自20世纪70年代以来，伴随金融在社会经济生活中地位和作用的强化，金融创新的浪潮风起云涌，金融创新的重要性日益增强，对实体经济也产生越来越重要的影响。金融机构之间的创新竞争活动与政府的金融监管，成为金融市场健康发展的核心问题。　　 本文采用动态博弈分析框架，分别建立了非合作博弈和合作博弈模型，系统分析金融创新过程中微观主体间的竞争行为和宏观金融监管与微观主体金融创新之间的作用机制，并借鉴美国次债危机中金融创新和监管动态博弈案例，探讨在金融全球化和金融自由化的浪潮下，我国如何适应新形势的需要，转变监管理念，完善监管体系，防范金融风险的对策。　　 本文的结构安排如下：第一章介绍本文的研究目的、研究内容、研究方法以及研究路线；第二章对相关理论和研究成果进行综述；第三章主要从微观主体的角度引入了寡头垄断竞争市场下的完全但不完美信息动态博弈模型和金融创新主体之间的完全且完美信息动态博弈模型，分析了金融创新主体的竞争均衡，并结合动态合作博弈、非合作博弈和不完全信息动态博弈模型，从市场的角度分析市场因素与创新主体间的创新竞争的互动关系；第四章从宏观主体与微观主体互动关系角度出发，就政府与金融创新机构间的委托代理关系和重复动态博弈特征分析，阐述政府最优的调控和监管手段，以及政策制定；第五章对美国次贷风波产生原因进行博弈分析研究，讨论次贷风波产生的机理及其对我国产生的影响，并提出美国次级债危机对中国政府及金融机构的启示。