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【摘要】近年来随着保定市中小企业自身的不断发展壮大，资金供需脱节已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。本文分析了中小企业融资困难的原因，并提出了相应对策，以期为解决中小企业融资问题提供借鉴。
【关键词】中小企业 融资 困难 对策
一、保定市中小企业融资困难的原因
（一）中小企业自身的原因
1.中小企业规模小、经营风险大
中小企业普遍存在人员、设备及资金规模较小，产品单一、转型能力不足等特点，极易受到市场及政策调整等方面因素影响，经营风险偏大。
2.中小企业管理水平低，信用体系不完善
中小企业大部分存在内部管理松散、组织结构变动快、财务制度不规范等缺点，使得企业的发展受到制约，影响了资金的进入。
由于中小企业在生产经营的过程中缺乏相应的金融知识和信用意识，导致我国中小企业的商业信用普遍较低，加上中小企业经营的不确定性、经营风险的加大，大大限制了其融资的渠道。
3.抵押担保能力不足
中小企业一般固定资产少，土地、房产等抵押不足，资产结构存在较大缺陷。从而使得中小企业很难通过金融机构获取所需的资金量。
（二）金融机构方面的原因
1.银行对中小企业贷款成本高、风险大、总体收益低
中小企业与国有大企业相比数量众多，情况也各不相同，贷款频繁且金额小，随意性比较大，这样就增加了银行的业务量和经营成本，使银行对中小企业的管理成本比对大企业多得多，因此出现银行对中小企业惜贷的现象。
2.缺乏为中小企业发展服务的金融机构
中小企业绝大部分分布在小城市和县、乡两级，但是近年来银行普遍实行“集中管理，集约经营”，信贷权集中上收，基层分支机构的授信额度减少，申报环节增加，审批时间延长，限制了对中小型企业的信贷支持。
（三）中小企业上市门槛高，难以直接进行融资
目前我国对资本市场的控制非常严格，市场准入条件非常高，主市场是针对大型股份制企业的，中小企业无法在主市场通过有价证券进行融资。我国的中小企业板只针对高科技的中小企业，只能部分解决高风险、高回报的科技型中小企业的融资问题，它并不能成为大多数中小企业进行融资的渠道。
（四）对中小企业的政策性支持不够
近年来中小企业有了迅速的发展，但总体讲政府重点仍在扶植、发展大企业，忽视了对中小企业的发展。不仅如此，现行金融体系还对中小金融机构（主要是指股份制商业银行、城市商业银行、城市信用社、农村信用社等金融机构）和民间金融活动作了严格的限制，导致中小企业融資渠道狭窄。
二、解决中小农业企业融资困难的对策
（一）加强企业自身建设
1.提高中小企业自身素质和管理水平
我国中小企业的管理水平普遍较低，因而应利用科学的手段进行管理，提高管理的效率和决策的科学性，降低运营成本，避免盲目投资和管理的随意性，不断提高企业管理者特别是高层管理者的管理水平和综合能力，进而对投资者产生足够大的吸引力。
2.加强财务建设，健全信用体系，降低信息的不对称性
要重视中小企业的财务管理建设，加强对现有资产的管理和利用，提高存货、应收账款等流动资产的周转率，提高固定资产的收益率，节约企业对资金的占用量，同时也可以达到金融机构对申请贷款企业所要求的财务指标，降低自身的信用风险，提高信用融资度。
中小企业还应重视其提供的财务信息的质量，减轻因信息的不对称导致的银行不愿向中小企业贷款。
3.对其经营对象进行投保
中小企业可以寻找适当的保险公司对其经营对象进行投保，尤其是从事农业生产、养殖等受自然条件影响比较大的中小企业应积极进行投保，以减轻由于不可抗力给企业带来的损失，减少企业的经营风险，更好地获取银行的资金支持。
（二）丰富中小企业融资渠道和途径
1.中小企业可以通过建立众多下属子公司进行融资
中小企业可以根据公司法的相关规定成立有限责任公司，吸收原企业职工的资金入股，也可以扩大范围向周围村民进行股权融资，把非法吸收公众存款变为非公开的直接股权融资。
2.规范民间信贷实现民间借贷和正规借贷的良性共存
民间借贷具有参与主体多样、资金充足、借贷方式灵活等特点，可有效突破正规融资的制约瓶颈，因此应尽快明确民间借贷的法律地位，实现民间借贷和正规借贷的良性共存。
3.扩大抵押物范围，引入供应链融资
银行应该根据中小企业的特殊情况，借鉴国外的成功经验，将抵押物的范围扩大，把应收账款和动产纳入可接受的抵押品范围，相信能大大满足中小企业对资金的需求。
（三）完善金融机构体系，进行金融创新
银行首先应转变观念，加强为中小企业的服务，同时还应积极进行金融体系的创新，借鉴农村信用合作社、房产中介等成功做法，成立专门为中小企业服务的中小金融机构，为中小农业企业提供融资，支持中小企业的发展。此外还要完善中小企业的融资担保机制，采取联贷联保等灵活方式，解决中小企业融资难的问题。
（四）政府继续加强对中小企业政策上的支持和帮助
首先，建立多层次的资本市场，改革、完善现有的有关法律法规，允许民间资本进入金融市场，为中小企业扩宽融资渠道。
其次，政府应继续通过财政、税收途径给予中小企业以财政上的支持和税收的优惠。
项目来源：保定市哲学社会科学规划研究课题“保定市中小企业融资困境与对策研究” （项目编号：201201013）
参考文献
[1]许进.中小企业成长中的融资瓶颈与信用突破[M].人民出版社，2009（01）.
