国债蕴含的无风险利率在宏观经济政策制定和微观风险管理、衍生品定价等领域都有重要应用，对国债无风险利率的研究，具体体现在对利率期限结构的研究上。所谓利率期限结构，是指在某个时点到期期限与即期利率的对应关系，表现在数轴上为一条曲线。　　本文首先对利率期限结构相关理论有一个全面的介绍，包括利率期限结构形成假设，利率期限结构静态估计模型，以及利率期限结构动态估计模型，以勾勒出该研究领域的全貌。随后本文重点研究了利率曲线静态拟合中业界常用的NS模型、BC模型、SV模型以及综合BC模型和SV模型产生的BCV模型。运用09-13年的银行间柜台市场报价数据，采用优化函数，本文对四个模型的拟合结果的稳定性和准确度做出了比较。结果是NS模型参数稳定性最好，但是拟合精度最低，而BCV模型参数稳定性最差，但拟合精度最好。实证结果表明，在拟合利率曲线时，存在着拟合精度和参数稳定性的取舍。同时，随着时间的推移，所有模型的拟合误差都有减小的趋势，这可能是因为债券市场发展导致的报价规范和市场有效性的提高。　　本文同时考察了四个利率模型对短期、中期、长期债券利率期限结构拟合效果的差异，实证结果表明不同模型对不同期限债券拟合效果各有差异。SV模型在单独拟合短期、中期、长期债券时均表现较好，而NS模型在所有期限的债券拟合上均表现较差。　　最后，针对中国国债市场现状，结合本文所研究的问题，提出了促进国债市场发展的一些意见与建议。