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债券市场作为资本市场的重要组成部分，对经济发展的促进作用越来越显著，目前我国关于股票市场有效性的研究数不胜数，但关于债券市场有效性的研究还不是很多。因此本文通过探究公司债市场对于业绩预告的反应来对债券市场的有效性进行研究。本文选取了2013-2016年间披露了业绩预告的A股上市公司所发行的上市公司债的有关数据，利用事件研究法和多元回归模型探究了我国公司债市场对于业绩预告的反应以及影响债券累计异常收益率的有关因素。研究结果发现，我国公司债市场对于业绩预告有着比较显著的反应，且对于“坏消息”反应比对于“好消息”的反应更为强烈，而且公司债对于强制性的业绩预告的反应更为强烈。另外，债券累计异常收益率与业绩预告所传达的未预期盈余有着显著的正相关性。