与主板企业上市相比新三板上市在审核要求上比较宽松、融资能力较弱。在流动性和融资局限性受限的大背景下,暴露出许多新三板企业因内控管理不足而产生的违规行为,导致投资者信心的缺失,新三板企业面临更加困难的融资环境。顺云山文化公司是生产和销售婴幼童书的科技创新型的新三板企业,拥有自有研发和编辑团队,产业链条长,处于产品和销售转型期。随着新媒体竞争和电子商务市场份额的不断扩张,内部控制体系问题逐渐凸显,生产经营陷入困境,是新三板上市企业中具有代表性的案例。优化企业内部控制体系可以提高企业经营能力,实现顺云山文化公司从新三板基础层走进创新层。本文以新三板企业顺云山文化公司为研究对象,采用文献法、比较法、案例分析法结合经验总结,依据利益相关者理论和财务风险管理相关理论,新三板对挂牌公司的内部控制要求,研究顺云山文化公司内控体系现状,通过采集原始数据和实地调查对顺云山文化公司的内控现状进行描述。依据2013COSO的内控管理框架和2017COSO风险管理框架相结合形成新内控框架探究适合新三板企业内部控制体系的优化对策。通过上述研究发现,新三板企业普遍存在股权过于集中、权责不分、风险识别能力较弱、内审部门缺失等共性问题。顺云山文化公司内部控制体系的缺陷具体表现在集权管理层参与企业经营程度低、未设置专职内部控制部门、企业高风险偏好的经营风格以及企业实际风险管理成熟度较低等问题;引起企业内部控制体系缺陷的原因主要包括:权力导向型企业文化、企业风险识别与评价流程不完善、企业绩效管理效率低、信息沟通渠道不畅以及内部监管机制不健全等。基于融合后的新框架,提出包括:环境控制、风险评估、控制活动绩效、信息沟通技术、监控机制设计的企业内部控制体系优化对策。本研究为以顺云山文化公司为代表的新三板企业内部控制系统的构建和优化提供借鉴,有助于该类企业提高内部控制体系效率和风险管理能力。