成功的投资,从基本面而言,就是对上市公司进行准确的价值评估;从技术面而言,就是要深刻的理解市场趋势。价值投资和趋势交易都是被长期投资实践证明的有效方法。中国证券市场近年来的表现更加证明了价值投资的发展趋势。本文以价值投资理念为基础,建立中国A股市场的选股模型,并对2004-9-30至2009-10-30期间的股票数据进行模拟。首先参考加拿大皇家银行较为成熟的价值选股指标体系,并结合中国股票市场的实际调整指标,采用遗传算法构建A股市场的价值选股模型--模型1。然而模型1没有考虑实际股票数据序列存在的非平稳、含噪声的特性,因而提出模型2。先通过小波SSNF算法对数据进行预处理,以达到增加数据平稳性减小噪声的目的,然后使用模型1。模型的有效性通过比较相对沪深300指数正向超额收益及负向超额收益在出现次数、累计收益、均值以及最值(均指绝对值)方面的结果加以验证。经实验,模型1相对沪深300指数具有正向超额收益的频率为59.68%,累计超额收益为105.12%。模型2更加改善了结果,分别提高到64.52%和106.99%。模型2降低了具有负向超额收益的频率、均值和最小值(均指绝对值),具有更好的抵御风险的能力;提高了具有正向超额收益的频率和最大值,具有更好的获取正向超额收益的能力。实验结果证明了选股模型的有效性。