【摘 要】
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In a neoclassical growth framework with a typical political-economy mechanism,this paper reexamines the relationship between the income inequality and economic
【机 构】
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School of Economics,Beijing Normal University,Beijing,100875,China
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In a neoclassical growth framework with a typical political-economy mechanism,this paper reexamines the relationship between the income inequality and economic growth by introducing government spending into the production function and the utility function.It demonstrates that Kuznets' famous inverted-U shape relationship between inequality and economic growth will hold-the growth rate will be first increasing with the income inequality before the growth rate decreases with inequality.
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