2008年金融危机的爆发使得宏观审慎政策引起了各国政府、国际组织和各国学者的广泛关注。2009年年初,国际清算银行初步提出使用宏观审慎政策来应对系统性金融风险。2009年9月,G20匹兹堡峰会正式使用了宏观审慎政策的概念。2010年,宏观审慎政策的基础性框架在G20首尔峰会上成型。同年,《巴塞尔协议Ⅲ》也明确提出了宏观审慎监管理念。2011年,我国央行正式引入差别准备金动态调整的机制。2016年,央行将此升级为宏观审慎评估体系。主要目的是为了通过综合评估加强逆周期调节和系统性金融风险防范,并不断将表外理财、互联网金融、同业存单、绿色金融等金融活动纳入考核管理。2017年,十九大报告提出“健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架”。在此背景下,本文针对货币政策对银行风险承担影响研究、宏观审慎政策的有效性研究、双支柱调控协调作用研究三部分内容的相关文献进行了梳理。本文总结了前人在相关领域的丰富研究,认为目前仍缺少基于中国银行业数据从“双支柱”框架来其对银行风险承担影响的研究。接着,本文从理论分析出发,分别围绕货币政策对银行风险承担影响的机理、宏观审慎政策对银行风险承担影响的方式、双支柱调控对银行风险影响的机制进行理论阐述。本文认为货币政策通过估值收入效应、逐利效应、预期效应、保险效应对银行风险承担产生影响,宏观审慎政策会通过资本、信贷、流动性三个角度对银行的业务规模和结构进行限制从而控制银行风险承担水平,而宏观审慎政策和货币政策亦会产生协同作用,改变货币政策变动对银行风险承担水平的影响能力。同时,本文总结出了十七种宏观审慎政策工具并给予相关说明,也从时间和横截面维度、价格型和数量型维度、借款人和贷款人维度、功能维度对宏观审慎政策进行分类。在实证研究上,本文基于2008年-2019年期间86家银行的年度面板数据,使用动态面板研究了双支柱调控对银行风险承担水平的影响。本文选用风险加权资产比率和不良贷款率作为银行风险承担的代理变量,使用M2增长率和银行间市场7天回购利率作为货币政策的代理变量,利用国际货币基金组织综合宏观审慎政策数据库构建的宏观审慎政策指数作为宏观审慎政策代理变量。经过实证研究,本文得到以下结论:（1）宽松货币政策会提高银行风险承担水平,紧缩货币政策会降低风险承担水平。（2）宏观审慎政策的实施不仅可以使得银行风险承担水平得到直接的下降,也会使得货币政策变动对银行风险承担水平的影响能力降低。这说明,中国的双支柱调控在影响银行风险承担水平上发挥了显著的作用,不仅货币政策和宏观审慎政策单独会产生影响,两个政策还会协同产生影响。（3）相较于国有/股份制商业银行,城市/农村商业银行对货币政策和宏观审慎政策变动的敏感性更强,而宏观审慎政策的增强也可以更好地控制其风险的增加,削弱城市/农村商业银行风险对货币政策的敏感性。（4）相较于紧缩货币政策的状态,宽松货币政策状态下银行风险承担水平对货币政策和宏观审慎政策变动的敏感性更强,而宏观审慎政策也可以更大程度削弱货币政策对银行风险的影响。最后,本文给出了四条政策建议:（1）政府在制定货币政策时不仅需要关注其对宏观经济造成的影响,也要考虑到对银行风险承担的影响。（2）政府需要进一步完善双支柱调控框架,理顺货币政策和宏观审慎政策的关系,利用宏观审慎政策工具来实现金融稳定的目标。（3）政府在实施双支柱调控时需要对国有/股份商业银行和城市/农村商业银行有所区分,发挥好双支柱调控对城市/农村商业银行风险承担的调控作用。（4）在货币政策宽松时期,政府更加需要发挥好双支柱调控对银行风险承担的影响效力。