我国中小企业在寻求迅速发展，甚至超常规发展的过程中，收购或兼并其他企业不失为实现目标的一条“捷径”。而限制中小企业并购成功与否的关键在于企业的融资能力。中小企业并购是在国家法律政策允许的范围内进行的，所以其融资行为要受到国家政策、法律法规的限制，融资数量、融资规模和融资方式都要受宏观环境的影响；又由于中小企业财力有限，需借助外部融资实施并购策略，因此合理选择中小企业并购融资方式非常重要。目前中国中小企业的融资手段十分单一，远不能满足其对并购资金的需求，融资手段的创新迫在眉睫。 本文以中楼融资在我国中小企业并购融资中的应用为研究对象，采用定性和定量相结合的研究方法，并在分析过程中运用可转换债券为例对中楼融资的绩效及在我国的发展前景进行了研究。首先，作者以国外的最新研究为基础对中楼融资这一新颖的融资手段进行了深入的理论探讨，认为中楼融资是一种适于中小企业并购的融资手段；接着以我国的中小企业发展现状为出发点，对中小企业并购融资的困境进行剖析，并从必要性和可行性两方面，阐述了在中国发展中楼融资的必要性和面临的阻碍；然后作者以可转换债券为例，对中楼融资的绩效进行了实证研究，具体分析了中楼融资相较于传统的债权融资和股权融资的优势所在。最后作者在上述分析基础上对中楼融资在中国的发展提出了一系列对策建议，并对中楼融资在中国的发展前景进行了展望。