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波动率是衡量金融资产风险的一个重要量化指标,它的使用渗透在整个金融领域中,如资产定价、投资组合优化、风险管理等等。高频金融数据含有更多市场信息,使用高频金融数据能够对波动率作出更好的预测。因此,基于高频数据对波动率的研究越来越为人们所关注。本文提出了一种全新的波动率分布估计方法,主要内容可以概括如下:1.利用日内高频对数价格数据给出了瞬时波动率的估计;2.在瞬时波动率为平稳混合过程时真实核密度估计f(x)具有相合性;3.利用瞬时波动率估计代替真实波动率得到的核密度估计f(x)与真实核密度估计f(x)