创新 300318
公司是人体微量元素检测行业龙头，市占率第一（58%，2011年），主要通过仪器拉动试剂、代理和直销相结合的模式，主要目标客户是儿童医院及综合性医院的检验科，需求体现在小儿有益、有害微量元素的检测，在前三季度高增长的基础上，我们认为还有可能维持30%左右的较高增速，主要来源于试剂用量的增加。另外，新产品肠道病毒检测仪器和试剂销售规模还小，短期对公司的业绩不会产生重大影响，维生素D试剂已在部分医院试点，有望成为下一个利润增长点。对公司整体判断，未来三年业绩主要来源于微量元素检测，VD和肠道病毒检测值得期待。可持续关注。
海通证券
新安股份 600596
公司属化工农药行业，主要从事农药、化工、新材料及化工机械的制造加工和销售。在高效低毒除草剂草甘膦的产销方面，公司已确立了国内龙头地位。据相关机构研报称二季度草甘膦旺盛需求将延续，业绩稳步提升可期。从一季报数据看，公司一季度业绩超预期。公司13Q1 实现收入17.31 亿元，归属母公司净利润1.12 亿元，经营性现金流1.49 亿元，EPS0.164 元，超申万化工一季报前瞻中0.14 元的预期。一季报还体现出随着新安迈图有机硅装置稳定运行，有机硅业务收入规模扩大是业绩超预期的主要原因。展望后市，公司草甘膦业务受益于国内环保力度加大和海外需求旺盛有望保持较高景气；二级市场上，该股近期持续逞强，量价齐升，上涨动能充足。金证顾问
最大收益率：7.54%
巴安水务（300262）：公司13年一季度，收入8000万，大幅增长274%，归属于上市公司股东的净利润420万元，较上年增长108%，预计中报业绩增长在40%-60%，预计全年业绩增速在50%左右。公司去年市政大项目贡献大。市政工程项目收入达到3亿以上，增长400%，特别是东营项目贡献大，市政项目收入目前已大大领先于公司传统的工业水处理业务。而13年的看点是新领域的拓展，天然气调压站和污泥干化业务。公司在天然气调压站已取得收入，受益于天然气行业的快速发展，13年收入有望大幅提升。同时公司掌握了污泥焚烧干化技术该领域的核心技术并积极推广，有望与当地政府及大型国有企业合作，实现突破。可长期关注。
本周个股推荐：雪迪龙（002658）
注：收益率的计算公式为：（本周五收盘价—上周五收盘价）/上周五收盘价。
最大收益率的计算公式为：（本周最高价—上周五收盘价）/上周五收盘价。
大盘表现采用沪深300指数在相应计量周期内的变动幅度来计量，超越大盘指机构或所推荐股票的收益率高于同期大盘表现的值。
累计排名榜中剔除了荐股次数不足3次（不含3次）的机构。
天立环保 300156
公司在手订单加速确认是公司营收高速增长的关键。考虑公司目前正在进行中的最大三个订单—新疆三期电石炉、新疆黑山项目以及内蒙港元项目的确认速度，下半年相比上半年环比增长74.5%，大订单的加速确认是公司营业收入超越上半年实现高增长的关键。公司多方位布局，为转型做准备。除发展主业节能环保炉窑以外，还将触角延伸至能源清洁和资源循环综合利用领域，积极开发煤粉锅炉和煤炭开发深加工，在为业主创造效益同时，也保证公司可获得订单，为公司未来业绩保持高速增长打好基础。董事长王利品在近期业绩说明会上表示，公司目前正在跟踪的的订单较多，现正在增强产能，以满足订单和市场未来的需求。可关注。国信证券
燃控科技 300152
公司目前的主营业务包括节能点火、特种燃烧、烟气治理、锅炉节能提效改造、工程承包及制造等，主要以锅炉燃控节能产品和工程承包业务为主，而公司秉承的发展战略是从单一的锅炉燃控节能产品向节能、环保、新能源领域方向发展，不断由设备供应商向投资运营商转变。本次收购完成后，公司可以成功实现向新能源业务的迈进，开展天然气分布式能源项目的运营，符合公司长远发展战略的需要。近期收购的新疆君创主要从事天然气分布式能源项目的运营、天然气物流配送及销售的专业化公司，具备丰富的资源和运营经验优势，此次收购将有助于拓展公司新的业务领域，为未来公司在新能源领域快速发展积累项目运营经验，同时天然气分布式能源项目具有较强的盈利能力，可以培育公司新的盈利增长点，提升公司的综合竞争力。可关注。华泰联合
爱尔眼科300015
