改革开放以来,人民财富的不断积累使得家庭持有的金融资产的种类和份额不断增加。与此同时人口老龄化趋势日益明显,从整体上造成社会收入减少而支出增加,给国家发展和社会安定造成压力,而人寿保险是缓解这一问题的有效途径之一。此外,从个体的生命周期来看,中老年群体较其他群体资产拥有量更高,因此也最有资本通过合理配置来实现资产的保值增值。在这样的背景下,我们需要着重研究中老年家庭商业人寿保险与其他家庭资产的选择问题,探究影响中老年家庭寿险资产配置的因素。本文首先对文中涉及的重要概念进行界定,然后就寿险资产在中老年家庭资产配置中的重要性进行了详细说明。接着,本文分析了我国中老年家庭资产配置的微观影响因素及现状。在实证研究部分,本文以2015年更新的中国健康与养老追踪调查数据(CHARLS)为样本,运用SUR回归和Probit回归联合估计家庭是否持有某类资产,并运用SUR回归估计寿险和储蓄占家庭金融资产份额,分析得出我国中老年家庭资产配置的主要特征。本文通过实证分析主要得到了以下结论:(1)我国中老年家庭的寿险资产持有率极低。(2)房产对寿险、储蓄和股票资产存在“挤出”效应。(3)持有股票资产的家庭更愿意持有寿险资产。(4)中老年家庭寿险资产的持有概率随着家庭平均年龄的增长呈现倒“U”型。(5)家庭总资产越多,寿险持有概率和占比就越大;负债会降低家庭寿险资产的持有概率。(6)家庭成员平均受教育程度越高,寿险持有概率和占比越大:户口对寿险资产配置的的影响不显著。