我国保险业发展迅速,取到了优异的成绩,但是保险深度和保险密度较香港保险市场还有一定的差距。内地居民一直以来都对香港保险情有独钟,同时香港保险公司也一直希望开拓内地保险市场。2019年,中共中央、国务院印发《粤港澳大湾区发展》规划纲要,提出稳步扩大两地居民投资对方金融产品的渠道,并反复强调有序推动大湾区内保险产品跨境交易。因此系统分析两地的保险市场和保险产品具有重要的现实意义。本文首先对两地寿险市场的发展情况进行简单介绍,主要涉及寿险市场结构、业务结构、业务渠道等方面。香港地区的寿险业务的结构以传统寿险为主,而内地普通寿险的占比跟分红险的占比相近。内地寿险行业集中度整体呈现下降的趋势,香港的寿险行业集中度近年来呈上升的趋势。其次,本文选取定期寿险产品作为切入点,比较两地定期寿险的利益条款设计以及保费的差异。在两地的定期寿险的利益条款设计上,香港保险条款中保险责任仅包括身故,免责条款中对自杀行为的免责规定仅有一项,其他限制也相对较少,并普遍附加有其他权益的条款,如保证续保,保险权益转换等。而内地保险条款中保险责任是包含身故和高残两种,对于责任免除条款设定则相对较多,同时设置了等待期对导致身故的近因进行区分,给付不同的赔偿金。在两地定期寿险的保费比较方面,对于青年人来说两地保费的差距并不是很大,国内中小保险公司推出的高性价比定期寿险的保费甚至低于香港同类型产品的保费。但是随着投保人年龄的增加,内地定期寿险保费增幅大,香港的保费变化幅度较小,保费会低于内地保费。在研究影响因素中,采用了定量分析和定性分析相结合的方法。对两地的监管环境进行定性分析,比较得出香港保险业监管自律和他律相结合,并且以偿付能力监管为核心,其监管体系对于保险公司的产品设计,费率厘定,险资运用等方面监管比较宽松。而内地的监管环境则相对较严,监管部门在保险行为监管、产品监管、投资范围比例等各方面都有限制。针对定期寿险的基础定价,根据净保费收入期望现值和保费支出期望现值相等的原则,计算在两地不同的死亡率假设以及不同的预定利率下的纯保费。香港地区人口死亡率比内地使用的经验生命死亡率低,从而影响了内地定期寿险的纯保费比香港高许多。而内地预定利率上限放开比较晚,香港采用市场化预定利率,预定利率的设定比内地更高,通过测算,进一步上调内地寿险的预定利率可以降低纯保费,提升保费竞争力。对于影响定期寿险附加费率的因素,以中国人寿和友邦保险为例比较了内地和香港在投资收益,投资比例,佣金费率以及税费等因素的差异。根据文章的多角度分析得出,由于香港地区在监管制度、死亡率和预定利率上的相对优势,使得其能够灵活制定较低的价格,进而保证保费的价格优势,又能保证充足的盈利空间。而在研究中可以看到国内寿险业发展中的进步,保险监管方式吸取了国际经验转向以偿付能力监管为核心,在管住后端基础上,逐步放开前端。中小寿险公司借助自身优势创新产品,提供了保费更低的保障型寿险产品。而为了促进寿险业能够回归保障本源,内地寿险公司应该大力推动产品创新,提升服务质量,稳健灵活运用保险资金,根据自身特色打造品牌优势,共同提升寿险业的竞争力,促进寿险行业长期健康的发展。