由于科技企业及其科技项目具有高风险性和不确定性，而银行信贷风险评价体系没有区分科技项目和一般项目，都是一概运用传统现金流折现法来计算信贷项目价值，这就使得科技项目的经营变动性价值被忽略，以至于银行在应对科技企业的科技项目贷款时往往很难加以正确判断。　　 文章从科技企业及其科技项目的具体特点出发，并结合我国现有的科技企业信贷风险评价现状，提出将实物期权理论引入到科技项目信贷风险评价体系中。建立了基于实物期权理论的中国上市科技企业信贷项目风险评价框架，用于解决上市科技企业的科技项目的信贷风险评价。　　 框架将整个信贷风险评价过程分为三个层次：分析层、计算层和决策层。共包含项目描述、风险分析以及相应风险的实物期权鉴别、基础财务分析、项目净现值和实物期权计算、信贷企业风险计算、可靠性检验和决策建议等步骤，这些步骤有机的组成了信贷风险分析框架。在信贷风险评价框架下，通过分析计算，可以得出三个结果：一是包含期权的科技投资项目价值分布图以及相对应的项目投资时点最优决策图；二是科技信贷企业的整体违约风险结果；三是根据上面两个结果得到的银行信贷最优决策。最终的银行信贷决策过程是一个根据科技信贷项目经营情况以及科技信贷企业整体风险两者变动情况相结合的相机决策的过程。