信用风险是最古老的风险之一，它是随着商业银行的产生而产生的。由于信贷业务范围的扩大、经济环境的变动以及信息不对称现象的存在，商业银行因为信用风险而产生的损失日益扩大。 信用风险管理的主要进程可以分为三个阶段，第一阶段为传统信用分析阶段，这一阶段，贷款专员根据借款人的信息，结合他们丰富的经验，判断贷款申请者的信用风险(主要是违约风险)；第二阶段是单个贷款人信用风险模型，进入20世纪60年代末，以美国Altman教授为代表的信用专家开始讨论建立数学模型的方法衡量银行贷款信用风险的大小，但这些模型不考虑各贷款之间的相关性；第三阶段是资产组合的信用风险模型，这一阶段，主要的国际活跃金融机构开发出各自衡量信用风险的系统，这些系统都在信贷资产组合的层面上进行信用风险的评估与管理。 本文从传统方法、单个贷款人信用风险模型和信贷资产组合信用风险模型三个主要阶段入手，详细叙述各自基本原理，分析评价他们的各自优缺点。结合中国银行业信用风险管理的现状及问题，对信用风险管理模型的借鉴与应用提出相关建议。