该文的研究对象是或有要求权在资本市场的价格确定与动态变化规律,以期探寻各种随机性因素对风险资产价格的影响机制.为此,该文从或有要求权的两种表现载体--期权和债券入手,研究了欧式期权与零息债券这两种最基础的金融产品的有关定价理论与模型;探讨了期权定价模型、债券利率期限结构模型以及动态模型的常用估计方法三个专题,并在此基础上对中国的资本市场进行了实证研究.论文的第一章分别对期权定价模型、债券利率期限结构模型以及动态模型的常用估计方法三个专题进行了简要的综述说明,试图梳理出期权定价理论和债券利率期限结构理论的基本发展脉络,并总结了与此相关的、在金融动态模型分析中经常用到的统计估计方法.论文的第二章首先研究了最基本的布莱克-休斯（1973）期权定价模型.论文的第三章以债券利率期限结构理论为中心展开讨论.从严格的意义上讲,二十世纪九十年代之前连续时间金融理论所获得的广泛接受是学术界对完美理论模型的盲从,它没有经受过任何经验意义上的检验.九十年代后,迅速发展的经济计量研究使这一状况得到了显著改善.论文的第四章集中讨论了金融经济学文献中常用的几种估计方法,其中包括最大的似然估计法、广义矩阵、模拟矩法、间接推断法和有效矩法等.论文的第五章对中国的证券市场进行了若干实证.