大量的研究数据表明以指数基金为代表的指数化消极型投资策略获得了持平甚至是超过市场平均收益水平的佳绩，其指数化投资理念和指数化投资模型得到了理论界和业界越来越多的认可和重视。指数基金是一种以某种市场指数为投资对象，引入指数投资理念，并采用指数化投资工具来跟踪标的指数，使其投资收益率与市场指数平均收益率水平相一致的基金投资品种。因其收益率会随当期标的指数的波动而变动，也就是产生了跟踪误差这一指数化投资的研究关注核心。　　本文主要创新之处在于数据新且时间跨度长，跟踪标的指数样本全面典型，且分典型市场周期阶段进行对比研究，选取现有存续3年以上跟踪各标的指数比较典型10只指数基金，采用回归分析、单因素整体绩效评估模型和跟踪误差评估模型，并结合运用Eviews和Excel软件处理数据来进行案例分析研究。　　与其他介绍指数化投资的文章不同，本文研究主要在于指数化投资组合业绩考核核心的跟踪误差案例分析和并结合工商管理角度而引发的管理启发和建议，研究得出的启发建议全面且独特。案例分析研究结论为资本市场机制创新、监管者、基金管理者及投资者从工商管理的角度提供了理论和实证支持。比如建议加大我国证券市场金融创新力度，深化指数期货合约的运用和引用指数期权改变β值，来改善复制性投资组合的业绩，从而控制降低交易成本，来达到降低跟踪误差的效果。总体上有利于市场机制的持续完善性;有利于基金管理者实现改善指数基金的跟踪误差水平，为监管部门完善和提升监管质量提供政策性建议，也为投资者选择指数基金进行投资提供参考。