20世纪80年代,随着证券交易市场制度的建立和发展,我国社会审计在恢复重建的注册会计师制度下不论是行业整体规模还是微观上的从业人员的数量和职业能力都相应地迅速地发展起来。资本市场的持续稳定发展离不开外部审计及其注册会计师的关键支撑,于是就有了注册会计师是资本市场利益相关者“看门人”的说法。上市公司在持续经营的过程中一旦出现财务舞弊的动机,注册会计师代表相关利益者利益进行外部审计便成为一道重要的防范机制,其对资本市场具有不可替代的积极作用。然而近年来因大量审计失败导致会计师事务所和涉事注册会计师遭受频频处罚,使得外部审计的公正性和责任感也同样遭受了非议,日益增大的外界压力之下,控制审计风险提高审计质量,特别是减少注册会计师与会计师事务所一方负有重大责任的审计失败,提升公信力就显得非常紧迫。此前关于审计失败基于上市公司角度的案例研究和会计师事务所角度的实证研究占据大多数,而众所周知审计行业的健康发展需要各方在理论和实践上共同努力,因此对于会计师事务所在不同审计失败案例中所扮演的角色进行细致划分并重点解决会计师事务所现行制度与资本市场监督需求的矛盾就显得尤为重要。本文以信息不对称理论、委托代理理论、风险导向审计理论为依托,首先综合介绍核心内容分析中应用到的审计失败等一系列概念,通过昆明机床审计失败的案例分析,对会计师事务所和相关责任注册会计师在本案例中从发生到结束的行为作出合理性解释,以将导致会计师事务所审计失败的因素分割开来,得出其内部原因和外部原因,并针对这几大主要原因提出具有针对性的解决对策,例如在内部提升注册会计师的道德水平和在外部推动会计师事务所合并、加强处罚力度等等,相关的参考意见期望能够促进有关部门对行业的治理和改革。