2006-2007年，伴随“新老划断”新政策的实施、股权分置改革效果的初步显现以及货币市场流动性的逐步增加，中国股权资本市场交易规模和交易数量快速发展，非公众公司选择通过首次公开发行方式筹集资金，而公众公司选择增发和配股的方式进行融资的规模也快速增长。本文通过分析中国货币市场和股权资本市场的特点，试图寻找目前货币市场和资本市场存在的一些特征，这些特征一部分是通过与国外货币市场和资本市场的状况进行比较获得的，一部分是通过分析中国自身金融深化过程的规律总结的。在获得对中国金融市场的总体认识后，对近十年中国的公司融资总量和方式进行分析，进而寻找一国货币市场的基本面与公司融资方式选择之间的关系。文章最后运用回归的方法对两者之间的关系进行定量研究，计量结果基本符合预期：从总量上看，货币市场中货币供应量较为充裕的情况下，股票市场各指数走势向好，公司选择通过股权资本市场融资的数量增大。同时，由于货币供应量有限，公司首发规模的加大会挤占上市公司利用再融资和配股方式时融资的规模。文章同时注意到作为融资手段的另一种方式：收购兼并。在较为发达的资本市场中，上市公司较多运用股权支付方式完成对其他公司的收购，但是在中国，上市公司一般采取现金支付的方式进行收购。所以，中国股权资本市场在2006-2007年所显示出的交投活跃并不能有效影响并购的规模及数量。