20世纪最后20年频繁爆发的金融危机已充分证明脆弱的银行业对经济发展的危害巨大。然而伴随经济全球化和金融自由化的快速发展,世界范围内的资本流动加速、规模急剧膨胀,资产价格也随之剧烈波动,各国银行体系的稳定性都受到了严峻挑战。其中问题的焦点主要在于巨额的不良贷款,它不仅影响着银行体系的稳定,而且削弱了银行业对经济发展的支持作用。为此,化解不良贷款成为各国防范金融风险、促进金融深化和经济发展的重要一环。为建立稳定有效的银行体系,中国在20世纪末已迈出了第一步——先后成立了四家资产管理公司,剥离处置工商、农业、中国、建设四大国有商业银行的不良贷款,并在21世纪初迈出了第二步——成立中央汇金投资有限责任公司,分别向中国银行和中国建设银行注入225亿美元资本金,制定四大国有商业银行的上市计划,但这并不能自动地保证中国银行业的不良贷款问题能够得到彻底解决。本文从我国国有商业银行不良贷款的成因和现状出发,分析不良贷款对我国银行系统和宏观经济的影响,同时结合马来西亚处置商业银行不良贷款的经验,探索适合我国国有商业银行处置不良贷款的模式与制度建设。