证券投资者保护无论在理论还是在实践上都是一个历久弥新的研究课题，一个与证券市场相伴始终的永恒主题。证券投资者是证券市场上的重要活动主体，是证券市场的生命力和活力所在，没有广大投资者参与到证券市场中来，证券市场也将不复存在。因此，各国证券市场都视证券投资者为市场存在与发展的根基和命脉，以保护投资者利益为其基本宗旨和要义，并通过有效的制度建设和机制完善来保护投资者的各种合法权益，稳定和增强投资者的投资信心，促进证券市场的健康和可持续发展。　　从境外主要国家和地区来看，证券投资者保护经历了上市公司股东权益保护和经营失败证券公司投资者权益保护这两条鲜明的发展历程。上市股东权益保护程度随着对上市公司、证券发行和交易、中介机构、信息披露等立法的完善而不断提高，投资者权利保障主要通过民事、刑事方式予以保障。而经营失败证券公司投资者保护业已形成了以证券投资者保护基金为主体的多层次的保障体系。　　我国证券投资者保护经历了一个渐进的发展历程，但近年来保护程度有明显提高。首先，随着2004年“国九条”出台和法制建设进程加快，我国对上市公司股东权益保护已形成以《公司法》和《证券法》为核心的法律保障体系，特别是随着股权分置改革、上市公司公司治理专项整改的完成，我国上市公司证券投资者保护程度显著提高。据中国证券投资者保护基金公司(SIPF)统计，2006-2008年，我国上市公司投资者保护评价指数分别为59.7、62.17和63.89。与此同时，我国证券监管当局在2004年开始对31家高风险证券公司集中进行风险处置，形成了证券公司经营失败后证券投资者保护的一系列成熟的经验和做法，成立了中国证券投资者保护基金公司，从而建立了证券投资者保护的长效机制，并与国际证券投资者保护制度顺利对接。　　但是，在“新兴加转轨”阶段性特征的背景下，在我国证券市场在快速发展过程中，证券投资者保护还面临很大挑战，表现在:我国法律体系不尽完善、投资者保护的执法效率较低、上市公司治理不够完善、我国证券投资者自我保护意识薄弱，等等。可以预见的是，证券投资者保护还要经历一个相当长的历史发展过程才会有明显改善。　　本文的研究主要基于公司治理理论、法与金融学和外部性理论，采用的模型主要有风险预警模型、平衡积分卡模型。论证中采用两个相结合的分析方法:规范分析与实证分析相结合，规范力求系统全面，实证分析力求客观准确;一般分析与特殊分析相结合，既体现证券投资者保护的一般特征，又突出我国新兴加转轨的历史性、体制性特征。　　本文的研究思路:首先，对论述证券投资者保护主流理论——公司治理和法与金融理论进行了研究(主要从上市公司股东权益保护的角度)。除此之外，本文还认为外部性理论对破产证券公司投资者保护提供了国家干预的理论基础。而且，次贷危机促使各国证券监管当局对加强破产证券公司投资者保护日益重视。本文将公司治理、法与金融和外部性理论共同作为证券投资者保护的理论渊源。其次，对国外证券投资者保护的制度、模式和发展趋势做了分析。再次，把研究视角转到本文的研究重点——我国在证券投资者保护的历史演进、制度、模式、现状，并做了定性和定量分析。最后，从短期角度，对我国证券投资者保护制度亟待优化或者填补空白的方面进行了论述;从长期角度，对我国证券投资者保护的目标取向和政策措施做了合乎我国国情的理性思考。所以，本文的研究思路可总结为:理论渊源——境外投资者保护的制度和模式——我国证券投资者保护的定性分析——我国证券投资者保护的定量分析——短期亟待建立和优化的制度——长期的目标取向和政策建议。　　本文的框架结构:全文分为七章。第1章导言对本文的选题意义、概念厘定、文献回顾和分析框架的说明，主要是国内外研究状况和本文可能的创新点。第2章主要讲述了证券投资者保护的理论基础。主要对公司治理理论、法与金融理论和金融外部性理论进行了阐释。第3章分析了世界主要国家证券投资者保护的演进路径、主要模式和发展趋势。第4章是对我国证券投资者保护的演进路径、制度的分析。第5章对我国证券投资者保护做了实证分析。本节对上市公司股东权益和经营失败证券公司投资者保护分别做了实证分析。总体来看，我国证券投资者保护程度虽然有了较大改善，但仍处于起步阶段，保护程度还有待提高。第6章对我国证券投资者保护的相关制度提出了优化建议。第7章提出我国证券投资者保护的目标取向和相关政策建议。