无风险收益率这一重要的参数，在资产评估的模型和投资收益的确定中都会涉及到。国内对无风险收益率的确定存在争议，还没有一个确定的计算模型，本文从定量计算的角度出发，分析国内各确定无风险收益率的方法，分析了国债利率和银行存款利率等的特征，并借鉴美国纽约大学Aswath Damodaran的测定方法，引入了政府违约利差这一概念，将政府的违约风险定量化。为了避免收益的再投资风险对无风险收益率的影响，将固定利率转换成零息利率。鉴于我国国债安全性高，且三年期国债的收益稳定，品种较多，比长期国债的期限短、风险小，本文选择了发行期限为三年期的国债利率作为无风险收益率的测算基础。　　本文第一部分是研究背景和问题的提出，概述了无风险收益率的重要性，简要的列出了国内确定无风险收益率存在的争议，对如何准确的测定无风险收益率提出了疑问，提出了本文的研究目的及创新之处。第二部分，用文献回顾的方式，详细列出了各种国内确定无风险收益率的方法，并对其利弊进行汇总，重要的是指出各种确定无风险收益率方法的不合理之处，以便改进。第三部分，详细的介绍了美国纽约大学Aswath Damodaran测定无风险收益率的方法，引入了政府违约利差这一概念，将政府的违约风险定量化，为了避免利息的再投资风险对无风险收益率的影响，将固定利率转换成零息利率，对国内已有的方法进行了改进。第四部分，借鉴Aswath Damodaran测定无风险收益率的方法，最合适的无风险收益率应当是同现金流对应的无违约风险零息利率，本文认为在我国即为三年期国债利率转换后的零息利率，扣除掉政府违约利差后的利率值。第五部分，结论，本文通过对无风险收益率的分析和计算，得出我国2010年的无风险收益率为1.64％。本文用测定计算及定量化的方式，计算出了我国的无风险收益率，这为定性的估计无风险收益率转向定量的计算，提供了一个良好的转折点。