随着科学发展观、和谐社会的不断深入,“三农”越来越引起各界的高度重视,“三农”问题已然成为国家发展亟待解决的重点问题。农产品供应链的研究不仅是国内外研究的一个热点,而且有助于“三农”问题的解决。近年,随着我国农业经济的快速发展,以市场化和产业化为导向,在农业转型发展过程中衍生出来了一种新型的农业产业化交易模式——农产品供应链契约交易,是农业产业化经营过程中最主要的一种经营组织模式。我国的农业产业化在“十一五”期间得到了较大的发展,从农业产业化模式类型上看,以“公司+农户”为主要形式的农产品供应链契约交易已占有主导地位。但是,随着“公司+农户”交易违约率的不断攀升,为了进一步提高农业产业化的发展,有必要制定出新的模式,并从理论上对新模式进行深入研究。本文首先较深入的分析了农产品供应链契约交易的三个基本模式及各自存在的问题,然后结合期权理论与农产品供应链的自身特点,以及我国现阶段农民专业合作社的特点及发展情况,提出了新的农产品供应链契约交易模式“公司+农民专业合作社+农户+期权+期货+涉农金融机构”。接着在此模式的基础上,进一步研究了农产品供应链期权契约中从起初期权价格的制定到最终执行期权契约时可能遇到的问题。在期权契约的期权价格制定中,本文首先引入了经典的Black-Scholes期权定价模型,在给出该模型的构建过程后,用Black-Scholes期权定价模型对棉花供应链期权契约进行了实例分析。接着在混合分数布朗运动下的Black-Scholes欧式看涨期权定价模型的基础上,本文构建了混合分数布朗运动下的Black-Scholes欧式看跌期权定价模型和分数布朗运动下的Black-Scholes欧式看跌期权定价模型,并把这两个模型用在相同的棉花供应链期权契约模式上进行实例分析。通过比较,本文得出分数布朗运动下的Black-Scholes欧式看跌期权定价模型和经典的Black-Scholes期权定价模型比较适合在农产品供应链期权契约模式中应用。在分析最终执行农产品供应链期权契约可能遇到的问题时,本文引入了博弈论的思想。通过农户与农民专业合作社的动态博弈以及农民专业合作社与公司的动态博弈,在分析执行农产品供应链期权契约可能遇到的问题的同时,进一步验证了“公司+农民专业合作社+农户+期权+期货+涉农金融机构”模式的可行性,对该模式在农产品供应链期权契约中进一步推广,给出了理论依据。最后,总结全文并结合目前农产品供应链契约交易以及期权理论发展的情况,给出了农产品供应链中期权契约的进一步研究方向。