本研究在回顾和借鉴国外广泛运用的证券投资基金绩效评估模型(主要有单因素模型和多因素模型以及基于基金择时选股能力的实证分析模型等)的基础上，结合我国的具体实际情况，使用基于夏普指数的归属分析法，对我国封闭式证券投资基金的经营业绩进行评价。从基金收益细分的角度，以及与基准组合比较的角度，分析基金业绩的构成，并对基金管理人投资策略的运用效果进行考察。以此对我国封闭式证券投资基金在2003年度的整体经营业绩进行全面、动态的分阶段实证研究，从而为进一步完善和充实我国证券投资基金绩效评价体系奠定基础。通过分析，本研究的主要结论是： 　　(一)在满足一定的假设条件下，所选用的理论模型(基于夏普指数的归属分析法)在我国目前的封闭式基金市场具有较好的适用性和实践指导意义。 　　(二)整体来看，基金业绩通过积极投资所试图获取的超额收益对整体收益贡献有限；但整体运作较为成功的基金，还是在各种策略的运用上体现出较高的水平，促进了整体业绩的增长。 　　(三)基金管理人在运作中，较为注重对整体资产投资比例的控制及对所选取品种风险的控制，而行业配置对业绩的贡献作用有限。