无论在发达国家，还是发展中国家，信用风险都是普遍存在的，并且总是会对个人、企业、乃至整个国家的经济活动产生影响。它是各类企业出现流动性危机的主要根源，也是导致区域性，甚至国际性金融危机的根本原因之一。对信用风险的度量与识别在国外很早就备受重视，并且已经发展了多种颇为先进的量化方法。而国内对于信用风险的度量起步比较晚，目前对于信用风险的量化方面仍处于理论验证阶段。针对我国这一现状，本文选择了一种我国可以借鉴的信用风险量化模型-KMV模型。本文引入了我国上市公司2008年的数据，采用KMV模型对其信用风险进行实证研究，并得到结论，KMV模型能够较为准确地识别我国上市公司的信用风险。最后针对KMV模型的优势和局限性，结合我国实际情况对模型提出修正建议和政策建议，以使KMV模型能够更准确地度量我国上市公司的信用风险。