并购是优化资源配置的重要手段，进入21世纪以来，中国的并购热潮正在兴起，而外国资本（以下简称“外资”）并购国有企业（以下简称“国企”）正逐渐成为我国经济发展的一个新亮点。中国入世后，与外资并购相关的政策法律环境不断完善，但消除体制等障碍性因素还需要时间，当前迫切需要解决的难题则是外资并购中交易价格的确定。为此，本文在分析外资并购发展趋势的基础上，通过对比研究，结合中国企业的特点和所处环境，构建出定性分析与定量计算相结合的“并购交易价格确定体系”，希望为外资并购国企过程中交易定价这个关键环节提供具有科学性和可操作性的建议，提高交易价格的准确性、公允性。　　本文共分为四章。第一章对第五次世界并购浪潮进行了概述，并结合并购理论对外资并购国企的动因进行了分析，对可能的并购方式和行业选择做出了判断，为深入研究奠定了基础。第二章和第三章分别对国际通行的企业价值估价方法和我国采用的企业资产评估方法进行了比较和研究。第四章是本文的重点，提出了以“整体价值、动态分析、价格区间”为企业价值评估的原则，建立并购交易价格确定体系，通过战略评价、确定交易价格区间和对交易价格进行调整这三个主要步骤确定交易价格，希望尽量减少并购中不确定性因素，提高并购效率。之后，对在我国现实条件下企业价值评估中重要参数的选择进行了探讨。最后，通过格林柯尔并购科龙电器的案例验证了确定交易价格时动态分析和综合考虑的重要性，并提出了促进并购健康发展的对策建议。