现在，利率风险管理已成为商业银行管理的核心内容之一。但长期以来，中国的商业银行只关注管理信用风险和流动性风险，而对利率风险关注得较少。我国的利率市场化进程为商业银行的利率风险管理带来了新的挑战。将加大银行的流动性风险、信用风险，并影响银行经营的安全性和盈利性。本文探讨了引进国外先进的商业银行利率风险管理理念，并结合我国实际创建一套自己的商业银行风险管理方法，更好地管理利率风险，提高商业银行的经营业绩，增强其自身竞争力，维护金融体系健康发展的问题。　　 文章的主要内容有：第一部分，介绍几种管理商业银行利率风险的主要模型，包括利率敏感性缺口模型、久期缺口模型、凸度模型和VaR模型。第二部分，根据商业银行资产负债管理理论，利用久期缺口模型原理，构建出基于久期缺口模型的商业银行利率风险免疫策略，并利用中国银行的年报数据对该利率风险免疫策略进行实证研究。第三部分，对我国商业银行利率风险管理提出三点建议，其中包括：第一，商业银行应根据自身风险承受能力，结合国内金融环境，引进西方先进理念，建立适于自身的利率风险管理体系；第二，商业银行在利率风险管理手段还未成熟时，应在利率风险度量模型的基础上构建利率风险免疫策略；第三，在商业银行资产负债管理手段较为成熟之后，银行应考虑对其久期缺口进行更为积极地管理。