公司是中国最大规模眼科医疗机构之一，主要开展近视眼治疗、白内障手术、角膜病、医学验光配镜、眼外伤等诊疗项目，其中"近视眼手术专区"属全国最大规模，拥有全球最顶尖的多套飞秒激光手术系统，并全部配备最先进的波前相差检查系统及各种高端科研设备。角膜激光屈光手术领域尖端技术-ntralase飞秒激光刀，已经由该专区在国内首家引入。去年全国准分子手术都受到"封刀门"事件的影响，公司联合中华医学会及权威专家进行澄清，民众认识逐渐恢复理性，今年公司准分子手术业务正实现恢复性增长。据透露，今年4月准分子手术同比增长超过50%。我国准分子市场渗透率还很低，阶段性的影响不改变行业发展长期趋势。此外，该次事件将使公司加快全眼科均衡发展步伐，增强公司抗风险能力和盈利能力。关注。 西南证券 罗栗
海正药业 600267
公司转型已经初露曙光，有望成为国际化、专业化和以创新为基础的制药企业。公司目前拥有大分子药物单抗、重组蛋白、重组多肽、重组因子和重组疫苗等五大门类20多个在研产品，药品储备非常丰富。12年公司多个原料药重点品种持续上量，自主品牌制剂业务首次突破10亿，占比37%，毛利率贡献提升至58%。其中抗肿瘤制剂仍占主导地位，心血管类增长明显。当然，海正辉瑞和上海百盈推动才是公司未来业绩两大增长点。海正辉瑞一季度超额完成收入指标110%，预计全年有望实现含税38亿销售收入净利润率有望达到15%-20%。上海百盈今年预计还要小亏，但是14年就有望扭亏为盈，15年就可能盈利大跃进。作为一个老牌医药股，在近三年医药股表现良好的大背景下，很可能春天将要来临，值得投资者重点关注。尚财投资 林隆鹏
雪迪龙 002658
公司产品为环境监测系统，应用于工业锅炉烟气排放的监测，客户主要是环保工程承包公司、大中型工业企业。2012 年公司实现营业收入3.79 亿元，同比增长15.5%；实现归属于母公司净利润1 亿元，同比增长22. 6%。2012-2014 年，环境监测行业再次进入高速增长期。环境监测与脱硫脱硝市场驱动因素相同，均来自于国家对工业锅炉排放物要求趋严。2011 年9 月，《火电厂大气污染物排放标准》对火电厂脱硝提出严格标准（火电占氮氧化物排放总量65%），且最终达标期限为2014 年7 月1 日，我们预计2013 年脱硝监测系统订单或将达到3.4-4 亿元。可长期关注。
国泰君安
红旗连锁 002697
2013 年1 季度，公司实现营业收入11.17亿元，同比增长12.4%；归属母公司净利润4384.08 万元，同比小幅增长2.80%；司13年1季度综合毛利率达到25%，较去年同期小幅提升0.05个百分点，公司近年来毛利率一直处于上升阶段，主要得益于公司销售规模逐年增加，市场占有率不断提升，价格谈判力增强；其次公司注重精细化管理，不断动态优化商品品类，从而提升公司毛利率；再者公司不断提升直采比例，绕开中间多级供应商体系，直采比例不断提升带来毛利率上升。从历史数据看，一季度毛利率处于全年次低位，二季度和四季度毛利率远高于一季度。宜关注。
安信证券
博晖创新 300318
公司是人体微量元素检测行业龙头，市占率第一（58%，2011年），主要通过仪器拉动试剂、代理和直销相结合的模式，主要目标客户是儿童医院及综合性医院的检验科，需求体现在小儿有益、有害微量元素的检测，在前三季度高增长的基础上，我们认为还有可能维持30%左右的较高增速，主要来源于试剂用量的增加。另外，新产品肠道病毒检测仪器和试剂销售规模还小，短期对公司的业绩不会产生重大影响，维生素D试剂已在部分医院试点，有望成为下一个利润增长点。对公司整体判断，未来三年业绩主要来源于微量元素检测，VD和肠道病毒检测值得期待。可持续关注。
海通证券
新安股份 600596
公司属化工农药行业，主要从事农药、化工、新材料及化工机械的制造加工和销售。在高效低毒除草剂草甘膦的产销方面，公司已确立了国内龙头地位。据相关机构研报称二季度草甘膦旺盛需求将延续，业绩稳步提升可期。从一季报数据看，公司一季度业绩超预期。公司13Q1 实现收入17.31 亿元，归属母公司净利润1.12 亿元，经营性现金流1.49 亿元，EPS0.164 元，超申万化工一季报前瞻中0.14 元的预期。一季报还体现出随着新安迈图有机硅装置稳定运行，有机硅业务收入规模扩大是业绩超预期的主要原因。展望后市，公司草甘膦业务受益于国内环保力度加大和海外需求旺盛有望保持较高景气；二级市场上，该股近期持续逞强，量价齐升，上涨动能充足。金证顾问