【摘 要】
：
本文讨论的是带有CVaR投资组合的分布鲁棒优化模型,该鲁棒优化模型的分布集合是由随机变量的一阶矩和二阶矩的上界来确定的.运用Lagrange对偶理论,这一问题被证明可等价为一
论文部分内容阅读
本文讨论的是带有CVaR投资组合的分布鲁棒优化模型,该鲁棒优化模型的分布集合是由随机变量的一阶矩和二阶矩的上界来确定的.运用Lagrange对偶理论,这一问题被证明可等价为一线性SDP问题,因而可以用Matlab的通用程序求解.数值结果说明了本文给出的分布鲁棒优化模型的解的合理性.本文的内容概括如下：1.第一章介绍了CVaR投资组合的产生与发展及分布鲁棒优化问题的背景,研究现状,然后提出本文所研究的基于条件风险值的分布鲁棒优化模型.2.第二章介绍了将会用到的矩阵,概率论和对偶理论等相关的预备知识.3.第三章证明了基于条件风险值的分布鲁棒优化模型等价于一个线性半定规划(SDP)问题,这一结果通过分别对目标函数和约束条件运用Lagrange对偶方法得到.4.第四章首先用MATLAB工具箱YAMLIP进行数值试验.检验模型的计算性能.然后通过一个具体实例进行数值计算分析,发现了置信度和扰动因子分别对组合收益率的影响均呈线性关系.最后将分布鲁棒优化模型的风险值与正态分布下的投资组合模型的风险值进行比较,发现分布鲁棒优化模型在规避风险上是有很大优势的.
其他文献
回 回 产卜爹仇贱回——回 日E回。”。回祖 一回“。回干 肉果幻中 N_。NH lP7-ewwe--一”＄ MN。W;- __._——————》 砧叫]们羽 制作:陈恬’＃陈川个美食
Back to yield
最近几年以来,国家持续关注“三农”问题,这充分说明了“三农”问题在中国社会的历史发展进程中的重要地位。“十二五”规划指出发展农村小型金融组织和小额信贷,改善农村金
自2004年推出第一支ETF以来，10年间，ETF市场在我国发展迅速，基金种类和规模不断扩大。截至2014年11月，我国ETF市场已设立105只ETF产品。2011年5月18日，易方达创业板ETF正式获得批
环境保护是当前社会十分关注的话题，在不少有识之士的努力下，我国环境保护取得了不小的成绩。其实鼓千年来，我国古人一直非常看重环境的保护。
在过去的十多年里,我国股票市场与债券市场已经得到了持续性的发展,两个市场也已经日渐成为了我国资本市场之中非常重要的市场。经济的不断发展在提高人民生活水平的同时,也
bauma CHINA 2018将于2018年11月27-30日在上海新国际博览中心举办。作为世界最大的工程机械展在中国的延伸,bauma CHINA已经成为全球工程机械企业竞技的舞台,这里聚集着众多
回 回 产卜爹仇贱回——回 日E回。”。回祖 一回“。回干 肉果幻中 N_。NH lP7-ewwe--一”＄ MN。W;- __._——————》 砧叫]们羽 制作:陈恬’＃陈川个美食
Back to yield
对外援助是国际关系中的重要的行为,对外援助的初衷是援助国帮助受援国发展经济以及促进两国关系。但是在实践中我们观察到不少反常的现象,出于良好用意的对外援助却导致两国