2003年，国务院决定对中国人寿保险公司进行股份制改造，强调将其办成“真正的商业寿险公司”，制度内涵在于建立和完善寿险公司产权结构。自此，中国寿险公司产权改革步入了新阶段。　　实际上，上世纪90年代开始我国就已经进行了寿险公司产权改革，核心是实现寿险资本社会化。在这一进程中的突出表现是:中国寿险公司产权主体由一元逐步发展成多元化，资本运作逐步实行社会化，所有制实现多样化，资本结构由国家单一所有制向混合所有制演变。经过近二十年的发展，目前我国已初步建立起竞争、开放、稳定的寿险市场。　　产权改革是我国寿险业改革的一种手段，最终目的是通过产权改革，完善寿险业市场结构，提高寿险资源配置效率，从而提高我国寿险业的经营绩效，促进金融以及经济的发展。那么我国寿险业改革二十年的制度背景是什么？产权改革是否有效地促进了寿险业发展？寿险业绩效是否因为产权改革而得到提高？产权与效率之间存在什么关系？本文的研究思路沿着上述问题展开。　　本文采用规范分析和实证分析相结合的方法，对我国寿险业产权改革进行了较为深入的研究。通过对我国寿险业产权改革路径选择进行评析，从理论角度做出了经济学解释。这一进程中，国家为优化寿险资源配置，逐步在所有者位置上逐渐淡出，然而这种退让是一个渐进的过程。寿险资源配置的优化，既是寿险市场主体核心竞争力的直接体现，也是政策制定者鼓励寿险业发展而关注的一个关键性因素。2001年我国进入WTO，伴随着国有寿险公司的股份制改造以及众多股份制寿险公司的成立，大量外资、合资公司逐步进入，国内寿险市场的竞争日趋激烈，绩效已成为寿险业不容回避的事实，绩效不仅体现在寿险公司的效率上，更重要的是由于产权改革，我国寿险市场结构和产权结构发生了巨大变化，产权结构的变化通过改变企业行为，提高市场结构的整体绩效。从中国寿险业变革的轨迹来看，增量改革是寿险业改革和发展初期的根本特征，这种增量不仅仅是保费收入的增加，更多的是寿险业不同产权主体的增加，尤其是非国有产权性质主体的增加。在初期，这种外延性发展可以掩盖一些矛盾和问题，但随着我国近二十几年经济和金融改革以及寿险业的持续增长，在增量提高的同时，越来越关注存量的发展，提高以效率为核心的内涵性改革逐步成为我国寿险业今后改革和发展的目标和方向。　　寿险业效率始终是保险理论的研究重点，既有相关文献主要集中在两方面:一方面是从保险业整体角度来研究效率，这类文献综合寿险业和财产险来研究保险业效率;另一方面是从局部角度入手，如研究市场结构与效率的关系、公司治理与效率的关系等，很少有从产权结构角度研究整个寿险业的绩效。绩效不仅仅包括企业效率，同时也关注整个寿险业市场结构、公司治理以及整个寿险业的持续发展。尽管既有文献对寿险业效率进行了深入研究得出一些有益的结论，但对我国寿险业整体绩效研究却比较匮乏，尤其是从产权角度的研究。产权安排是经济增长的决定性因素，我国目前正处于转轨阶段，产权安排是一个逐步演变的过程。因此，在研究寿险业效率的时候，忽视产权安排就会造成结论上的偏差。本文运用产权理论，从微观、中观和宏观视角分析了产权改革对我国寿险企业效率、市场绩效的影响。　　本文实证研究发现，现阶段产权安排对中国寿险业企业效率影响并不显著，这一现象背后可能的经济学解释是我国目前存在的垄断竞争格局不是市场自然演进形成的，而是在计划经济向市场经济转轨过程依靠国家政垄断所造成的格局，在中国寿险业中产权安排一种资源，不同产权主体因为这种资源而获得不同的收益。国有寿险公司利用这种资源获得较大的利润，产生了较高的效率。　　研究中本文发现，产权结构对市场绩效的影响不是直接的，而是通过企业行为传导的。我国寿险业市场存在多种产权主体，不同的产权主体对应着不同的企业行为，企业行为又决定市场绩效。合资公司可以更多利用中方股东的行业地位而得到特殊照顾;内生演进形成的股份制企业没有历史包袱，可以及时调整企业行为，进而适应市场发展;外商独资企业虽然没有政府的支持，却可能利用自身技术、管理以及营销优势拓展市场。因此，研究中国寿险业市场结构必须要结合中国寿险业的产权特点。企业必须要在产权结构的平台上平衡股东利益，不同产权结构对应特定的企业行为，进而实现收益最大化。　　在上述研究的基础上，本文进行了更为深入的分析，探讨了产权改革对中国寿险需求的影响。提高居民福利，促进经济增长是寿险业发展的最终目的，产权结构变化会促使市场竞争加剧，从而导致寿险产品创新、营销方式、服务等一系列的改变，增加寿险供给，最终带动经济增长。在产权改革的基础上，本文研究了寿险业变化对居民消费模式的影响，从一个全新的角度阐述了寿险业的发展可以改变经济增长模式，为我国宏观经济持续稳定发展提供了建议。　　本文创新之处在于:首先，结合中国寿险业产权改革历程，总结中国寿险业产权改革的路径及演变特点，评析了国家在寿险业产权改革中的作用，认为国家在产权改革中处于主导地位，产权改革的过程实际就是国有产权逐步退让的过程;其次，本文在产权对企业效率影响的基础上，拓展了对寿险业整体效率的研究，从微观、中观、宏观三个层次分析了寿险业产权改革对寿险业整体绩效的影响;最后，产权改革促进了寿险市场的竞争，带动了寿险需求的提升，本文在此基础上结合人寿保险的基本功能，实证分析了人寿保险对居民消费的促进作用，从一个全新的视角提出了改变我国居民消费行为的途径。　　本文计量结论和分析结果隐含的政策建议是相当明显的。首先，继续深化国有寿险公司的股份制改造，通过各种方式降低国有股权比例，实现真正意义上的产权多元化。其次，修改市场准入制度，增加产权主体，借鉴银行业产权改革模式，改变外资寿险公司进入的组织形式，允许外商寿险公司成立法人寿险公司，积极鼓励民营资本进入寿险市场，同时加强对寿险公司战略投资者的选择和监督，避免外资短期投机行为。再次，加大国家在产权改革中的主导作用，国家的适当介入，一方面可以避免过渡期内的制度真空，另一方面又能保证强化产权改革的责任与权利。最后，建立以产权结构为核心的公司治理机制。积极推动寿险公司上市，为寿险公司产权改革提供外部条件。　　我国寿险业股份制改革属于起步阶段，产权改革任重道远，因此，深入、系统地研究我国寿险业产权改革问题，对我国寿险业改革实践大有裨益。