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近年来农产品价格波动频繁，结构特征明显，主要是因为受到生猪、棉花、大豆、胶脂果实类林产品和稻谷等农作物价格波动的影响。利用广义误差分布的ARCH类模型对主要农产品价格波动特征进行分析，结果表明：棉花价格没有显著的异方差效应；生猪、大豆和稻谷的价格波动具有显著的集聚性，但其市场并没有表现出高风险高回报的特征；稻谷价格波动具有显著的非对称性，但大豆和生猪的价格波动没有显著的非对称性。基于GED的ARCH类模型提高了模型的拟合效果，可以更好地分析中国主要农产品价格波动特征。