作为一种新型的金融业态，P2P(Peer-to-Peer)网络借贷行业当前面临着两大亟需解决的紧迫难题:借款成功率普遍较低，借款人违约、平台跑路等风险事件频发。提高借款成功率、降低投资风险是维护网络借贷行业健康、持续发展的方向。为此，本文围绕“借款说服”与“风险控制”组织研究内容，将微观的用户行为分析与宏观的平台运营监管策略研究相结合。微观角度，本文研究了借款人自披露信息的说服效果、说服过程、说服效果的差异性，以及借款人的违约风险识别;宏观层面，本文针对网贷平台的运营状况监管分析了监管策略。通过从微观到宏观的系统研究，以期为网络借贷行业的健康有序发展提供坚实的理论依据和实践指导。　　在对国内外P2P网络借贷文献进行系统回顾之后，发现当前研究主要基于借款人的结构化客观信息展开，而忽略了借款人的自披露信息。借款人的客观基础信息在短时间内不易改变，然而，自披露信息则更易被借款人操控，因而更有可能被借款人用于说服投资者向其投资。因此，本文从借款人的自披露信息着手围绕借款说服与风险管理展开了系列研究。本文的研究问题包括:借款人的自披露信息如何通过不同的说服方式影响投资决策？借款人的经历、专业性是否会影响投资者对其自披露信息质量的感知，从而使借款人自披露信息产生差异化的说服效果？自披露文本信息能否提高借款人违约风险识别准确率？在对网贷平台的运营状况监管上，监管机构应该如何制定策略？这些问题的解决将为P2P借款成功率的提高以及投资风险的降低提供有力的决策支持。本文主要研究内容与结论如下:　　借款人自披露信息的说服效果及说服过程。本文在双路径说服理论——精细加工可能性模型(Elaboration Likelihood Model，ELM)的框架下，利用文本分析技术从借款人的自披露信息中五个特征变量（文本可读性、内容丰富度、情感、语言强度、认证个数）。基于人人贷平台59万条全网数据（从2010年5月平台成立至2015年5月23日），构建logistic模型实证研究了自披露信息的说服效果，并进一步从双路径说服的角度分析了在中心路径与外围路径两种说服方式下自披露信息特征之间的两两交互效应。实证结果发现，从自披露信息提取的中心路径特征变量与外围路径特征变量均对借贷结果具有显著的影响作用，意味着投资者会同时采用中心路径、外围路径对自披露信息加工而采纳信息。特别地，研究发现负面情绪与借贷结果显著负相关。此结果有悖于负面情绪在慈善活动中发现的正面说服效果。这表明在P2P网络借贷中，借款人的负面情绪并不能引发投资者的“empathy-helping”效应，反而会对借贷结果产生负面的影响作用。此外，研究发现内容丰富度与认证个数之间存在显著的负向交互效应。这表明，当投资者有能力精细加工借款描述的内容丰富度时，与借款人可信度感知有紧密联系的认证个数的说服效果会减弱，反之亦然。　　借款人的经历、专业性在自披露信息说服效果上的调节作用。基于信号理论，本文对借款人的经历、专业性在自披露信息说服效果上的调节作用提出了假设。基于人人贷平台2013.5.1～2015.5.1两年期间的全网数据，本文首先从借款人的历史借款信息中提取了借款人的经历（是否曾经提交过借款申请），考查了借款经历在自披露信息说服效果上的调节效应，并对比分析了新、老借款用户组间，自披露信息说服效果的差异。接着，从老借款用户组提取了借款人的专业性（是否有过成功筹款记录），进一步检验了老借款用户的专业性在自披露信息说服效果上的调节作用，并对比分析了自披露信息对借贷结果的影响作用在一直筹款失败的老借款用户组，以及有过成功筹款记录的老借款用户组之间的差异。研究结果发现:借款人的经历，以及老借款用户的专业性在借款描述长度、负面情绪、认证个数对借款结果的影响作用上均具有显著的调节效应。特别地，研究发现负面情绪仅在有过成功筹款记录的老用户组中出现了积极的说服效果，这意味着这类借款用户表达的负面情绪产生了“empathy-helping”效应。　　自披露文本信息在网贷平台借款人违约风险识别中的应用。P2P网络借贷中的违约行为指的是借款方未能按照借款合同上的约定偿还贷款本息的行为，包括逾期和坏账。现有文献对P2P网贷平台借款人违约风险识别的研究，主要基于借款人的结构化客观信息来分析。本文将借款人自披露的借款描述文本信息引入到借款人违约风险识别中。本文首先从文本特征（文本长度、平均句长、语言强度）、特征词汇（违约文本特征词频）、情感特征（正面情感、负面情感）三个维度对借款描述文本进行了特征提取。接着，基于人人贷平台2013.5.1～2015.5.1两年期间的成功标数据（14，819条），借助支持向量机SVM分类算法与十折交叉验证参数优化方法，对比了仅采用结构化数据与引入借款描述文本特征之后的违约风险识别准确率。测试结果表明，文本信息的加入能够提高网贷平台借款人违约风险的识别准确率。　　基于演化博弈的P2P网贷平台运营监管策略分析。屡见不鲜的借款人违约行为给网贷平台带来了系统性的资金链断裂风险，平台因兑付困难而跑路的现象严重。此外，也不乏有不法投机分子借用金融创新之名建网贷平台行骗。从源头上进行整治乱象，防范和化解投资风险给监管机构提出了高要求。当前文献对网络借贷平台监管政策的研究大多停留在定性分析上，基于定量化分析的平台监管机制设计还有待深入研究。为此，本文基于演化博弈的思想分析了监管机构对网贷平台的运营监管策略。在博弈双方收益大小不确定的框架下，本文建立了P2P网贷平台运营与政府监管演化博弈支付矩阵，解析了系统在九种不同情形下的演化稳定策略。数值解析结果表明:效用参数在不同的取值条件下，随着博弈双方行为策略的不断调整，系统将趋向于不同的均衡状态或进行周期振荡状态。　　本文研究丰富了当前学者在P2P借贷结果影响因素研究以及风险管理上的相关成果，具有重要的理论和实践贡献。　　第一，本文首次关注了P2P网络借贷中的说服，展开了自披露信息的说服效果、说服过程，以及说服效果的差异性研究，拓展了本领域在借贷结果影响因素上的研究方向。同时，本文研究为不同文化环境、不同监管体制下的各类网贷平台的管理问题研究提供了思路。　　第二，本文对中文语料文本特征的提取方法可为相关领域的文本分析工作提供借鉴。具体而言，本文借鉴英文语料的特征提取思路，对中文语料的P2P借款描述文本从文本特征、特征词汇、情感特征等多个维度进行了特征提取。　　第三，本文在自披露信息说服效果上的研究成果，对借款人、投资者、网借贷平台均具有重要的实践指导价值。借款人能够依据本文研究成果有效地提供自披露信息。同时，平台管理者可以设计信息披露细则，以提高网络借贷平台的交易成功率。此外，投资者可以识别出成功率高的借款申请，避免因投资项目流标而带来机会成本损失。　　第四，本文将自披露文本信息引入到借款人的违约风险识别中，这不仅为P2P网络借贷中借款人违约风险量化指标的构建提供了思路，同时为借款人违约风险识别准确率的提高提供了实践指导。　　第五，本文针对网贷平台的运营状况监管分析了监管策略，解析了P2P网贷平台与监管部门两大群体在双方收益大小不确定情形下的演化博弈稳定策略，这为博弈双方的长期演化趋势做出了更为真实和准确的预测，同时为监管部门的决策参数制定提供了依据。