许多基金虽然进行分散化投资能够减小单只股票的非系统风险，但是系统风险仍然无法通过分散化投资减小，尤其是追踪指数的被动型投资基金，系统风险所占比例非常大。沪深300股指期货的标的物是沪深300指数，利用沪深300股指期货进行套期保值能够减小系统性风险，保证收益的稳定性。　　 本文以嘉实300基金、180ETF和300ETF的等权重投资组合M作为现货，选取最新的现货和期货价格数据，将利用OLS法、WLS法、B-VAR模型、VECM和GARCH探讨进行套期保值的可行性，并分别计算沪深300进行套期保值时的最优套期保值比率，并且通过风险最小化和效用最大化两个准则来评价各个模型进行套期保值的效果。随后本文计算了利用OLS方法对样本内数据进行分段套期保值的套保比率，并将其套保效果与未分段套期保值进行比较。　　 实证结果显示利用股指期货进行套期保值能够极大的减小现货的风险，而在大多数情况下OLS法所计算的套期保值比率优于WLS法，在少数情况下WLS法是最优的。另外，对样本内数据进行分段套期保值的效果并不理想，尤其是对于嘉实300基金而言，分段套期保值后得到更高的方差和更低的收益率。