1903年,瑞典精算师Fillip Lundderg开创了破产论的研究。破产概率是度量保险公司最根本风险的有效方法。较其他基于正态分布假设的风险度量方法,更合乎实际情况:保险学的概率分布是厚尾的。 本文在系统的回顾了古典破产理论的基础上。引出了涉及投资的保险公司破产理论,对一般涉及投资的破产模型进行了扩展。并且讨论了涉及投资的破产模型中破产时间和破产概率的关系。进而采用随机模拟对破产概率进行求解。随后给出了示例。最后,从我国的实际情况出发对保险资金投资股票市场的安全性做了讨论。 本文的创新之处在于 1.本文对涉及投资的破产理论进行了拓展,推导出扩展模型的盈余过程和破产概率的一般性质。 2.运用随机模拟对涉及投资的破产模型进行分析,并且证明涉及投资的破产概率与破产时间相关。 3.本文根据以上理论推导对我国保险资金入市后保险投资的方式及其安全性作了建议。 鉴于保险投资在理论上和实践上的重要性,本文对涉及投资的保险公司破产理论进行研究,希望能够为保险公司进行风险控制提供更加成熟的理论工具和更简便易行的金融风险控制方法,推动我国保险投资风险控制理论的发展。