近年来我国油脂期货市场的发展速度在不断增快,场内投资者数量和合约交易金额都有了大幅度的提升。并且根据最新的统计数据显示,由豆油、菜籽油和棕榈油组成的我国油脂期货市场,其成交量已经连续多年位居世界农产品期货成交量榜前列,这说明我国油脂期货市场的规模在不断扩大,其发展状况对我国整个农产品期货市场的影响也是不容小觑的。羊群效应,属于行为金融学领域中的经典理论。羊群效应理论表明:市场中的投资者会出现跟风操作等不理智行为,而这种行为不管对投资者的利益还是整体市场的运行都会造成一定的负面影响。本文的研究目的是检验我国油脂期货市场中是否存在羊群效应,之所以选择油脂期货市场,一是因为我国油脂期货市场的活跃度在不断增大,油脂现货市场的需求量也在飞快增长,对期货市场进行羊群效应研究有利于进一步了解该市场的运行情况。二是目前从行为金融视角来研究我国油脂期货市场的文献较少,相关研究有待补充。基于以上研究背景和研究目的,本文首先着重介绍了我国油脂期货市场的基本运行情况以及羊群效应的相关理论和研究方法。随后根据郑州商品交易所和大连商品交易所提供的数据,收集并整理了2014年1月至2021年12月间豆油期货、菜籽油期货和棕榈油期货的日交易数据,并按照成交量最大原则筛选出各自的主力合约,最后收集其收盘价和成交量来作为本文的数据支持。为了检测我国油脂期货市场是否存在羊群效应,本文选用了横截面收益绝对差（CSAD）模型,并且将油脂期货市场划分为上行市场、下行市场以及特殊时期市场分别进行研究。首先对数据进行分类和计算,随后构建三个市场的CSAD模型,并对其进行平稳性检验和回归分析。最终的实证检验结果显示,我国油脂期货市场在三个市场中均不存在显著的羊群效应。这一结果说明目前我国油脂期货市场运行情况较为良好,市场参与者的投资行为也较为理性。结合实证分析的结果,本文又对油脂期货市场不存在羊群效应这一现状进行了分析。究其原因主要是因为我国期货市场的建设正在不断走入正轨,期货市场内部的风险预警机制也在不断完善,以及油脂期货市场本身所具有的特殊性。最后,我国油脂期货市场虽然在研究时段不存在羊群效应,但是这并不能保证该市场在未来的发展过程中不会出现羊群效应。对此本文也根据该市场具体情况,从增加机构占比、改善信息披露情况、加强教育推广以及增添油脂类品种四个方面提出了一些预防羊群效应的具体建议,以期望为油脂期货市场中的投资者提供一个良好的投资环境,从而维护我国油脂期货市场的平稳发展。