（责任编辑：陈岑）
【关键词】中小企业 融资 困难 对策
一、保定市中小企业融资困难的原因
（一）中小企业自身的原因
1.中小企业规模小、经营风险大
中小企业普遍存在人员、设备及资金规模较小，产品单一、转型能力不足等特点，极易受到市场及政策调整等方面因素影响，经营风险偏大。
2.中小企业管理水平低，信用体系不完善
中小企业大部分存在内部管理松散、组织结构变动快、财务制度不规范等缺点，使得企业的发展受到制约，影响了资金的进入。
由于中小企业在生产经营的过程中缺乏相应的金融知识和信用意识，导致我国中小企业的商业信用普遍较低，加上中小企业经营的不确定性、经营风险的加大，大大限制了其融资的渠道。
3.抵押担保能力不足
中小企业一般固定资产少，土地、房产等抵押不足，资产结构存在较大缺陷。从而使得中小企业很难通过金融机构获取所需的资金量。
（二）金融机构方面的原因
1.银行对中小企业贷款成本高、风险大、总体收益低
中小企业与国有大企业相比数量众多，情况也各不相同，贷款频繁且金额小，随意性比较大，这样就增加了银行的业务量和经营成本，使银行对中小企业的管理成本比对大企业多得多，因此出现银行对中小企业惜贷的现象。
2.缺乏为中小企业发展服务的金融机构
中小企业绝大部分分布在小城市和县、乡两级，但是近年来银行普遍实行“集中管理，集约经营”，信贷权集中上收，基层分支机构的授信额度减少，申报环节增加，审批时间延长，限制了对中小型企业的信贷支持。
（三）中小企业上市门槛高，难以直接进行融资
目前我国对资本市场的控制非常严格，市场准入条件非常高，主市场是针对大型股份制企业的，中小企业无法在主市场通过有价证券进行融资。我国的中小企业板只针对高科技的中小企业，只能部分解决高风险、高回报的科技型中小企业的融资问题，它并不能成为大多数中小企业进行融资的渠道。
（四）对中小企业的政策性支持不够
近年来中小企业有了迅速的发展，但总体讲政府重点仍在扶植、发展大企业，忽视了对中小企业的发展。不仅如此，现行金融体系还对中小金融机构（主要是指股份制商业银行、城市商业银行、城市信用社、农村信用社等金融机构）和民间金融活动作了严格的限制，导致中小企业融資渠道狭窄。
二、解决中小农业企业融资困难的对策
（一）加强企业自身建设
1.提高中小企业自身素质和管理水平
我国中小企业的管理水平普遍较低，因而应利用科学的手段进行管理，提高管理的效率和决策的科学性，降低运营成本，避免盲目投资和管理的随意性，不断提高企业管理者特别是高层管理者的管理水平和综合能力，进而对投资者产生足够大的吸引力。
2.加强财务建设，健全信用体系，降低信息的不对称性
要重视中小企业的财务管理建设，加强对现有资产的管理和利用，提高存货、应收账款等流动资产的周转率，提高固定资产的收益率，节约企业对资金的占用量，同时也可以达到金融机构对申请贷款企业所要求的财务指标，降低自身的信用风险，提高信用融资度。
中小企业还应重视其提供的财务信息的质量，减轻因信息的不对称导致的银行不愿向中小企业贷款。
3.对其经营对象进行投保
中小企业可以寻找适当的保险公司对其经营对象进行投保，尤其是从事农业生产、养殖等受自然条件影响比较大的中小企业应积极进行投保，以减轻由于不可抗力给企业带来的损失，减少企业的经营风险，更好地获取银行的资金支持。
（二）丰富中小企业融资渠道和途径
1.中小企业可以通过建立众多下属子公司进行融资
中小企业可以根据公司法的相关规定成立有限责任公司，吸收原企业职工的资金入股，也可以扩大范围向周围村民进行股权融资，把非法吸收公众存款变为非公开的直接股权融资。
2.规范民间信贷实现民间借贷和正规借贷的良性共存
民间借贷具有参与主体多样、资金充足、借贷方式灵活等特点，可有效突破正规融资的制约瓶颈，因此应尽快明确民间借贷的法律地位，实现民间借贷和正规借贷的良性共存。
3.扩大抵押物范围，引入供应链融资
银行应该根据中小企业的特殊情况，借鉴国外的成功经验，将抵押物的范围扩大，把应收账款和动产纳入可接受的抵押品范围，相信能大大满足中小企业对资金的需求。
（三）完善金融机构体系，进行金融创新
银行首先应转变观念，加强为中小企业的服务，同时还应积极进行金融体系的创新，借鉴农村信用合作社、房产中介等成功做法，成立专门为中小企业服务的中小金融机构，为中小农业企业提供融资，支持中小企业的发展。此外还要完善中小企业的融资担保机制，采取联贷联保等灵活方式，解决中小企业融资难的问题。
（四）政府继续加强对中小企业政策上的支持和帮助
首先，建立多层次的资本市场，改革、完善现有的有关法律法规，允许民间资本进入金融市场，为中小企业扩宽融资渠道。
其次，政府应继续通过财政、税收途径给予中小企业以财政上的支持和税收的优惠。
项目来源：保定市哲学社会科学规划研究课题“保定市中小企业融资困境与对策研究” （项目编号：201201013）
参考文献
[1]许进.中小企业成长中的融资瓶颈与信用突破[M].人民出版社，2009（01）.
（责任编辑：陈岑）