2009年的今天，信息化的高速发展使人类前所未有的紧密连接在一起，财富突破物质实体，看不见的资本运作像魔术一样动人心魄，这其中，证券市场是当之无愧的主角，她不断发展进化，衍生出众多产品，其中股指期货应是其最骄傲的宠儿。在西方国家中股指期货甚为流行，积累了很多宝贵经验，我国资本市场已走过近20年，如果没有始于08年的全球金融海啸冲击，可能股指期货已经正式存我国运行了。随着波澜过去，股指期货的推出必将重被考虑，它作为一种设计较为完善的金融期货合约，可以改变我国股市长期以来的单边机制，使我国的资本市场更趋向正规、成熟和稳定。　　 2006年9月8日，注册资本为5亿元人民币的中国金融期货交易所在上海成立，从那时起，股指期货的准备工作就已经积极展开。时至今日，相关的交易准系统、各硬件设备调试均比较正常稳定，通过网络的宣传普及，社会公众对股指期货的熟悉程度也日益提高，而且中国金融期货交易所通过股指期货仿真交易实践不断对股指期货的各项指标进行调试，本文就是以股指期货(仿真交易数据)作为考察对象，选择特定的工具，以理论模型和实证检验来分析股指期货中存在的套利。　　 在具体内容安排上，本文从股指期货的特征入手，运用期货合约无套利区间模型描述套利机会的捕捉，运用深证100ETF、上证50ETF、上证180ETF配置最小跟踪误差的ETF组合跟踪模拟沪深300指数，以此作为针对套利交易的现货组合，沿此套利交易实证检验思路，检验数据期间内所有正向、反向期现套利机会，以及所有牛市、熊市跨期套利机会。最后指出套利定价模型尚存的缺陷、实际套利的风险因素以及在我国股市中实际套利所需克服的困难，并在此基础上提出了针对我国股指期货推出的政策建议。