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本文对基于历史数据模拟法和GARCH模型的VaR技术在中国证券市场的应用进行了研究。文章从VaR模型的一般计算原则、几种计算方法以及模型的后验方法等相关理论出发，对VaR的计算方法进行了详细分析，剖析了每个具体模型的假设条件、计算过程以及它们的优缺点，并指出改进方法。本文选择上证综合指数作为研究对象，对VaR模型在我国的应用进行了实证研究，分别采用历史数据模拟法、GARCH-N模型和GARCH-t模型来估计VaR值，并对其有效性进行了检验，找到了最适合我国金融市场的计算方法。